Welltower Inc. WELL

$247.31 -0.04 (-0.01%) 美东时间 2026-11-12 11:55:32
总市值
$1814.33亿
市盈率(TTM)
124.1
市净率
4.31
股息率
1.29%
52 周区间
181.47 – 255.20
今开 / 最高 / 最低
248.51 / 249.75 / 245.18

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Welltower Inc.

Welltower Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 119.94，现价高于估值 106.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.8%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 50.7%，流动比率 5.34。
  • 分红 当前股息率 1.29%，最近一年派息率 202.9%。

近一年股价

252.07180.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +36.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Welltower Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 119.94，现价高于估值 106.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 106.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -106.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 124.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 106.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$21.99亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$26.39亿$24.17亿
2027$31.67亿$26.56亿
2028$38.00亿$29.18亿
2029$45.60亿$32.07亿
2030$54.72亿$35.24亿
2031$63.75亿$37.60亿
2032$72.04亿$38.90亿
2033$78.88亿$39.01亿
2034$83.61亿$37.87亿
2035$85.70亿$35.54亿
终值$543.78亿

市盈率河流图

20 倍90 倍155 倍225 倍295 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Welltower Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 30.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 30.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 30.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.9%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.3320202021每股收益：0.7820212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.6620232024每股收益：1.5720242025每股收益：1.3920252026E每股收益：2.802026E2027E每股收益：3.302027E2028E每股收益：4.062028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.805
2027E3.306
2028E4.067

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$261.17 一致目标价，较现价高 5.6%

现价 $247.31一致目标价
目标价区间 $246.00 – $275.00（浅色带），中位数 $260.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 28
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：Welltower Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.8%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.5% vs 5 年 -9.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 12.1% → 8.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：42.5亿2016净利润：10.8亿20162017营收：43亿2017净利润：5.2亿20172018营收：46.7亿2018净利润：8亿20182019营收：51亿2019净利润：12.3亿20192020营收：45.9亿2020净利润：9.8亿20202021营收：47.1亿2021净利润：3.4亿20212022营收：57.8亿2022净利润：1.4亿20222023营收：64.8亿2023净利润：3.4亿20232024营收：78.5亿2024净利润：9.5亿20242025营收：107亿2025净利润：9.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：25%2016ROE：7%20162017净利率：12%2017ROE：4%20172018净利率：17%2018ROE：6%20182019净利率：24%2019ROE：8%20192020净利率：21%2020ROE：6%20202021净利率：7%2021ROE：2%20212022净利率：2%2022ROE：1%20222023净利率：5%2023ROE：1%20232024净利率：12%2024ROE：3%20242025净利率：9%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：16.3亿2016自由现金流：16.1亿20162017经营现金流：14.3亿2017自由现金流：14.2亿20172018经营现金流：15.8亿2018自由现金流：15.8亿20182019经营现金流：15.4亿2019自由现金流：15.2亿20192020经营现金流：13.6亿2020自由现金流：13.5亿20202021经营现金流：12.8亿2021自由现金流：12.6亿20212022经营现金流：13.3亿2022自由现金流：13亿20222023经营现金流：16亿2023自由现金流：15.5亿20232024经营现金流：22.6亿2024自由现金流：22亿20242025经营现金流：28.8亿2025自由现金流：28.5亿2025

财务健康：Welltower Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 50.7%，流动比率 5.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.7%
  • 负债率较 5 年前下降 89.0% → 50.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：289亿2016总负债：132亿20162017总资产：279亿2017总负债：126亿20172018总资产：303亿2018总负债：143亿20182019总资产：334亿2019总负债：164亿20192020总资产：325亿2020总负债：153亿20202021总资产：349亿2021总负债：159亿20212022总资产：379亿2022总负债：165亿20222023总资产：440亿2023总负债：176亿20232024总资产：510亿2024总负债：185亿20242025总资产：673亿2025总负债：241亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：4.2亿2016有息负债：124亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：117亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：133亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：154亿20192020现金：15.5亿2020有息负债：142亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：147亿20212022现金：6.3亿2022有息负债：150亿20222023现金：19.9亿2023有息负债：161亿20232024现金：35.1亿2024有息负债：168亿20242025现金：50.3亿2025有息负债：214亿2025

分红：Welltower Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.29%，最近一年派息率 202.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.29%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.29%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 202.9%，现金派息率 72.6%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：3.4420162017每股分红：3.4820172018每股分红：3.4820182019每股分红：3.4820192020每股分红：2.7020202021每股分红：2.4420212022每股分红：2.4420222023每股分红：2.4420232024每股分红：2.5620242025每股分红：2.822025
派息率
0%500%2016派息率：122%20162017派息率：276%20172018派息率：172%20182019派息率：114%20192020派息率：116%20202021派息率：313%20212022派息率：813%20222023派息率：370%20232024派息率：163%20242025派息率：203%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$0.85季度派息
20262026-08-12$0.85季度派息
20262026-05-13$0.74季度派息
20262026-02-25$0.74季度派息
20252025-11-10$0.74季度派息
20252025-08-12$0.74季度派息
20252025-05-14$0.67季度派息
20252025-02-25$0.67季度派息
20242024-11-13$0.67季度派息
20242024-08-12$0.67季度派息
20242024-05-10$0.61季度派息
20242024-02-22$0.61季度派息

公司概况：Welltower Inc.

所属行业
房地产 · 医疗房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-19
国家/地区
美国
员工人数
712 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
welltower.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。