H2O America HTO

$61.88 +0.62 (+1.00%) 美东时间 2026-11-12 12:24:04
总市值
$29.90亿
市盈率(TTM)
28.5
市净率
1.94
股息率
2.84%
52 周区间
43.75 – 67.09
今开 / 最高 / 最低
61.40 / 61.96 / 61.35

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂H2O America

H2O America的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 70.1%，有息负债占净资产 128.3%，流动比率 0.70。
  • 分红 当前股息率 2.84%，最近一年派息率 57.5%。

近一年股价

65.4344.442026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：H2O America的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -9.3%

市盈率河流图

18 倍33 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看H2O America？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.1420202021每股收益：2.0320212022每股收益：2.4320222023每股收益：2.6820232024每股收益：2.7920242025每股收益：2.9220252026E每股收益：2.952026E2027E每股收益：2.832027E2028E每股收益：3.552028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.954
2027E2.835
2028E3.554

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$67.25 一致目标价，较现价高 8.7%

现价 $61.88一致目标价
目标价区间 $65.00 – $72.00（浅色带），中位数 $66.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：H2O America赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.7% vs 5 年 6.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 12.6% → 12.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.4亿2016净利润：5284万20162017营收：3.9亿2017净利润：5920万20172018营收：4亿2018净利润：3877万20182019营收：4.2亿2019净利润：2340万20192020营收：5.6亿2020净利润：6152万20202021营收：5.7亿2021净利润：6048万20212022营收：6.2亿2022净利润：7383万20222023营收：6.7亿2023净利润：8499万20232024营收：7.5亿2024净利润：9397万20242025营收：8亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：16%2016ROE：13%20162017净利率：15%2017ROE：13%20172018净利率：10%2018ROE：4%20182019净利率：6%2019ROE：3%20192020净利率：11%2020ROE：7%20202021净利率：11%2021ROE：6%20212022净利率：12%2022ROE：7%20222023净利率：13%2023ROE：7%20232024净利率：13%2024ROE：7%20242025净利率：13%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：-3101万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：-5130万20172018经营现金流：9134万2018自由现金流：-5699万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：-5291万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：-1.1亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：-1.2亿20212022经营现金流：1.7亿2022自由现金流：-7804万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：-9989万20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：-1.9亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：-2.8亿2025

财务健康：H2O America的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 70.1%，有息负债占净资产 128.3%，流动比率 0.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 128.3%
  • 负债率较 5 年前下降 167.8% → 128.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：14.4亿2016总负债：10.2亿20162017总资产：14.6亿2017总负债：9.9亿20172018总资产：19.6亿2018总负债：10.7亿20182019总资产：31.3亿2019总负债：22.4亿20192020总资产：33.1亿2020总负债：23.9亿20202021总资产：34.9亿2021总负债：24.6亿20212022总资产：37.6亿2022总负债：26.4亿20222023总资产：43.5亿2023总负债：31.1亿20232024总资产：46.6亿2024总负债：32.9亿20242025总资产：51.5亿2025总负债：36.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：635万2016有息负债：4.5亿20162017现金：780万2017有息负债：4.6亿20172018现金：4.2亿2018有息负债：5.3亿20182019现金：1294万2019有息负债：14.2亿20192020现金：527万2020有息负债：15.4亿20202021现金：1091万2021有息负债：16亿20212022现金：1234万2022有息负债：16.6亿20222023现金：972万2023有息负债：17.5亿20232024现金：1111万2024有息负债：18.3亿20242025现金：2069万2025有息负债：19.8亿2025

分红：H2O America给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.84%，最近一年派息率 57.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.84%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.84%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.5%，现金派息率 -29.2%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.8120162017每股分红：1.0420172018每股分红：1.1220182019每股分红：1.2020192020每股分红：1.2820202021每股分红：1.3620212022每股分红：1.4420222023每股分红：1.5220232024每股分红：1.6020242025每股分红：1.682025
派息率
0%50%100%2016派息率：32%20162017派息率：36%20172018派息率：62%20182019派息率：146%20192020派息率：60%20202021派息率：67%20212022派息率：59%20222023派息率：57%20232024派息率：57%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-09$0.44季度派息
20262026-08-10$0.44季度派息
20262026-05-11$0.44季度派息
20262026-02-09$0.44季度派息
20252025-11-10$0.42季度派息
20252025-08-11$0.42季度派息
20252025-05-12$0.42季度派息
20252025-02-10$0.42季度派息
20242024-11-04$0.40季度派息
20242024-08-05$0.40季度派息
20242024-05-03$0.40季度派息
20242024-02-02$0.40季度派息

公司概况：H2O America

所属行业
公用事业 · 水务
上市地
纳斯达克
上市日期
1972-06-01
国家/地区
美国
员工人数
837 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
h2o-america.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。