德尼克斯投资 DX

Dynex Capital, Inc.
$10.23 -0.19 (-1.82%) 美东时间 2026-11-12 11:51:54
总市值
$26.56亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.08
股息率
19.94%
52 周区间
10.19 – 14.93
今开 / 最高 / 最低
10.36 / 10.44 / 10.19

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康0/6分红5/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂德尼克斯投资

德尼克斯投资的强项是分红（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.08，现价高于估值 1.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.6%，最新净资产收益率 13.0%。
  • 财务健康 资产负债率 85.8%，有息负债占净资产 565.1%，流动比率 —。
  • 分红 当前股息率 19.94%，最近一年派息率 80.2%。

近一年股价

14.7410.212026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：德尼克斯投资的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.08，现价高于估值 1.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 1.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6580.43万；前 5 年增速 19.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7889.01万$7224.37万
2027$9457.82万$7931.32万
2028$1.13亿$8707.46万
2029$1.36亿$9559.54万
2030$1.63亿$1.05亿
2031$1.90亿$1.12亿
2032$2.14亿$1.16亿
2033$2.34亿$1.16亿
2034$2.49亿$1.13亿
2035$2.55亿$1.06亿
终值$16.16亿

市盈率河流图

2.5 倍5 倍7.5 倍10 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德尼克斯投资？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 19.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 —
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.3%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：6.9320202021每股收益：2.7820212022每股收益：3.1720222023每股收益：-0.2520232024每股收益：1.4920242025每股收益：2.4720252026E每股收益：1.462026E2027E每股收益：1.652027E2028E每股收益：1.822028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.463
2027E1.655
2028E1.822

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$12.00 一致目标价，较现价高 17.3%

现价 $10.23一致目标价
目标价区间 $12.00 – $12.00（浅色带），中位数 $12.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 7
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：德尼克斯投资赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.6%，最新净资产收益率 13.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +65.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 65.8% vs 5 年 -18.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.0%
  • 净利率同比提升 35.8% → 59.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：8205万2016净利润：4310万20162017营收：8602万2017净利润：3389万20172018营收：8322万2018净利润：702万20182019营收：1.6亿2019净利润：-1.5亿20192020营收：2.3亿2020净利润：1.8亿20202021营收：6676万2021净利润：1亿20212022营收：-237万2022净利润：1.4亿20222023营收：1.3亿2023净利润：-613万20232024营收：3.2亿2024净利润：1.1亿20242025营收：5.3亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-5000%-2500%0%2016净利率：53%2016ROE：9%20162017净利率：39%2017ROE：6%20172018净利率：8%2018ROE：1%20182019净利率：-93%2019ROE：-26%20192020净利率：76%2020ROE：28%20202021净利率：153%2021ROE：13%20212022净利率：-6035%2022ROE：16%20222023净利率：-5%2023ROE：-1%20232024净利率：36%2024ROE：10%20242025净利率：60%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：2.1亿20162017经营现金流：2亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：6220万2023自由现金流：6220万20232024经营现金流：1439万2024自由现金流：1439万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：德尼克斯投资的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 85.8%，有息负债占净资产 565.1%，流动比率 —。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 —
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 565.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 565.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 85.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：34亿2016总负债：29.3亿20162017总资产：33.1亿2017总负债：27.5亿20172018总资产：38.9亿2018总负债：33.6亿20182019总资产：53.7亿2019总负债：47.9亿20192020总资产：30.9亿2020总负债：24.5亿20202021总资产：36.4亿2021总负债：28.7亿20212022总资产：36.1亿2022总负债：27亿20222023总资产：63.7亿2023总负债：55亿20232024总资产：81.8亿2024总负债：70亿20242025总资产：173亿2025总负债：149亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：7412万2016有息负债：644万20162017现金：4087万2017有息负债：552万20172018现金：3460万2018有息负债：346万20182019现金：6258万2019有息负债：273万20192020现金：3亿2020有息负债：11万20202021现金：3.7亿2021有息负债：020212022现金：3.3亿2022有息负债：020222023现金：1.2亿2023有息负债：020232024现金：3.8亿2024有息负债：65.9亿20242025现金：9.3亿2025有息负债：139亿2025

分红：德尼克斯投资给股东回报多少？

5/6

当前股息率 19.94%，最近一年派息率 80.2%。

  • 派发现金分红 股息率 19.94%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 19.94%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 19.94%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.2%，现金派息率 425.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.5220162017每股分红：2.1620172018每股分红：2.1620182019每股分红：2.0120192020每股分红：1.6620202021每股分红：1.5620212022每股分红：1.5620222023每股分红：1.5620232024每股分红：1.4520242025每股分红：1.982025
派息率
-500%0%2016派息率：122%20162017派息率：157%20172018派息率：-864%20182019派息率：-29%20192020派息率：24%20202021派息率：56%20212022派息率：49%20222023派息率：-624%20232024派息率：97%20242025派息率：80%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-23$0.17月度派息
20262026-10-22$0.17月度派息
20262026-09-21$0.17月度派息
20262026-08-21$0.17月度派息
20262026-07-23$0.17月度派息
20262026-06-22$0.17月度派息
20262026-05-21$0.17月度派息
20262026-04-23$0.17月度派息
20262026-03-23$0.17月度派息
20262026-02-23$0.17月度派息
20262026-01-21$0.17不定期派息
20262026-01-02$0.17月度派息

公司概况：德尼克斯投资

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1988-02-10
国家/地区
美国
员工人数
28 人
下次财报日
2027-01-25
公司官网
dynexcapital.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。