芬塔公司 VTR

Ventas, Inc.
$89.97 -0.45 (-0.50%) 美东时间 2026-11-12 12:04:31
总市值
$475.78亿
市盈率(TTM)
179.1
市净率
3.80
股息率
2.27%
52 周区间
73.82 – 101.60
今开 / 最高 / 最低
91.10 / 91.34 / 89.19

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康2/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂芬塔公司

芬塔公司的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 82.58，现价高于估值 8.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.3%，最新净资产收益率 2.0%。
  • 财务健康 资产负债率 54.4%，有息负债占净资产 105.5%，流动比率 0.96。
  • 分红 当前股息率 2.27%，最近一年派息率 355.6%。

近一年股价

100.5373.792026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：芬塔公司的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 82.58，现价高于估值 8.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 179.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.80 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.91亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$13.10亿$11.99亿
2027$15.72亿$13.18亿
2028$18.86亿$14.48亿
2029$22.63亿$15.92亿
2030$27.16亿$17.49亿
2031$31.64亿$18.66亿
2032$35.75亿$19.31亿
2033$39.15亿$19.36亿
2034$41.50亿$18.79亿
2035$42.54亿$17.64亿
终值$269.89亿

市盈率河流图

39 倍150 倍260 倍375 倍485 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看芬塔公司？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 34.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.4%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1720202021每股收益：0.1320212022每股收益：-0.1320222023每股收益：-0.1020232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.5420252026E每股收益：0.572026E2027E每股收益：0.882027E2028E每股收益：1.192028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.576
2027E0.886
2028E1.196

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$99.45 一致目标价，较现价高 10.5%

现价 $89.97一致目标价
目标价区间 $88.00 – $110.00（浅色带），中位数 $100.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 12
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：芬塔公司赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.3%，最新净资产收益率 2.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +184.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 184.2% vs 5 年 -14.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.0%
  • 净利率同比提升 1.6% → 4.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：34.4亿2016净利润：6.5亿20162017营收：35.7亿2017净利润：13.6亿20172018营收：37.5亿2018净利润：4.1亿20182019营收：38.7亿2019净利润：4.3亿20192020营收：38亿2020净利润：4.4亿20202021营收：38.3亿2021净利润：4901万20212022营收：41.3亿2022净利润：-4745万20222023营收：45亿2023净利润：-4097万20232024营收：49.2亿2024净利润：8115万20242025营收：58.3亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：19%2016ROE：6%20162017净利率：38%2017ROE：12%20172018净利率：11%2018ROE：4%20182019净利率：11%2019ROE：4%20192020净利率：12%2020ROE：4%20202021净利率：1%2021ROE：0%20212022净利率：-1%2022ROE：-0%20222023净利率：-1%2023ROE：-0%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：13.7亿2016自由现金流：12.5亿20162017经营现金流：14.3亿2017自由现金流：13亿20172018经营现金流：14.4亿2018自由现金流：13.1亿20182019经营现金流：14.4亿2019自由现金流：12.8亿20192020经营现金流：14.5亿2020自由现金流：13亿20202021经营现金流：10.4亿2021自由现金流：8.6亿20212022经营现金流：11.5亿2022自由现金流：9.3亿20222023经营现金流：11.9亿2023自由现金流：9.4亿20232024经营现金流：13.4亿2024自由现金流：10.6亿20242025经营现金流：16.5亿2025自由现金流：12.8亿2025

财务健康：芬塔公司的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 54.4%，有息负债占净资产 105.5%，流动比率 0.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 105.5%
  • 负债率较 5 年前下降 118.9% → 105.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：232亿2016总负债：126亿20162017总资产：240亿2017总负债：130亿20172018总资产：226亿2018总负债：123亿20182019总资产：247亿2019总负债：141亿20192020总资产：239亿2020总负债：137亿20202021总资产：247亿2021总负债：138亿20212022总资产：242亿2022总负债：139亿20222023总资产：247亿2023总负债：152亿20232024总资产：262亿2024总负债：154亿20242025总资产：276亿2025总负债：150亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：2.9亿2016有息负债：111亿20162017现金：8136万2017有息负债：113亿20172018现金：7228万2018有息负债：107亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：124亿20192020现金：4.1亿2020有息负债：121亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：122亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：125亿20222023现金：5.1亿2023有息负债：137亿20232024现金：9亿2024有息负债：137亿20242025现金：7.4亿2025有息负债：132亿2025

分红：芬塔公司给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.27%，最近一年派息率 355.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.27%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.27%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.27%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 355.6%，现金派息率 79.1%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.9620162017每股分红：3.1120172018每股分红：3.1620182019每股分红：3.1720192020每股分红：2.1420202021每股分红：1.8020212022每股分红：1.8020222023每股分红：1.8020232024每股分红：1.8020242025每股分红：1.922025
派息率
0%2016派息率：159%20162017派息率：82%20172018派息率：277%20182019派息率：271%20192020派息率：183%20202021派息率：1385%20212022派息率：-1385%20222023派息率：-1800%20232024派息率：947%20242025派息率：356%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.52季度派息
20262026-06-30$0.52季度派息
20262026-03-31$0.52季度派息
20252025-12-31$0.48季度派息
20252025-09-30$0.48季度派息
20252025-06-30$0.48季度派息
20252025-03-31$0.48季度派息
20242024-12-31$0.45季度派息
20242024-10-01$0.45季度派息
20242024-07-01$0.45季度派息
20242024-03-28$0.45季度派息
20232023-12-29$0.45季度派息

公司概况：芬塔公司

所属行业
房地产 · 医疗房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-05-05
国家/地区
美国
员工人数
542 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
ventasreit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。