格拉德斯通投资 GAIN

Gladstone Investment Corp.
$14.84 -0.35 (-2.34%) 美东时间 2026-11-12 12:07:36
总市值
$5.91亿
市盈率(TTM)
3.8
市净率
0.88
股息率
6.47%
52 周区间
13.11 – 17.14
今开 / 最高 / 最低
15.13 / 15.13 / 14.76

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康1/6分红6/6

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂格拉德斯通投资

格拉德斯通投资的强项是过往业绩（6/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 32.92，现价低于估值 54.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 55.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.1%，最新净资产收益率 27.6%。
  • 财务健康 资产负债率 49.5%，有息负债占净资产 84.5%，流动比率 0.01。
  • 分红 当前股息率 6.47%，最近一年派息率 31.4%。

近一年股价

17.0013.482026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：格拉德斯通投资的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 32.92，现价低于估值 54.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 54.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 54.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 3.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -17.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 54.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3276.77万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3932.12万$3600.84万
2028$4718.54万$3956.97万
2029$5662.25万$4348.32万
2030$6794.70万$4778.37万
2031$8153.64万$5250.96万
2032$9499.00万$5601.98万
2033$1.07亿$5796.92万
2034$1.18亿$5812.85万
2035$1.25亿$5642.51万
2036$1.28亿$5296.31万
终值$8.10亿

市盈率河流图

3.5 倍6 倍8.5 倍11 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看格拉德斯通投资？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 55.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 55.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 55.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 55.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：1.2820212022每股收益：3.0820222023每股收益：1.0720232024每股收益：2.4720242025每股收益：1.7820252026每股收益：4.7720262027E每股收益：0.962027E2028E每股收益：0.992028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.962
2028E0.993

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$17.00 一致目标价，较现价高 14.6%

现价 $14.84一致目标价
目标价区间 $17.00 – $17.00（浅色带），中位数 $17.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 7 次机构评级。

过往业绩：格拉德斯通投资赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 30.1%，最新净资产收益率 27.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +168.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 168.0% vs 5 年 30.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 27.6%
  • 净利率同比提升 72.7% → 258.5%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2017营收：5294万2017净利润：4476万20172018营收：6936万2018净利润：6069万20182019营收：1.1亿2019净利润：8159万20192020营收：1196万2020净利润：-723万20202021营收：5317万2021净利润：4245万20212022营收：1.1亿2022净利润：1亿20222023营收：4853万2023净利润：3555万20232024营收：1亿2024净利润：8531万20242025营收：8988万2025净利润：6532万20252026营收：7148万2026净利润：1.8亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%2017净利率：85%2017ROE：15%20172018净利率：87%2018ROE：17%20182019净利率：77%2019ROE：20%20192020净利率：-60%2020ROE：-2%20202021净利率：80%2021ROE：11%20212022净利率：91%2022ROE：23%20222023净利率：73%2023ROE：8%20232024净利率：83%2024ROE：17%20242025净利率：73%2025ROE：13%20252026净利率：258%2026ROE：28%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2017经营现金流：3260万2017自由现金流：3260万20172018经营现金流：-2973万2018自由现金流：-2973万20182019经营现金流：9362万2019自由现金流：9362万20192020经营现金流：3531万2020自由现金流：3531万20202021经营现金流：4481万2021自由现金流：4481万20212022经营现金流：7794万2022自由现金流：7794万20222023经营现金流：-450万2023自由现金流：-450万20232024经营现金流：8599万2024自由现金流：8599万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：1.1亿20252026经营现金流：-1亿2026自由现金流：-1亿2026

财务健康：格拉德斯通投资的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 49.5%，有息负债占净资产 84.5%，流动比率 0.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 84.5%
  • 负债率较 5 年前下降 63.7% → 84.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -18.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：5.2亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：6.1亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：6.4亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：5.8亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：6.4亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：7.4亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：7.7亿2023总负债：3.3亿20232024总资产：9.4亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：10.1亿2025总负债：5.1亿20252026总资产：13.2亿2026总负债：6.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：287万2017有息负债：7480万20172018现金：364万2018有息负债：1.1亿20182019现金：170万2019有息负债：5810万20192020现金：278万2020有息负债：5430万20202021现金：206万2021有息负债：2.4亿20212022现金：1419万2022有息负债：2.6亿20222023现金：268万2023有息负债：2.9亿20232024现金：246万2024有息负债：4亿20242025现金：1430万2025有息负债：4.6亿20252026现金：116万2026有息负债：5.6亿2026

分红：格拉德斯通投资给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.47%，最近一年派息率 31.4%。

  • 派发现金分红 股息率 6.47%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.47%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.4%，现金派息率 -58.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002017每股分红：0.7520172018每股分红：0.8920182019每股分红：0.9320192020每股分红：1.0320202021每股分红：0.9320212022每股分红：1.1720222023每股分红：1.4120232024每股分红：2.2020242025每股分红：1.6620252026每股分红：1.502026
派息率
-250%0%2017派息率：51%20172018派息率：48%20182019派息率：37%20192020派息率：-469%20202021派息率：73%20212022派息率：38%20222023派息率：132%20232024派息率：89%20242025派息率：93%20252026派息率：31%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-12-21$0.08月度派息
20272026-11-19$0.08月度派息
20272026-10-23$0.08月度派息
20272026-09-21$0.08月度派息
20272026-08-18$0.08月度派息
20272026-07-24$0.08月度派息
20272026-06-23$0.08月度派息
20272026-05-20$0.08月度派息
20272026-04-24$0.08月度派息
20262026-03-23$0.08月度派息
20262026-02-18$0.08月度派息
20262026-01-23$0.08月度派息

公司概况：格拉德斯通投资

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2005-06-23
国家/地区
美国
员工人数
78 人
下次财报日
2027-02-02

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。