卡姆登物业信托 CPT
Camden Property Trust
$99.23 +0.14 (+0.15%) 美东时间 2026-11-12 12:04:57
- 总市值
- $99.30亿
- 市盈率(TTM)
- 8.9
- 市净率
- 2.28
- 股息率
- 4.26%
- 52 周区间
- 95.30 – 119.81
- 今开 / 最高 / 最低
- 99.47 / 99.76 / 98.37
雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
估值：卡姆登物业信托的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.28，现价高于估值 159.3%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 159.3%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -159.3%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.9 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.28 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 159.3%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$3.84亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $3.65亿 | $3.34亿 |
| 2027 | $3.46亿 | $2.90亿 |
| 2028 | $3.29亿 | $2.53亿 |
| 2029 | $3.13亿 | $2.20亿 |
| 2030 | $2.97亿 | $1.91亿 |
| 2031 | $2.87亿 | $1.69亿 |
| 2032 | $2.81亿 | $1.52亿 |
| 2033 | $2.79亿 | $1.38亿 |
| 2034 | $2.82亿 | $1.28亿 |
| 2035 | $2.89亿 | $1.20亿 |
| 终值 | $18.36亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看卡姆登物业信托？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -22.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -22.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -22.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 -22.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.9%
- 至少 3 份机构预测 5 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 3.86 | 4 |
| 2027E | 0.88 | 5 |
| 2028E | 1.14 | 5 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$112.30 一致目标价，较现价高 13.2%
现价 $99.23一致目标价
目标价区间 $101.00 – $123.25（浅色带），中位数 $114.00
近期 41 次机构评级。
过往业绩：卡姆登物业信托赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 23.3%，最新净资产收益率 8.8%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +136.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 23.3%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 23.3%
- 增速快于 5 年平均 同比 136.0% vs 5 年 23.3%
- 净资产收益率 > 20% ROE 8.8%
- 净利率同比提升 10.6% → 24.4%
财务健康：卡姆登物业信托的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 50.9%，有息负债占净资产 89.4%，流动比率 0.10。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.10
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 89.4%
- 负债率较 5 年前下降 91.9% → 89.4%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 21.2%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.9%
分红：卡姆登物业信托给股东回报多少？
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当前股息率 4.26%，最近一年派息率 118.6%。
- 派发现金分红 股息率 4.26%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.26%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 4.26%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 4.8%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 118.6%，现金派息率 108.8%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-30 | $1.06 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-30 | $1.06 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-31 | $1.06 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-17 | $1.05 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-30 | $1.05 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-30 | $1.05 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-31 | $1.05 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-18 | $1.03 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-30 | $1.03 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $1.03 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $1.03 | 季度派息 |
| 2023 | 2023-12-14 | $1.00 | 季度派息 |
公司概况：卡姆登物业信托
- 所属行业
- 房地产 · 住宅房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1993-07-22
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 1,640 人
- 下次财报日
- 2027-02-04
- 公司官网
- camdenliving.com
同行公司
- 美国资本代理公司 AGNC $108.02亿
- American Homes 4 Rent AMH $116.84亿
- 波士顿物产 BXP $101.30亿
- Eastgroup Properties, Inc. EGP $106.44亿
- 宜居生活资产信托 ELS $120.73亿
- 美国豪斯特酒店 HST $176.63亿
- Rexford Industrial Realty, Inc. REXR $82.38亿
- UDR不动产信托 UDR $115.85亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。