美国资本代理公司 AGNC

AGNC Investment Corp.
$8.35 -0.13 (-1.53%) 美东时间 2026-11-12 11:58:55
总市值
$106.36亿
市盈率(TTM)
180.3
市净率
0.86
股息率
17.25%
52 周区间
8.30 – 12.19
今开 / 最高 / 最低
8.43 / 8.46 / 8.30

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康0/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂美国资本代理公司

美国资本代理公司的强项是分红（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.04，现价高于估值 309.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.5%。
  • 财务健康 资产负债率 89.2%，有息负债占净资产 821.4%，流动比率 0.02。
  • 分红 当前股息率 17.25%，最近一年派息率 98.0%。

近一年股价

12.178.442026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国资本代理公司的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.04，现价高于估值 309.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 309.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -309.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 180.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 309.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.07亿；前 5 年增速 -1.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.05亿$1.88亿
2027$2.03亿$1.70亿
2028$2.01亿$1.54亿
2029$1.99亿$1.40亿
2030$1.97亿$1.27亿
2031$1.96亿$1.16亿
2032$1.97亿$1.07亿
2033$1.99亿$9864.35万
2034$2.03亿$9196.21万
2035$2.08亿$8631.97万
终值$13.21亿

市盈率河流图

7 倍55 倍100 倍150 倍195 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国资本代理公司？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -16.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.8%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-0.6620202021每股收益：1.2220212022每股收益：-2.4120222023每股收益：0.0520232024每股收益：0.9320242025每股收益：1.4720252026E每股收益：1.542026E2027E每股收益：1.442027E2028E每股收益：1.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.547
2027E1.449
2028E1.494

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.67 一致目标价，较现价高 15.8%

现价 $8.35一致目标价
目标价区间 $9.00 – $10.00（浅色带），中位数 $10.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 21
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：美国资本代理公司赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +58.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 58.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.5%
  • 净利率同比提升 17.7% → 87.3%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿2016营收：-1100万2016净利润：6.2亿20162017营收：15.9亿2017净利润：7.7亿20172018营收：19.2亿2018净利润：1.3亿20182019营收：10.8亿2019净利润：6.9亿20192020营收：3.4亿2020净利润：-2.7亿20202021营收：24.1亿2021净利润：7.5亿20212022营收：33亿2022净利润：-11.9亿20222023营收：10.1亿2023净利润：1.6亿20232024营收：48.8亿2024净利润：8.6亿20242025营收：19.1亿2025净利润：16.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-4000%-2000%0%2016净利率：-5664%2016ROE：8%20162017净利率：48%2017ROE：9%20172018净利率：7%2018ROE：1%20182019净利率：64%2019ROE：6%20192020净利率：-78%2020ROE：-2%20202021净利率：31%2021ROE：7%20212022净利率：-36%2022ROE：-15%20222023净利率：15%2023ROE：2%20232024净利率：18%2024ROE：9%20242025净利率：87%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-25亿02016经营现金流：13.5亿2016自由现金流：-46.5亿20162017经营现金流：12.6亿2017自由现金流：12.6亿20172018经营现金流：11.1亿2018自由现金流：11.1亿20182019经营现金流：11.8亿2019自由现金流：11.8亿20192020经营现金流：17.5亿2020自由现金流：17.5亿20202021经营现金流：15.4亿2021自由现金流：15.4亿20212022经营现金流：10.1亿2022自由现金流：10.1亿20222023经营现金流：-1.2亿2023自由现金流：-1.2亿20232024经营现金流：8600万2024自由现金流：8600万20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：6.5亿2025

财务健康：美国资本代理公司的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 89.2%，有息负债占净资产 821.4%，流动比率 0.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 821.4%
  • 负债率较 5 年前下降 580.1% → 821.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 89.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：569亿2016总负债：495亿20162017总资产：704亿2017总负债：616亿20172018总资产：1092亿2018总负债：993亿20182019总资产：1131亿2019总负债：1020亿20192020总资产：818亿2020总负债：707亿20202021总资产：681亿2021总负债：579亿20212022总资产：517亿2022总负债：439亿20222023总资产：716亿2023总负债：633亿20232024总资产：880亿2024总负债：783亿20242025总资产：1151亿2025总负债：1027亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿1000亿2016现金：12.1亿2016有息负债：35亿20162017现金：10.5亿2017有息负债：3.6亿20172018现金：9.2亿2018有息负债：2.8亿20182019现金：12.8亿2019有息负债：990亿20192020现金：23.2亿2020有息负债：643亿20202021现金：15.3亿2021有息负债：572亿20212022现金：23.3亿2022有息负债：429亿20222023现金：5.2亿2023有息负债：8000万20232024现金：5亿2024有息负债：6400万20242025现金：4.5亿2025有息负债：1018亿2025

分红：美国资本代理公司给股东回报多少？

4/6

当前股息率 17.25%，最近一年派息率 98.0%。

  • 派发现金分红 股息率 17.25%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 17.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 17.25%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 98.0%，现金派息率 280.9%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.3020162017每股分红：2.1620172018每股分红：2.1620182019每股分红：2.0020192020每股分红：1.5620202021每股分红：1.4420212022每股分红：1.4420222023每股分红：1.4420232024每股分红：1.4420242025每股分红：1.442025
派息率
0%2000%2016派息率：128%20162017派息率：106%20172018派息率：1029%20182019派息率：172%20192020派息率：-236%20202021派息率：118%20212022派息率：-60%20222023派息率：2791%20232024派息率：155%20242025派息率：98%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-30$0.12月度派息
20262026-09-30$0.12月度派息
20262026-08-31$0.12月度派息
20262026-07-31$0.12月度派息
20262026-06-30$0.12月度派息
20262026-05-29$0.12月度派息
20262026-04-30$0.12月度派息
20262026-03-31$0.12月度派息
20262026-02-27$0.12月度派息
20262026-01-30$0.12月度派息
20252025-12-31$0.12月度派息
20252025-11-28$0.12月度派息

公司概况：美国资本代理公司

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纳斯达克
上市日期
2008-05-15
国家/地区
美国
员工人数
54 人
下次财报日
2027-01-25
公司官网
agnc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。