LTC房产 LTC

LTC Properties, Inc.
$43.86 -0.02 (-0.05%) 美东时间 2026-11-12 11:51:21
总市值
$24.65亿
市盈率(TTM)
4.9
市净率
2.29
股息率
5.20%
52 周区间
33.64 – 46.92
今开 / 最高 / 最低
44.01 / 44.01 / 43.38

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂LTC房产

LTC房产的强项是估值（4/6），短板是财务健康（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.14，现价高于估值 1.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 11.0%。
  • 财务健康 资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 78.6%，流动比率 1.63。
  • 分红 当前股息率 5.20%，最近一年派息率 90.5%。

近一年股价

46.3334.042026-012026-042026-072026-10
近一年 +24.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：LTC房产的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.14，现价高于估值 1.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 4.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 1.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.22亿；前 5 年增速 7.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.31亿$1.20亿
2027$1.40亿$1.17亿
2028$1.50亿$1.15亿
2029$1.61亿$1.13亿
2030$1.72亿$1.11亿
2031$1.83亿$1.08亿
2032$1.93亿$1.04亿
2033$2.01亿$9952.07万
2034$2.08亿$9426.73万
2035$2.13亿$8848.35万
终值$13.54亿

市盈率河流图

13 倍17 倍20 倍24 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看LTC房产？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.4220202021每股收益：1.4120212022每股收益：2.4820222023每股收益：2.1620232024每股收益：2.0420242025每股收益：2.5220252026E每股收益：4.672026E2027E每股收益：1.772027E2028E每股收益：1.792028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.671
2027E1.772
2028E1.793

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$50.00 一致目标价，较现价高 14.0%

现价 $43.86一致目标价
目标价区间 $43.00 – $55.00（浅色带），中位数 $52.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 12
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：LTC房产赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 11.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +23.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 23.5% vs 5 年 0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.0%
  • 净利率同比提升 43.4% → 44.9%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：1.6亿2016净利润：8512万20162017营收：1.7亿2017净利润：8734万20172018营收：1.7亿2018净利润：1.5亿20182019营收：1.9亿2019净利润：8053万20192020营收：1.6亿2020净利润：9529万20202021营收：1.6亿2021净利润：5586万20212022营收：1.8亿2022净利润：1亿20222023营收：2亿2023净利润：8974万20232024营收：2.1亿2024净利润：9104万20242025营收：2.6亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：53%2016ROE：12%20162017净利率：52%2017ROE：12%20172018净利率：92%2018ROE：19%20182019净利率：43%2019ROE：10%20192020净利率：60%2020ROE：12%20202021净利率：36%2021ROE：8%20212022净利率：57%2022ROE：12%20222023净利率：45%2023ROE：10%20232024净利率：43%2024ROE：9%20242025净利率：45%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：1亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：1亿20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：9118万2021自由现金流：9118万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：9659万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：LTC房产的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 78.6%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 78.6%
  • 负债率较 5 年前下降 84.6% → 78.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：13.9亿2016总负债：6.5亿20162017总资产：14.7亿2017总负债：7.1亿20172018总资产：15.1亿2018总负债：6.8亿20182019总资产：15.1亿2019总负债：7.3亿20192020总资产：14.6亿2020总负债：6.8亿20202021总资产：15亿2021总负债：7.6亿20212022总资产：16.6亿2022总负债：8.1亿20222023总资产：18.6亿2023总负债：9.4亿20232024总资产：17.9亿2024总负债：7.3亿20242025总资产：20.6亿2025总负债：9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：799万2016有息负债：6.1亿20162017现金：521万2017有息负债：6.7亿20172018现金：266万2018有息负债：6.5亿20182019现金：424万2019有息负债：6.9亿20192020现金：777万2020有息负债：6.5亿20202021现金：516万2021有息负债：7.2亿20212022现金：1038万2022有息负债：7.7亿20222023现金：2029万2023有息负债：8.9亿20232024现金：941万2024有息负债：6.8亿20242025现金：1439万2025有息负债：8.4亿2025

分红：LTC房产给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.20%，最近一年派息率 90.5%。

  • 派发现金分红 股息率 5.20%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.20%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.5%，现金派息率 94.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.1920162017每股分红：2.2820172018每股分红：2.2820182019每股分红：2.2820192020每股分红：2.2820202021每股分红：2.2820212022每股分红：2.2820222023每股分红：2.2820232024每股分红：2.2820242025每股分红：2.282025
派息率
0%100%2016派息率：99%20162017派息率：104%20172018派息率：59%20182019派息率：113%20192020派息率：94%20202021派息率：162%20212022派息率：92%20222023派息率：106%20232024派息率：112%20242025派息率：90%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-23$0.19月度派息
20262026-11-20$0.19月度派息
20262026-10-22$0.19月度派息
20262026-09-22$0.19月度派息
20262026-08-21$0.19月度派息
20262026-07-23$0.19月度派息
20262026-06-22$0.19月度派息
20262026-05-21$0.19月度派息
20262026-04-22$0.19月度派息
20262026-03-23$0.19月度派息
20262026-02-20$0.19月度派息
20262026-01-22$0.19月度派息

公司概况：LTC房产

所属行业
房地产 · 医疗房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-08-18
国家/地区
美国
员工人数
25 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
ltcreit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。