格拉德斯通资本 GLAD

Gladstone Capital Corporation
$19.46 -0.16 (-0.82%) 美东时间 2026-11-12 11:56:06
总市值
$4.40亿
市盈率(TTM)
8.7
市净率
0.91
股息率
10.17%
52 周区间
16.54 – 21.73
今开 / 最高 / 最低
19.64 / 19.64 / 19.35

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂格拉德斯通资本

格拉德斯通资本的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.58，现价高于估值 195.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 -1.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.1%。
  • 财务健康 资产负债率 46.9%，有息负债占净资产 82.5%，流动比率 9.90。
  • 分红 当前股息率 10.17%，最近一年派息率 90.8%。

近一年股价

21.4516.552026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：格拉德斯通资本的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.58，现价高于估值 195.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 195.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -195.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 195.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1200.20万；前 5 年增速 -1.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1185.54万$1085.66万
2027$1171.07万$982.06万
2028$1156.77万$888.34万
2029$1142.64万$803.56万
2030$1128.69万$726.88万
2031$1123.31万$662.47万
2032$1126.31万$608.28万
2033$1137.71万$562.66万
2034$1157.68万$524.31万
2035$1186.63万$492.14万
终值$7528.98万

市盈率河流图

4 倍7.5 倍11 倍14 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看格拉德斯通资本？

2/6

机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 -1.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 63.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-0.1220202021每股收益：5.0720212022每股收益：1.1620222023每股收益：2.2920232024每股收益：4.3420242025每股收益：2.5520252026E每股收益：1.992026E2027E每股收益：2.012027E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.994
2027E2.014

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$21.67 一致目标价，较现价高 11.4%

现价 $19.46一致目标价
目标价区间 $21.00 – $22.00（浅色带），中位数 $22.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 8
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：格拉德斯通资本赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -41.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -41.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.1%
  • 净利率同比提升 78.8% → 40.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05000万1亿2016营收：2079万2016净利润：1137万20162017营收：2442万2017净利润：1718万20172018营收：2876万2018净利润：1865万20182019营收：3232万2019净利润：1987万20192020营收：810万2020净利润：-187万20202021营收：9755万2021净利润：8430万20212022营收：3303万2022净利润：1991万20222023营收：6583万2023净利润：4267万20232024营收：1.2亿2024净利润：9472万20242025营收：1.4亿2025净利润：5811万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：55%2016ROE：6%20162017净利率：70%2017ROE：8%20172018净利率：65%2018ROE：8%20182019净利率：61%2019ROE：8%20192020净利率：-23%2020ROE：-1%20202021净利率：86%2021ROE：26%20212022净利率：60%2022ROE：6%20222023净利率：65%2023ROE：10%20232024净利率：79%2024ROE：20%20242025净利率：40%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万05000万2016经营现金流：6002万2016自由现金流：6002万20162017经营现金流：-1288万2017自由现金流：-1288万20172018经营现金流：-1780万2018自由现金流：-1780万20182019经营现金流：926万2019自由现金流：926万20192020经营现金流：-4609万2020自由现金流：-4609万20202021经营现金流：-1406万2021自由现金流：-1406万20212022经营现金流：-7640万2022自由现金流：-7640万20222023经营现金流：-1086万2023自由现金流：-1086万20232024经营现金流：324万2024自由现金流：324万20242025经营现金流：4363万2025自由现金流：4363万2025

财务健康：格拉德斯通资本的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.9%，有息负债占净资产 82.5%，流动比率 9.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 9.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 82.5%
  • 负债率较 5 年前下降 94.8% → 82.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：3.4亿2016总负债：1.3亿20162017总资产：3.7亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：4亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：4.3亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：4.6亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：5.7亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：6.6亿2022总负债：3.5亿20222023总资产：7.2亿2023总负债：3.1亿20232024总资产：8.1亿2024总负债：3.3亿20242025总资产：9.1亿2025总负债：4.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：615万2016有息负债：1.4亿20162017现金：501万2017有息负债：1.9亿20172018现金：197万2018有息负债：2.2亿20182019现金：1571万2019有息负债：1.2亿20192020现金：242万2020有息负债：2.2亿20202021现金：67万2021有息负债：2.4亿20212022现金：201万2022有息负债：3.4亿20222023现金：131万2023有息负债：3亿20232024现金：217万2024有息负债：3.2亿20242025现金：3237万2025有息负债：4亿2025

分红：格拉德斯通资本给股东回报多少？

5/6

当前股息率 10.17%，最近一年派息率 90.8%。

  • 派发现金分红 股息率 10.17%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.17%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.8%，现金派息率 119.9%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6820162017每股分红：1.6820172018每股分红：1.6820182019每股分红：1.6820192020每股分红：1.6220202021每股分红：1.5620212022每股分红：1.6020222023每股分红：1.8220232024每股分红：1.9920242025每股分红：2.322025
派息率
-1000%0%2016派息率：171%20162017派息率：124%20172018派息率：122%20182019派息率：124%20192020派息率：-1350%20202021派息率：31%20212022派息率：138%20222023派息率：79%20232024派息率：46%20242025派息率：91%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-12-21$0.15月度派息
20272026-11-19$0.15月度派息
20272026-10-23$0.15月度派息
20262026-09-21$0.15不定期派息
20262026-09-10$0.18月度派息
20262026-08-18$0.15月度派息
20262026-07-24$0.15月度派息
20262026-06-23$0.15月度派息
20262026-05-20$0.15月度派息
20262026-04-24$0.15月度派息
20262026-03-23$0.15月度派息
20262026-02-18$0.15月度派息

公司概况：格拉德斯通资本

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2001-08-24
国家/地区
美国
员工人数
73 人
下次财报日
2026-11-17

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。