景顺抵押资本 IVR

Invesco Mortgage Capital Inc.
$5.07 -0.10 (-1.84%) 美东时间 2026-11-12 12:03:24
总市值
$4.70亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.59
股息率
30.80%
52 周区间
5.03 – 9.50
今开 / 最高 / 最低
5.14 / 5.15 / 5.03

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康0/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂景顺抵押资本

景顺抵押资本的强项是估值（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.72，现价低于估值 75.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -12.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.7%。
  • 财务健康 资产负债率 87.7%，有息负债占净资产 704.6%，流动比率 0.04。
  • 分红 当前股息率 30.80%，最近一年派息率 104.5%。

近一年股价

9.415.162026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：景顺抵押资本的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.72，现价低于估值 75.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 33.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.93亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.83亿$1.68亿
2027$1.74亿$1.46亿
2028$1.65亿$1.27亿
2029$1.57亿$1.10亿
2030$1.49亿$9601.42万
2031$1.44亿$8484.77万
2032$1.41亿$7614.54万
2033$1.40亿$6938.16万
2034$1.42亿$6417.16万
2035$1.45亿$6023.43万
终值$9.21亿

市盈率河流图

0.5 倍3.5 倍6.5 倍9.5 倍12 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看景顺抵押资本？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -12.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -12.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -12.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -12.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 —
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-50.000.002020每股收益：-98.9320202021每股收益：-4.8020212022每股收益：-12.2120222023每股收益：-0.8520232024每股收益：0.6520242025每股收益：1.3220252026E每股收益：1.922026E2027E每股收益：1.632027E2028E每股收益：1.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.922
2027E1.633
2028E1.601

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$7.75 一致目标价，较现价高 53.0%

现价 $5.07一致目标价
目标价区间 $7.75 – $7.75（浅色带），中位数 $7.75

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 10
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 20 次机构评级。

过往业绩：景顺抵押资本赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +103.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 103.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.7%
  • 净利率同比提升 18.2% → 29.8%
营业收入与净利润 营收净利润
-10亿02016营收：3.3亿2016净利润：2.5亿20162017营收：4.1亿2017净利润：3.5亿20172018营收：4.2亿2018净利润：-7079万20182019营收：4.1亿2019净利润：3.6亿20192020营收：-16.5亿2020净利润：-16.7亿20202021营收：5033万2021净利润：-9000万20212022营收：-4.4亿2022净利润：-4亿20222023营收：2.3亿2023净利润：-1586万20232024营收：3.3亿2024净利润：5988万20242025营收：3.4亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%100%2016净利率：76%2016ROE：11%20162017净利率：86%2017ROE：13%20172018净利率：-17%2018ROE：-3%20182019净利率：89%2019ROE：12%20192020净利率：102%2020ROE：-122%20202021净利率：-179%2021ROE：-6%20212022净利率：92%2022ROE：-50%20222023净利率：-7%2023ROE：-2%20232024净利率：18%2024ROE：8%20242025净利率：30%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3亿2016自由现金流：3亿20162017经营现金流：2.9亿2017自由现金流：2.9亿20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：3亿20182019经营现金流：3.4亿2019自由现金流：3.4亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：景顺抵押资本的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 87.7%，有息负债占净资产 704.6%，流动比率 0.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 704.6%
  • 负债率较 5 年前下降 528.7% → 704.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 87.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：157亿2016总负债：134亿20162017总资产：187亿2017总负债：160亿20172018总资产：178亿2018总负债：155亿20182019总资产：223亿2019总负债：194亿20192020总资产：86.3亿2020总负债：72.7亿20202021总资产：84.4亿2021总负债：70.4亿20212022总资产：51亿2022总负债：42.9亿20222023总资产：52.8亿2023总负债：45亿20232024总资产：56.9亿2024总负债：49.6亿20242025总资产：64.8亿2025总负债：56.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.6亿2016有息负债：20.5亿20162017现金：8838万2017有息负债：17.9亿20172018现金：1.4亿2018有息负债：16.5亿20182019现金：1.7亿2019有息负债：16.5亿20192020现金：3.9亿2020有息负债：72.3亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：70亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：42.4亿20222023现金：7697万2023有息负债：44.6亿20232024现金：7340万2024有息负债：48.9亿20242025现金：5604万2025有息负债：56.2亿2025

分红：景顺抵押资本给股东回报多少？

3/6

当前股息率 30.80%，最近一年派息率 104.5%。

  • 派发现金分红 股息率 30.80%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 30.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 30.80%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 104.5%，现金派息率 81.5%
每股分红（按财年）
0.0010.002016每股分红：16.0020162017每股分红：16.3020172018每股分红：16.8020182019每股分红：18.5020192020每股分红：1.7020202021每股分红：3.5020212022每股分红：3.3520222023每股分红：2.2520232024每股分红：1.6020242025每股分红：1.382025
派息率
-200%0%200%2016派息率：81%20162017派息率：59%20172018派息率：-163%20182019派息率：77%20192020派息率：-2%20202021派息率：-73%20212022派息率：-27%20222023派息率：-265%20232024派息率：246%20242025派息率：105%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-26$0.12月度派息
20262026-09-28$0.12月度派息
20262026-08-25$0.12月度派息
20262026-07-27$0.12月度派息
20262026-06-23$0.12月度派息
20262026-05-26$0.12月度派息
20262026-04-27$0.12月度派息
20262026-03-24$0.12月度派息
20262026-02-24$0.12月度派息
20262026-01-26$0.12月度派息
20252025-12-29$0.36不定期派息
20252025-10-06$0.34季度派息

公司概况：景顺抵押资本

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-07-01
国家/地区
美国
下次财报日
2027-02-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。