Carlyle Secured Lending, Inc. CGBD

$11.26 -0.14 (-1.27%) 美东时间 2026-11-12 11:55:24
总市值
$7.65亿
市盈率(TTM)
20.8
市净率
0.66
股息率
13.33%
52 周区间
9.95 – 13.28
今开 / 最高 / 最低
11.40 / 11.40 / 11.22

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康1/6分红5/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Carlyle Secured Lending, Inc.

Carlyle Secured Lending, Inc.的强项是分红（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.94，现价高于估值 62.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 65.8%，最新净资产收益率 6.0%。
  • 财务健康 资产负债率 58.2%，有息负债占净资产 131.3%，流动比率 0.53。
  • 分红 当前股息率 13.33%，最近一年派息率 168.3%。

近一年股价

13.139.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Carlyle Secured Lending, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.94，现价高于估值 62.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 62.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -62.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -26.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 62.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4343.80万；前 5 年增速 -3.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4191.52万$3838.38万
2027$4044.57万$3391.78万
2028$3902.78万$2997.13万
2029$3765.95万$2648.40万
2030$3633.93万$2340.25万
2031$3550.18万$2093.70万
2032$3511.00万$1896.15万
2033$3514.43万$1738.10万
2034$3560.08万$1612.34万
2035$3649.08万$1513.41万
终值$2.32亿

市盈率河流图

5 倍45 倍90 倍130 倍175 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Carlyle Secured Lending, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -3.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -3.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -3.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.0820202021每股收益：2.6920212022每股收益：1.4920222023每股收益：1.6420232024每股收益：1.5820242025每股收益：1.0120252026E每股收益：1.432026E2027E每股收益：1.462027E2028E每股收益：1.372028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.435
2027E1.466
2028E1.371

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$11.50 一致目标价，较现价高 2.2%

现价 $11.26一致目标价
目标价区间 $11.00 – $12.00（浅色带），中位数 $11.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 7 次机构评级。

过往业绩：Carlyle Secured Lending, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 65.8%，最新净资产收益率 6.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -36.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 65.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 65.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -36.1% vs 5 年 65.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.0%
  • 净利率同比提升 53.0% → 35.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2016营收：8772万2016净利润：6981万20162017营收：1.1亿2017净利润：8420万20172018营收：8558万2018净利润：3912万20182019营收：1.2亿2019净利润：6133万20192020营收：5294万2020净利润：683万20202021营收：2亿2021净利润：1.6亿20212022营收：1.4亿2022净利润：8564万20222023营收：1.7亿2023净利润：9228万20232024营收：1.7亿2024净利润：8898万20242025营收：2亿2025净利润：6997万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：80%2016ROE：9%20162017净利率：76%2017ROE：7%20172018净利率：46%2018ROE：4%20182019净利率：51%2019ROE：6%20192020净利率：13%2020ROE：1%20202021净利率：81%2021ROE：17%20212022净利率：62%2022ROE：9%20222023净利率：53%2023ROE：10%20232024净利率：53%2024ROE：10%20242025净利率：35%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：-3.1亿2016自由现金流：-3.1亿20162017经营现金流：-3.9亿2017自由现金流：-3.9亿20172018经营现金流：2880万2018自由现金流：2880万20182019经营现金流：-9189万2019自由现金流：-9189万20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：3.1亿20202021经营现金流：6937万2021自由现金流：6937万20212022经营现金流：7147万2022自由现金流：7147万20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：-2亿2025自由现金流：-2亿2025

财务健康：Carlyle Secured Lending, Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 58.2%，有息负债占净资产 131.3%，流动比率 0.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 131.3%
  • 负债率较 5 年前下降 109.2% → 131.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -13.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：14.9亿2016总负债：7.3亿20162017总资产：20.2亿2017总负债：8.9亿20172018总资产：20.8亿2018总负债：10.2亿20182019总资产：21.9亿2019总负债：12.3亿20192020总资产：19.2亿2020总负债：10.2亿20202021总资产：20.3亿2021总负债：10.8亿20212022总资产：20.4亿2022总负债：11.2亿20222023总资产：19.4亿2023总负债：10.3亿20232024总资产：19.3亿2024总负债：10.2亿20242025总资产：27.9亿2025总负债：16.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3849万2016有息负债：6.9亿20162017现金：3204万2017有息负债：8.3亿20172018现金：8719万2018有息负债：9.6亿20182019现金：3675万2019有息负债：11.8亿20192020现金：5224万2020有息负债：9.8亿20202021现金：2299万2021有息负债：10.4亿20212022现金：1609万2022有息负债：10.8亿20222023现金：6045万2023有息负债：9.8亿20232024现金：2967万2024有息负债：9.7亿20242025现金：4502万2025有息负债：15.3亿2025

分红：Carlyle Secured Lending, Inc.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 13.33%，最近一年派息率 168.3%。

  • 派发现金分红 股息率 13.33%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 13.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 13.33%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 168.3%，现金派息率 -56.5%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：1.2320172018每股分红：1.6820182019每股分红：1.7420192020每股分红：1.4720202021每股分红：1.5020212022每股分红：1.6420222023每股分红：1.7620232024每股分红：1.8720242025每股分红：1.702025
派息率
0%1000%20162017派息率：77%20172018派息率：267%20182019派息率：171%20192020派息率：1822%20202021派息率：56%20212022派息率：110%20222023派息率：107%20232024派息率：118%20242025派息率：168%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.35季度派息
20262026-09-30$0.35季度派息
20262026-06-30$0.35季度派息
20262026-03-31$0.40季度派息
20252025-12-31$0.40季度派息
20252025-09-30$0.40季度派息
20252025-06-30$0.40季度派息
20252025-03-24$0.50特别股息
20242024-12-31$0.45特别股息
20242024-09-30$0.47特别股息
20242024-06-28$0.47特别股息
20242024-03-27$0.48特别股息

公司概况：Carlyle Secured Lending, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2017-06-14
国家/地区
美国
员工人数
2,500 人
下次财报日
2027-02-23

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。