Annaly Capital Management Inc. NLY

Annaly Capital Management, Inc.
$17.88 -0.45 (-2.45%) 美东时间 2026-11-12 12:20:58
总市值
$140.87亿
市盈率(TTM)
12.4
市净率
0.88
股息率
16.22%
52 周区间
17.70 – 24.52
今开 / 最高 / 最低
18.26 / 18.31 / 17.83

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康0/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Annaly Capital Management Inc.

Annaly Capital Management Inc.的强项是估值（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.22，现价低于估值 31.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.6%。
  • 财务健康 资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 695.2%，流动比率 0.03。
  • 分红 当前股息率 16.22%，最近一年派息率 95.9%。

近一年股价

24.4017.722026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Annaly Capital Management Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.22，现价低于估值 31.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.99亿；前 5 年增速 1.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$14.25亿$13.05亿
2027$14.52亿$12.17亿
2028$14.79亿$11.36亿
2029$15.07亿$10.60亿
2030$15.35亿$9.89亿
2031$15.66亿$9.24亿
2032$15.99亿$8.64亿
2033$16.35亿$8.09亿
2034$16.74亿$7.58亿
2035$17.16亿$7.12亿
终值$108.89亿

市盈率河流图

3.5 倍50 倍100 倍145 倍195 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Annaly Capital Management Inc.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-2.9220202021每股收益：6.3920212022每股收益：3.9220222023每股收益：-3.6120232024每股收益：1.6220242025每股收益：2.9220252026E每股收益：3.132026E2027E每股收益：3.122027E2028E每股收益：3.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.137
2027E3.127
2028E3.083

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$21.25 一致目标价，较现价高 18.8%

现价 $17.88一致目标价
目标价区间 $21.00 – $22.00（浅色带），中位数 $21.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 10
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：Annaly Capital Management Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +80.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 80.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.6%
  • 净利率同比提升 15.8% → 30.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：19.9亿2016净利润：14.3亿20162017营收：23.5亿2017净利润：15.7亿20172018营收：20.8亿2018净利润：5441万20182019营收：18.1亿2019净利润：-21.6亿20192020营收：14.8亿2020净利润：-8.9亿20202021营收：7.5亿2021净利润：23.9亿20212022营收：41.5亿2022净利润：17.3亿20222023营收：56.1亿2023净利润：-16.4亿20232024营收：63.6亿2024净利润：10亿20242025营收：67亿2025净利润：20.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%2016净利率：72%2016ROE：11%20162017净利率：67%2017ROE：11%20172018净利率：3%2018ROE：0%20182019净利率：-119%2019ROE：-14%20192020净利率：-60%2020ROE：-6%20202021净利率：318%2021ROE：18%20212022净利率：42%2022ROE：15%20222023净利率：-29%2023ROE：-15%20232024净利率：16%2024ROE：8%20242025净利率：30%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：68.6亿2016自由现金流：66.8亿20162017经营现金流：69.3亿2017自由现金流：69.2亿20172018经营现金流：26.2亿2018自由现金流：26.2亿20182019经营现金流：-12亿2019自由现金流：-12亿20192020经营现金流：5.3亿2020自由现金流：5.3亿20202021经营现金流：30.8亿2021自由现金流：25.4亿20212022经营现金流：53.7亿2022自由现金流：43.6亿20222023经营现金流：23.7亿2023自由现金流：19.7亿20232024经营现金流：33.1亿2024自由现金流：24.5亿20242025经营现金流：6.9亿2025自由现金流：-2.2亿2025

财务健康：Annaly Capital Management Inc.的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 695.2%，流动比率 0.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 695.2%
  • 负债率较 5 年前下降 513.1% → 695.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：879亿2016总负债：753亿20162017总资产：1018亿2017总负债：869亿20172018总资产：1058亿2018总负债：917亿20182019总资产：1303亿2019总负债：1145亿20192020总资产：885亿2020总负债：744亿20202021总资产：768亿2021总负债：636亿20212022总资产：819亿2022总负债：705亿20222023总资产：932亿2023总负债：819亿20232024总资产：1036亿2024总负债：909亿20242025总资产：1356亿2025总负债：1194亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿1000亿2016现金：15.4亿2016有息负债：78.7亿20162017现金：7.1亿2017有息负债：71.2亿20172018现金：17.4亿2018有息负债：80.4亿20182019现金：18.5亿2019有息负债：106亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：719亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：619亿20212022现金：1.5亿2022有息负债：683亿20222023现金：2.8亿2023有息负债：775亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：896亿20242025现金：20.4亿2025有息负债：1119亿2025

分红：Annaly Capital Management Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 16.22%，最近一年派息率 95.9%。

  • 派发现金分红 股息率 16.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 16.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 16.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 95.9%，现金派息率 -993.0%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：4.8020162017每股分红：4.8020172018每股分红：4.8020182019每股分红：4.2020192020每股分红：3.6420202021每股分红：3.5220212022每股分红：3.5220222023每股分红：2.6020232024每股分红：2.6020242025每股分红：2.802025
派息率
0%1000%2000%2016派息率：86%20162017派息率：88%20172018派息率：2667%20182019派息率：-66%20192020派息率：-125%20202021派息率：55%20212022派息率：90%20222023派息率：-72%20232024派息率：160%20242025派息率：96%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.75季度派息
20262026-06-30$0.75季度派息
20262026-03-31$0.70季度派息
20252025-12-31$0.70季度派息
20252025-09-30$0.70季度派息
20252025-06-30$0.70季度派息
20252025-03-31$0.70季度派息
20242024-12-31$0.65季度派息
20242024-09-30$0.65季度派息
20242024-06-28$0.65季度派息
20242024-03-27$0.65季度派息
20232023-12-28$0.65季度派息

公司概况：Annaly Capital Management Inc.

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-10-08
国家/地区
美国
员工人数
212 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
annaly.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。