Adamas Trust, Inc. ADAM

$5.18 -0.14 (-2.72%) 美东时间 2026-11-12 12:21:10
总市值
$4.68亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.33
股息率
19.86%
52 周区间
5.13 – 10.36
今开 / 最高 / 最低
5.33 / 5.37 / 5.13

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康0/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂Adamas Trust, Inc.

Adamas Trust, Inc.的强项是估值（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.60，现价低于估值 39.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。
  • 财务健康 资产负债率 88.7%，有息负债占净资产 771.1%，流动比率 0.03。
  • 分红 当前股息率 19.86%，最近一年派息率 78.2%。

近一年股价

10.235.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Adamas Trust, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.60，现价低于估值 39.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 39.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 39.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 26.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 39.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5348.00万；前 5 年增速 1.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5432.39万$4974.72万
2027$5518.11万$4627.49万
2028$5605.18万$4304.49万
2029$5693.63万$4004.04万
2030$5783.47万$3724.56万
2031$5885.40万$3470.88万
2032$5999.97万$3240.34万
2033$6127.84万$3030.59万
2034$6269.74万$2839.53万
2035$6426.48万$2665.31万
终值$4.08亿

市盈率河流图

4 倍5 倍6 倍7 倍8.5 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Adamas Trust, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 80.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -2.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-3.5520202021每股收益：1.5120212022每股收益：-3.6020222023每股收益：-0.9920232024每股收益：-1.1420242025每股收益：1.1020252026E每股收益：-0.402026E2027E每股收益：1.002027E2028E每股收益：0.972028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.403
2027E1.004
2028E0.971

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$8.50 一致目标价，较现价高 63.9%

现价 $5.18一致目标价
目标价区间 $7.50 – $9.50（浅色带），中位数 $8.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 4 次机构评级。

过往业绩：Adamas Trust, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.4%
  • 净利率同比提升 -11.1% → 18.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.5亿2016净利润：6755万20162017营收：4.2亿2017净利润：9198万20172018营收：4.7亿2018净利润：1亿20182019营收：7.5亿2019净利润：1.7亿20192020营收：1.5亿2020净利润：-2.9亿20202021营收：3.8亿2021净利润：1.9亿20212022营收：1.4亿2022净利润：-3亿20222023营收：5亿2023净利润：-4867万20232024营收：5.6亿2024净利润：-6203万20242025营收：8.1亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%-100%0%2016净利率：19%2016ROE：8%20162017净利率：22%2017ROE：9%20172018净利率：22%2018ROE：9%20182019净利率：23%2019ROE：8%20192020净利率：-195%2020ROE：-13%20202021净利率：51%2021ROE：8%20212022净利率：-216%2022ROE：-17%20222023净利率：-10%2023ROE：-3%20232024净利率：-11%2024ROE：-4%20242025净利率：19%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：5384万2016自由现金流：5384万20162017经营现金流：2933万2017自由现金流：2933万20172018经营现金流：2418万2018自由现金流：2418万20182019经营现金流：3510万2019自由现金流：3510万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：9178万2022自由现金流：9178万20222023经营现金流：2995万2023自由现金流：2995万20232024经营现金流：1407万2024自由现金流：460万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：Adamas Trust, Inc.的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 88.7%，有息负债占净资产 771.1%，流动比率 0.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 771.1%
  • 负债率较 5 年前下降 96.5% → 771.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 1.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：89.5亿2016总负债：81亿20162017总资产：121亿2017总负债：111亿20172018总资产：147亿2018总负债：136亿20182019总资产：235亿2019总负债：213亿20192020总资产：46.6亿2020总负债：23.5亿20202021总资产：56.6亿2021总负债：32.3亿20212022总资产：62.4亿2022总负债：43.8亿20222023总资产：74亿2023总负债：57.7亿20232024总资产：92.2亿2024总负债：78.1亿20242025总资产：126亿2025总负债：112亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：8355万2016有息负债：78.9亿20162017现金：9519万2017有息负债：110亿20172018现金：1亿2018有息负债：135亿20182019现金：1.2亿2019有息负债：211亿20192020现金：3亿2020有息负债：22.2亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：25.2亿20212022现金：2.4亿2022有息负债：26.5亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：28.1亿20232024现金：1.7亿2024有息负债：35.6亿20242025现金：2.1亿2025有息负债：110亿2025

分红：Adamas Trust, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 19.86%，最近一年派息率 78.2%。

  • 派发现金分红 股息率 19.86%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 19.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 19.86%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 78.2%，现金派息率 61.7%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：3.8420162017每股分红：3.2020172018每股分红：3.2020182019每股分红：3.2020192020每股分红：0.9020202021每股分红：1.6020212022每股分红：1.6020222023每股分红：1.2020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.862025
派息率
0%2016派息率：193%20162017派息率：121%20172018派息率：149%20182019派息率：125%20192020派息率：-25%20202021派息率：106%20212022派息率：-44%20222023派息率：-121%20232024派息率：-70%20242025派息率：78%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-22$0.30季度派息
20262026-06-23$0.27季度派息
20262026-03-30$0.23季度派息
20252025-12-22$0.23季度派息
20252025-09-25$0.23季度派息
20252025-06-23$0.20季度派息
20252025-03-31$0.20季度派息
20242024-12-20$0.20季度派息
20242024-09-30$0.20季度派息
20242024-06-28$0.20季度派息
20242024-03-22$0.20季度派息
20232023-12-22$0.20季度派息

公司概况：Adamas Trust, Inc.

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纳斯达克
上市日期
2025-09-03
国家/地区
美国
员工人数
221 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
adamasreit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。