宜居生活资产信托 ELS
Equity LifeStyle Properties, Inc.
$61.90 -0.08 (-0.13%) 美东时间 2026-11-12 11:50:36
- 总市值
- $120.57亿
- 市盈率(TTM)
- 30.8
- 市净率
- 6.87
- 股息率
- 3.46%
- 52 周区间
- 57.46 – 69.00
- 今开 / 最高 / 最低
- 62.36 / 62.59 / 61.30
雪花图
总分 11/30 · 基本面一般
估值：宜居生活资产信托的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.01，现价高于估值 99.6%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 99.6%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -99.6%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.8 倍
- PEG 低于 1 PEG 4.41
- 市净率低于 3 倍 市净率 6.87 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 99.6%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$3.07亿；前 5 年增速 7.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $3.28亿 | $3.01亿 |
| 2027 | $3.51亿 | $2.95亿 |
| 2028 | $3.76亿 | $2.89亿 |
| 2029 | $4.02亿 | $2.83亿 |
| 2030 | $4.30亿 | $2.77亿 |
| 2031 | $4.56亿 | $2.69亿 |
| 2032 | $4.80亿 | $2.59亿 |
| 2033 | $5.01亿 | $2.48亿 |
| 2034 | $5.18亿 | $2.34亿 |
| 2035 | $5.31亿 | $2.20亿 |
| 终值 | $33.67亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看宜居生活资产信托？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.0%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.0%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.0%
- 高速增长（> 20%） 年化 7.0%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.7%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.7%
- 至少 3 份机构预测 3 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 2.05 | 4 |
| 2027E | 2.19 | 5 |
| 2028E | 2.39 | 3 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$65.22 一致目标价，较现价高 5.4%
现价 $61.90一致目标价
目标价区间 $59.00 – $71.00（浅色带），中位数 $65.00
近期 22 次机构评级。
过往业绩：宜居生活资产信托赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 10.3%，最新净资产收益率 22.0%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.5%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.3%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.3%
- 增速快于 5 年平均 同比 -1.5% vs 5 年 10.3%
- 净资产收益率 > 20% ROE 22.0%
- 净利率同比提升 25.6% → 25.2%
财务健康：宜居生活资产信托的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 68.4%，有息负债占净资产 191.6%，流动比率 1.68。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.68
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 191.6%
- 负债率较 5 年前下降 216.2% → 191.6%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.0%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.4%
分红：宜居生活资产信托给股东回报多少？
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当前股息率 3.46%，最近一年派息率 106.7%。
- 派发现金分红 股息率 3.46%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.46%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 3.46%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 8.5%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 106.7%，现金派息率 120.1%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-24 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-09-25 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-26 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-27 | $0.54 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-26 | $0.52 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-26 | $0.52 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-27 | $0.52 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-28 | $0.52 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-27 | $0.48 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-27 | $0.48 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $0.48 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $0.48 | 季度派息 |
公司概况：宜居生活资产信托
- 所属行业
- 房地产 · 住宅房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1993-02-25
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 3,700 人
- 下次财报日
- 2027-01-27
同行公司
- Sun Communities, Inc. SUI $146.78亿
- Umh Properties, Inc. UMH $12.65亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。