Healthpeak Properties, Inc. DOC

$20.30 -0.08 (-0.39%) 美东时间 2026-11-12 11:46:20
总市值
$140.01亿
市盈率(TTM)
36.1
市净率
1.87
股息率
6.01%
52 周区间
15.70 – 22.95
今开 / 最高 / 最低
20.45 / 20.49 / 20.05

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康2/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Healthpeak Properties, Inc.

Healthpeak Properties, Inc.的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 63.42，现价低于估值 68.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 230.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -33.5%，最新净资产收益率 1.0%。
  • 财务健康 资产负债率 59.2%，有息负债占净资产 139.2%，流动比率 1.09。
  • 分红 当前股息率 6.01%，最近一年派息率 1220.0%。

近一年股价

22.8215.782026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Healthpeak Properties, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 63.42，现价低于估值 68.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 68.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 68.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 36.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 68.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.93亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$13.11亿$12.01亿
2027$15.74亿$13.20亿
2028$18.89亿$14.50亿
2029$22.66亿$15.94亿
2030$27.19亿$17.51亿
2031$31.68亿$18.68亿
2032$35.80亿$19.33亿
2033$39.20亿$19.39亿
2034$41.55亿$18.82亿
2035$42.59亿$17.66亿
终值$270.24亿

市盈率河流图

20 倍95 倍175 倍250 倍330 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Healthpeak Properties, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 230.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 230.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 230.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 230.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7720202021每股收益：0.9320212022每股收益：0.9220222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.1020252026E每股收益：0.432026E2027E每股收益：0.192027E2028E每股收益：0.282028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.432
2027E0.194
2028E0.282

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$22.00 一致目标价，较现价高 8.3%

现价 $20.30一致目标价
目标价区间 $20.00 – $24.00（浅色带），中位数 $22.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 22
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 41 次机构评级。

过往业绩：Healthpeak Properties, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -33.5%，最新净资产收益率 1.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -72.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -33.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -33.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -72.2% vs 5 年 -33.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.0%
  • 净利率同比提升 9.0% → 2.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：21.3亿2016净利润：6.3亿20162017营收：18.5亿2017净利润：4.1亿20172018营收：11.9亿2018净利润：10.6亿20182019营收：12.4亿2019净利润：4553万20192020营收：16.4亿2020净利润：4.1亿20202021营收：19亿2021净利润：5.1亿20212022营收：20.6亿2022净利润：5亿20222023营收：21.8亿2023净利润：3.1亿20232024营收：27亿2024净利润：2.4亿20242025营收：28.2亿2025净利润：7135万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：29%2016ROE：36%20162017净利率：22%2017ROE：17%20172018净利率：89%2018ROE：45%20182019净利率：4%2019ROE：1%20192020净利率：25%2020ROE：6%20202021净利率：27%2021ROE：8%20212022净利率：24%2022ROE：8%20222023净利率：14%2023ROE：5%20232024净利率：9%2024ROE：3%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：12.1亿2016自由现金流：12.1亿20162017经营现金流：8.5亿2017自由现金流：8.5亿20172018经营现金流：8.5亿2018自由现金流：8.5亿20182019经营现金流：8.5亿2019自由现金流：8.5亿20192020经营现金流：7.6亿2020自由现金流：7.6亿20202021经营现金流：8亿2021自由现金流：8亿20212022经营现金流：9亿2022自由现金流：9亿20222023经营现金流：9.6亿2023自由现金流：9.6亿20232024经营现金流：10.7亿2024自由现金流：10.7亿20242025经营现金流：12.5亿2025自由现金流：12.5亿2025

财务健康：Healthpeak Properties, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 59.2%，有息负债占净资产 139.2%，流动比率 1.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 139.2%
  • 负债率较 5 年前下降 96.2% → 139.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：28.9亿2016总负债：10.8亿20162017总资产：41.6亿2017总负债：16亿20172018总资产：41.4亿2018总负债：16.7亿20182019总资产：140亿2019总负债：73.7亿20192020总资产：159亿2020总负债：85.7亿20202021总资产：153亿2021总负债：81.1亿20212022总资产：158亿2022总负债：84.8亿20222023总资产：157亿2023总负债：87.7亿20232024总资产：199亿2024总负债：109亿20242025总资产：203亿2025总负债：120亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：1549万2016有息负债：9.9亿20162017现金：273万2017有息负债：14.8亿20172018现金：1916万2018有息负债：15.3亿20182019现金：8040万2019有息负债：61.5亿20192020现金：4423万2020有息负债：64.8亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：63.7亿20212022现金：7203万2022有息负债：67.1亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：70.8亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：90.2亿20242025现金：5.4亿2025有息负债：104亿2025

分红：Healthpeak Properties, Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 6.01%，最近一年派息率 1220.0%。

  • 派发现金分红 股息率 6.01%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.01%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 1220.0%，现金派息率 67.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.3920162017每股分红：2.5420172018每股分红：2.4020182019每股分红：2.4020192020每股分红：2.4020202021每股分红：2.1220212022每股分红：2.1220222023每股分红：2.1220232024每股分红：1.4320242025每股分红：1.222025
派息率
0%1000%2000%2016派息率：178%20162017派息率：288%20172018派息率：107%20182019派息率：2667%20192020派息率：312%20202021派息率：228%20212022派息率：230%20222023派息率：379%20232024派息率：397%20242025派息率：1220%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-18$0.10月度派息
20262026-11-13$0.10月度派息
20262026-10-19$0.10月度派息
20262026-09-14$0.10月度派息
20262026-08-17$0.10月度派息
20262026-07-20$0.10月度派息
20262026-06-15$0.10月度派息
20262026-05-18$0.10月度派息
20262026-04-17$0.10月度派息
20262026-03-17$0.10月度派息
20262026-02-13$0.10月度派息
20262026-01-16$0.10月度派息

公司概况：Healthpeak Properties, Inc.

所属行业
房地产 · 医疗房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1985-05-23
国家/地区
美国
员工人数
411 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
healthpeak.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。