美国水务 AWK

American Water Works Company, Inc.
$148.68 -0.09 (-0.06%) 美东时间 2026-11-12 11:45:28
总市值
$296.03亿
市盈率(TTM)
26.1
市净率
2.73
股息率
2.92%
52 周区间
120.57 – 153.69
今开 / 最高 / 最低
150.19 / 150.21 / 148.03

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂美国水务

美国水务的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 69.4%，有息负债占净资产 146.9%，流动比率 0.46。
  • 分红 当前股息率 2.92%，最近一年派息率 57.0%。

近一年股价

152.42121.132026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国水务的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 26.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.6%

市盈率河流图

21 倍27 倍33 倍40 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国水务？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.2%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：3.9020202021每股收益：6.9420212022每股收益：4.5120222023每股收益：4.8920232024每股收益：5.3920242025每股收益：5.7020252026E每股收益：6.082026E2027E每股收益：6.592027E2028E每股收益：7.122028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.089
2027E6.598
2028E7.128

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$142.00 一致目标价，较现价低 4.5%

现价 $148.68一致目标价
目标价区间 $127.00 – $153.00（浅色带），中位数 $144.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 15
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：美国水务赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.8% vs 5 年 7.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 22.4% → 21.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：33亿2016净利润：4.7亿20162017营收：33.6亿2017净利润：4.3亿20172018营收：34.4亿2018净利润：5.7亿20182019营收：36.1亿2019净利润：6.2亿20192020营收：37.8亿2020净利润：7.1亿20202021营收：39.3亿2021净利润：12.6亿20212022营收：37.9亿2022净利润：8.2亿20222023营收：42.3亿2023净利润：9.4亿20232024营收：46.8亿2024净利润：10.5亿20242025营收：51.4亿2025净利润：11.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：14%2016ROE：9%20162017净利率：13%2017ROE：8%20172018净利率：16%2018ROE：10%20182019净利率：17%2019ROE：10%20192020净利率：19%2020ROE：11%20202021净利率：32%2021ROE：17%20212022净利率：22%2022ROE：11%20222023净利率：22%2023ROE：10%20232024净利率：22%2024ROE：10%20242025净利率：22%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：12.8亿2016自由现金流：-1.2亿20162017经营现金流：14.5亿2017自由现金流：-6100万20172018经营现金流：13.9亿2018自由现金流：-2.9亿20182019经营现金流：13.8亿2019自由现金流：-3.8亿20192020经营现金流：14.3亿2020自由现金流：-5亿20202021经营现金流：14.4亿2021自由现金流：-4.3亿20212022经营现金流：11.1亿2022自由现金流：-13.1亿20222023经营现金流：18.7亿2023自由现金流：-8.6亿20232024经营现金流：20.4亿2024自由现金流：-8.1亿20242025经营现金流：20.6亿2025自由现金流：-10.7亿2025

财务健康：美国水务的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 69.4%，有息负债占净资产 146.9%，流动比率 0.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 146.9%
  • 负债率较 5 年前下降 170.8% → 146.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：185亿2016总负债：133亿20162017总资产：195亿2017总负债：141亿20172018总资产：212亿2018总负债：154亿20182019总资产：227亿2019总负债：166亿20192020总资产：248亿2020总负债：183亿20202021总资产：261亿2021总负债：188亿20212022总资产：278亿2022总负债：201亿20222023总资产：303亿2023总负债：205亿20232024总资产：328亿2024总负债：225亿20242025总资产：354亿2025总负债：246亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：7500万2016有息负债：71.8亿20162017现金：5500万2017有息负债：77.2亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：86亿20182019现金：6000万2019有息负债：95.4亿20192020现金：5.5亿2020有息负债：110亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：111亿20212022现金：8500万2022有息负债：125亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：124亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：141亿20242025现金：9800万2025有息负债：159亿2025

分红：美国水务给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.92%，最近一年派息率 57.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.92%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.92%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.0%，现金派息率 -60.6%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.4720162017每股分红：1.6220172018每股分红：1.7820182019每股分红：1.9620192020每股分红：2.1520202021每股分红：2.3620212022每股分红：2.5720222023每股分红：2.7820232024每股分红：3.0020242025每股分红：3.252025
派息率
0%25%50%2016派息率：56%20162017派息率：68%20172018派息率：57%20182019派息率：57%20192020派息率：55%20202021派息率：34%20212022派息率：57%20222023派息率：57%20232024派息率：56%20242025派息率：57%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-12$0.90季度派息
20262026-08-11$0.90季度派息
20262026-05-12$0.90季度派息
20262026-02-10$0.83季度派息
20252025-11-13$0.83季度派息
20252025-08-12$0.83季度派息
20252025-05-13$0.83季度派息
20252025-02-07$0.77季度派息
20242024-11-12$0.77季度派息
20242024-08-13$0.77季度派息
20242024-05-13$0.77季度派息
20242024-02-07$0.71季度派息

公司概况：美国水务

所属行业
公用事业 · 水务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2008-04-23
国家/地区
美国
员工人数
7,000 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
amwater.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。