高盛BDC GSBD

Goldman Sachs BDC, Inc.
$8.36 -0.14 (-1.71%) 美东时间 2026-11-12 12:00:29
总市值
$9.28亿
市盈率(TTM)
31.1
市净率
0.65
股息率
16.52%
52 周区间
8.34 – 10.38
今开 / 最高 / 最低
8.44 / 8.46 / 8.35

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康1/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂高盛BDC

高盛BDC的强项是分红（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.84，现价低于估值 55.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -11.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.6%，最新净资产收益率 8.4%。
  • 财务健康 资产负债率 57.9%，有息负债占净资产 132.0%，流动比率 0.95。
  • 分红 当前股息率 16.52%，最近一年派息率 182.5%。

近一年股价

10.238.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：高盛BDC的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.84，现价低于估值 55.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 55.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 55.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 31.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 35.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 55.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.10亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.99亿$1.82亿
2027$1.89亿$1.59亿
2028$1.80亿$1.38亿
2029$1.71亿$1.20亿
2030$1.62亿$1.04亿
2031$1.57亿$9230.44万
2032$1.53亿$8283.72万
2033$1.53亿$7547.90万
2034$1.54亿$6981.12万
2035$1.58亿$6552.79万
终值$10.02亿

市盈率河流图

6 倍11 倍17 倍22 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看高盛BDC？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -11.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -11.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -11.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -11.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.2620202021每股收益：1.8920212022每股收益：0.5420222023每股收益：1.8120232024每股收益：0.5520242025每股收益：1.0320252026E每股收益：1.242026E2027E每股收益：1.132027E2028E每股收益：1.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.242
2027E1.133
2028E1.081

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.25 一致目标价，较现价高 10.7%

现价 $8.36一致目标价
目标价区间 $8.50 – $10.00（浅色带），中位数 $9.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 0
  • 持有 6
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：高盛BDC赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.6%，最新净资产收益率 8.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +87.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 87.3% vs 5 年 -20.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
  • 净利率同比提升 32.7% → 49.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：6210万2016净利润：4065万20162017营收：7573万2017净利润：4955万20172018营收：8834万2018净利润：5368万20182019营收：7960万2019净利润：3615万20192020营收：1.9亿2020净利润：1.8亿20202021营收：2.3亿2021净利润：1.9亿20212022营收：1.4亿2022净利润：5500万20222023营收：4.5亿2023净利润：2亿20232024营收：1.9亿2024净利润：6287万20242025营收：2.4亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：65%2016ROE：6%20162017净利率：65%2017ROE：7%20172018净利率：61%2018ROE：8%20182019净利率：45%2019ROE：5%20192020净利率：94%2020ROE：11%20202021净利率：84%2021ROE：12%20212022净利率：40%2022ROE：4%20222023净利率：43%2023ROE：12%20232024净利率：33%2024ROE：4%20242025净利率：49%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-3135万2016自由现金流：-3135万20162017经营现金流：-4930万2017自由现金流：-4930万20172018经营现金流：-4924万2018自由现金流：-4924万20182019经营现金流：-3527万2019自由现金流：-3527万20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：-2986万2021自由现金流：-2986万20212022经营现金流：2744万2022自由现金流：2744万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：246万2024自由现金流：246万20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：高盛BDC的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 57.9%，有息负债占净资产 132.0%，流动比率 0.95。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.95
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 132.0%
  • 负债率较 5 年前下降 100.7% → 132.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：11.9亿2016总负债：5.3亿20162017总资产：13亿2017总负债：5.7亿20172018总资产：14亿2018总负债：6.9亿20182019总资产：14.8亿2019总负债：8亿20192020总资产：33.1亿2020总负债：17亿20202021总资产：35.5亿2021总负债：19.4亿20212022总资产：35.9亿2022总负债：20.9亿20222023总资产：35.2亿2023总负债：19.2亿20232024总资产：36亿2024总负债：20.3亿20242025总资产：33.8亿2025总负债：19.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：457万2016有息负债：5亿20162017现金：1161万2017有息负债：5.4亿20172018现金：611万2018有息负债：6.6亿20182019现金：941万2019有息负债：7.7亿20192020现金：3214万2020有息负债：16.3亿20202021现金：3376万2021有息负债：18.6亿20212022现金：3960万2022有息负债：20.1亿20222023现金：5236万2023有息负债：18.3亿20232024现金：6180万2024有息负债：19.3亿20242025现金：4321万2025有息负债：18.8亿2025

分红：高盛BDC给股东回报多少？

5/6

当前股息率 16.52%，最近一年派息率 182.5%。

  • 派发现金分红 股息率 16.52%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 16.52%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 16.52%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 182.5%，现金派息率 64.1%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.8020162017每股分红：1.8020172018每股分红：1.8020182019每股分红：1.8020192020每股分红：1.8020202021每股分红：1.9520212022每股分红：1.8020222023每股分红：1.8020232024每股分红：1.8020242025每股分红：1.882025
派息率
0%200%2016派息率：161%20162017派息率：141%20172018派息率：134%20182019派息率：200%20192020派息率：55%20202021派息率：103%20212022派息率：333%20222023派息率：99%20232024派息率：327%20242025派息率：183%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.32季度派息
20262026-09-30$0.32月度派息
20262026-08-31$0.03不定期派息
20262026-06-30$0.32季度派息
20262026-03-31$0.32季度派息
20262026-03-09$0.03特别股息
20252025-12-31$0.32年度派息
20252025-11-28$0.04特别股息
20252025-09-30$0.48特别股息
20252025-08-29$0.03特别股息
20252025-06-30$0.48特别股息
20252025-05-30$0.05特别股息

公司概况：高盛BDC

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2015-03-18
国家/地区
美国
员工人数
8 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
goldmansachsbdc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。