美洲国家水务 AWR

American States Water Company
$89.52 -0.04 (-0.05%) 美东时间 2026-11-12 12:33:30
总市值
$35.48亿
市盈率(TTM)
24.6
市净率
3.39
股息率
2.30%
52 周区间
69.50 – 91.93
今开 / 最高 / 最低
90.53 / 90.65 / 89.35

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康3/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂美洲国家水务

美洲国家水务的强项是分红（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.7%，最新净资产收益率 12.5%。
  • 财务健康 资产负债率 61.5%，有息负债占净资产 90.2%，流动比率 1.32。
  • 分红 当前股息率 2.30%，最近一年派息率 57.5%。

近一年股价

91.1070.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +25.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美洲国家水务的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

市盈率河流图

22 倍27 倍32 倍37 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美洲国家水务？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.3320202021每股收益：2.5520212022每股收益：2.1120222023每股收益：3.3620232024每股收益：3.1720242025每股收益：3.3720252026E每股收益：3.672026E2027E每股收益：3.822027E2028E每股收益：4.172028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.672
2027E3.822
2028E4.172

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$89.50 一致目标价，较现价低 0.0%

现价 $89.52一致目标价
目标价区间 $87.00 – $92.00（浅色带），中位数 $89.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 5
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 11 次机构评级。

过往业绩：美洲国家水务赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 7.7%，最新净资产收益率 12.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.3% vs 5 年 7.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.5%
  • 净利率同比提升 20.0% → 19.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：4.4亿2016净利润：5974万20162017营收：4.4亿2017净利润：6937万20172018营收：4.4亿2018净利润：6387万20182019营收：4.7亿2019净利润：8434万20192020营收：4.9亿2020净利润：8643万20202021营收：5亿2021净利润：9435万20212022营收：4.9亿2022净利润：7840万20222023营收：6亿2023净利润：1.2亿20232024营收：6亿2024净利润：1.2亿20242025营收：6.6亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：7%20162017净利率：16%2017ROE：13%20172018净利率：15%2018ROE：8%20182019净利率：18%2019ROE：14%20192020净利率：18%2020ROE：13%20202021净利率：19%2021ROE：14%20212022净利率：16%2022ROE：11%20222023净利率：21%2023ROE：16%20232024净利率：20%2024ROE：13%20242025净利率：20%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：9695万2016自由现金流：-3292万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：3143万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：1021万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：-3508万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：-825万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-2893万20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：-4844万20222023经营现金流：6768万2023自由现金流：-1.2亿20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：-3323万20242025经营现金流：2.3亿2025自由现金流：-709万2025

财务健康：美洲国家水务的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 61.5%，有息负债占净资产 90.2%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 90.2%
  • 负债率较 5 年前下降 91.4% → 90.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：14.7亿2016总负债：6.6亿20162017总资产：14.2亿2017总负债：8.9亿20172018总资产：15亿2018总负债：6.6亿20182019总资产：16.4亿2019总负债：10.4亿20192020总资产：17.9亿2020总负债：11.5亿20202021总资产：19亿2021总负债：12.2亿20212022总资产：20.3亿2022总负债：13.2亿20222023总资产：22.5亿2023总负债：14.7亿20232024总资产：25亿2024总负债：15.8亿20242025总资产：27.2亿2025总负债：16.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：44万2016有息负债：4.1亿20162017现金：21万2017有息负债：3.8亿20172018现金：714万2018有息负债：4.2亿20182019现金：133万2019有息负债：5亿20192020现金：3674万2020有息负债：5.9亿20202021现金：496万2021有息负债：6.3亿20212022现金：600万2022有息负债：7.3亿20222023现金：1407万2023有息负债：9.2亿20232024现金：2666万2024有息负债：9.4亿20242025现金：1882万2025有息负债：9.4亿2025

分红：美洲国家水务给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.30%，最近一年派息率 57.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.30%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.30%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.5%，现金派息率 -1083.8%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.9120162017每股分红：0.9920172018每股分红：1.0620182019每股分红：1.1620192020每股分红：1.2820202021每股分红：1.4020212022每股分红：1.5320222023每股分红：1.6620232024每股分红：1.7920242025每股分红：1.942025
派息率
0%25%50%2016派息率：56%20162017派息率：53%20172018派息率：61%20182019派息率：51%20192020派息率：55%20202021派息率：55%20212022派息率：72%20222023派息率：49%20232024派息率：56%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.55季度派息
20262026-08-17$0.55季度派息
20262026-05-18$0.50季度派息
20262026-02-23$0.50季度派息
20252025-11-14$0.50季度派息
20252025-08-15$0.50季度派息
20252025-05-19$0.47季度派息
20252025-02-18$0.47季度派息
20242024-11-15$0.47季度派息
20242024-08-16$0.47季度派息
20242024-05-17$0.43季度派息
20242024-02-16$0.43季度派息

公司概况：美洲国家水务

所属行业
公用事业 · 水务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
900 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
aswater.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。