National Health Investors, Inc. NHI
$65.09 -0.93 (-1.41%) 美东时间 2026-11-12 12:13:20
- 总市值
- $31.97亿
- 市盈率(TTM)
- 4.6
- 市净率
- 2.10
- 股息率
- 5.68%
- 52 周区间
- 63.51 – 91.38
- 今开 / 最高 / 最低
- 66.35 / 66.35 / 64.73
雪花图
总分 12/30 · 基本面一般
一句话看懂National Health Investors, Inc.
National Health Investors, Inc.的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.53，现价高于估值 5.8%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.5%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 9.3%。
- 财务健康 资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 76.5%，流动比率 2.48。
- 分红 当前股息率 5.68%，最近一年派息率 120.5%。
近一年股价
估值：National Health Investors, Inc.的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.53，现价高于估值 5.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.8%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 4.6 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.85
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.10 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.9%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$1.98亿；前 5 年增速 2.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $2.03亿 | $1.86亿 |
| 2027 | $2.08亿 | $1.74亿 |
| 2028 | $2.13亿 | $1.63亿 |
| 2029 | $2.18亿 | $1.53亿 |
| 2030 | $2.24亿 | $1.44亿 |
| 2031 | $2.29亿 | $1.35亿 |
| 2032 | $2.35亿 | $1.27亿 |
| 2033 | $2.41亿 | $1.19亿 |
| 2034 | $2.47亿 | $1.12亿 |
| 2035 | $2.53亿 | $1.05亿 |
| 终值 | $16.04亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看National Health Investors, Inc.？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 2.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.8%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.6%
- 至少 3 份机构预测 2 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 3.89 | 3 |
| 2027E | 3.22 | 3 |
| 2028E | 3.24 | 2 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$77.40 一致目标价，较现价高 18.9%
现价 $65.09一致目标价
目标价区间 $68.00 – $80.00（浅色带），中位数 $80.00
近期 19 次机构评级。
过往业绩：National Health Investors, Inc.赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 9.3%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.5%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.1%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.1%
- 增速快于 5 年平均 同比 -3.5% vs 5 年 -0.1%
- 净资产收益率 > 20% ROE 9.3%
- 净利率同比提升 41.2% → 37.6%
财务健康：National Health Investors, Inc.的资产负债表稳不稳？
4/6
资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 76.5%，流动比率 2.48。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.48
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 76.5%
- 负债率较 5 年前下降 99.6% → 76.5%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.6%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.9%
分红：National Health Investors, Inc.给股东回报多少？
4/6
当前股息率 5.68%，最近一年派息率 120.5%。
- 派发现金分红 股息率 5.68%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.68%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 5.68%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -3.8%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 120.5%，现金派息率 81.2%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-31 | $0.94 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-09-30 | $0.94 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-30 | $0.92 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-31 | $0.92 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-31 | $0.92 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-30 | $0.92 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-30 | $0.90 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-31 | $0.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-31 | $0.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-27 | $0.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $0.90 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $0.90 | 季度派息 |
公司概况：National Health Investors, Inc.
- 所属行业
- 房地产 · 医疗房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1991-10-09
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 32 人
- 下次财报日
- 2027-02-25
- 公司官网
- nhireit.com
同行公司
- 阿伯房地产信托 ABR $2.39亿
- Broadstone Net Lease, Inc. BNL $33.87亿
- Copt Defense Properties CDP $37.30亿
- Cushman & Wakefield Ltd. CWK $32.24亿
- EPR不动产 EPR $45.81亿
- 公共存储公司 PSA $623.87亿
- Sabra Health Care Reit, Inc. SBRA $54.21亿
- 沃那多房信 VNO $65.62亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。