Armour住宅房产信托 ARR

ARMOUR Residential REIT, Inc.
$12.01 -0.14 (-1.15%) 美东时间 2026-11-12 11:49:33
总市值
$17.00亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.75
股息率
23.98%
52 周区间
11.84 – 19.31
今开 / 最高 / 最低
12.08 / 12.22 / 11.82

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康0/6分红3/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Armour住宅房产信托

Armour住宅房产信托的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.69，现价低于估值 18.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 14.3%。
  • 财务健康 资产负债率 89.2%，有息负债占净资产 793.5%，流动比率 0.01。
  • 分红 当前股息率 23.98%，最近一年派息率 87.3%。

近一年股价

19.1212.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -25.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Armour住宅房产信托的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.69，现价低于估值 18.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.75 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.73亿；前 5 年增速 -1.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.70亿$1.56亿
2027$1.67亿$1.40亿
2028$1.64亿$1.26亿
2029$1.61亿$1.13亿
2030$1.58亿$1.02亿
2031$1.57亿$9259.31万
2032$1.57亿$8476.11万
2033$1.58亿$7824.79万
2034$1.61亿$7284.11万
2035$1.65亿$6837.19万
终值$10.46亿

市盈率河流图

2.5 倍39 倍75 倍115 倍150 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Armour住宅房产信托？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 —
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.002020每股收益：-17.8320202021每股收益：0.2420212022每股收益：-10.2520222023每股收益：-1.8620232024每股收益：-0.5120242025每股收益：3.3020252026E每股收益：2.872026E2027E每股收益：2.782027E2028E每股收益：2.982028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.874
2027E2.784
2028E2.981

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$13.83 一致目标价，较现价高 15.2%

现价 $12.01一致目标价
目标价区间 $13.00 – $14.50（浅色带），中位数 $14.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 15
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：Armour住宅房产信托赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 14.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.3%
  • 净利率同比提升 -6.0% → 24.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：-1.4亿2016净利润：-4552万20162017营收：2.7亿2017净利润：1.8亿20172018营收：3597万2018净利润：-1.1亿20182019营收：2.1亿2019净利润：-2.5亿20192020营收：-2.1亿2020净利润：-2.2亿20202021营收：489万2021净利润：1536万20212022营收：-8.8亿2022净利润：-2.3亿20222023营收：4.5亿2023净利润：-6792万20232024营收：2.4亿2024净利润：-1439万20242025营收：13.1亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-250%0%250%2016净利率：32%2016ROE：-4%20162017净利率：67%2017ROE：14%20172018净利率：-295%2018ROE：-9%20182019净利率：-117%2019ROE：-17%20192020净利率：101%2020ROE：-23%20202021净利率：314%2021ROE：1%20212022净利率：26%2022ROE：-21%20222023净利率：-15%2023ROE：-5%20232024净利率：-6%2024ROE：-1%20242025净利率：25%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿02016经营现金流：-2亿2016自由现金流：-78.8亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：7522万2018自由现金流：7522万20182019经营现金流：-4072万2019自由现金流：-4072万20192020经营现金流：-2.6亿2020自由现金流：-2.6亿20202021经营现金流：1174万2021自由现金流：1174万20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：2.6亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：Armour住宅房产信托的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 89.2%，有息负债占净资产 793.5%，流动比率 0.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 793.5%
  • 负债率较 5 年前下降 483.4% → 793.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 89.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：79.8亿2016总负债：68.9亿20162017总资产：89.3亿2017总负债：76亿20172018总资产：84.6亿2018总负债：73.4亿20182019总资产：133亿2019总负债：118亿20192020总资产：55.2亿2020总负债：45.9亿20202021总资产：52.8亿2021总负债：41.3亿20212022总资产：94.4亿2022总负债：83.2亿20222023总资产：123亿2023总负债：111亿20232024总资产：135亿2024总负债：122亿20242025总资产：210亿2025总负债：187亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：2.7亿2016有息负债：68.2亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：75.6亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：70.4亿20182019现金：2.7亿2019有息负债：114亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：45.4亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：020212022现金：8728万2022有息负债：020222023现金：2.2亿2023有息负债：020232024现金：6797万2024有息负债：020242025现金：6327万2025有息负债：179亿2025

分红：Armour住宅房产信托给股东回报多少？

3/6

当前股息率 23.98%，最近一年派息率 87.3%。

  • 派发现金分红 股息率 23.98%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 23.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 23.98%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -13.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.3%，现金派息率 328.2%
每股分红（按财年）
0.0010.002016每股分红：15.1020162017每股分红：11.4020172018每股分红：11.4020182019每股分红：10.8020192020每股分红：6.0020202021每股分红：6.0020212022每股分红：6.0020222023每股分红：5.0020232024每股分红：2.8820242025每股分红：2.882025
派息率
0%2000%2016派息率：-181%20162017派息率：55%20172018派息率：-78%20182019派息率：-47%20192020派息率：-34%20202021派息率：2500%20212022派息率：-59%20222023派息率：-269%20232024派息率：-565%20242025派息率：87%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.24月度派息
20262026-10-15$0.24月度派息
20262026-09-15$0.24月度派息
20262026-08-17$0.24月度派息
20262026-07-15$0.24月度派息
20262026-06-15$0.24月度派息
20262026-05-15$0.24月度派息
20262026-04-15$0.24月度派息
20262026-03-16$0.24月度派息
20262026-02-17$0.24月度派息
20262026-01-15$0.24月度派息
20252025-12-15$0.24月度派息

公司概况：Armour住宅房产信托

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2007-12-03
国家/地区
美国
员工人数
20 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
armourreit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。