喜达屋不动产信托 STWD

Starwood Property Trust, Inc.
$11.63 -0.17 (-1.40%) 美东时间 2026-11-12 11:59:49
总市值
$43.43亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.64
股息率
16.52%
52 周区间
11.38 – 18.66
今开 / 最高 / 最低
11.76 / 11.84 / 11.38

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康0/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂喜达屋不动产信托

喜达屋不动产信托的强项是估值（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.78，现价低于估值 59.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.0%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 325.1%，流动比率 0.09。
  • 分红 当前股息率 16.52%，最近一年派息率 157.4%。

近一年股价

18.6111.792026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：喜达屋不动产信托的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.78，现价低于估值 59.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 59.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 59.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 59.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.10亿；前 5 年增速 5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.41亿$5.87亿
2027$6.73亿$5.64亿
2028$7.07亿$5.43亿
2029$7.42亿$5.22亿
2030$7.79亿$5.02亿
2031$8.14亿$4.80亿
2032$8.47亿$4.57亿
2033$8.77亿$4.33亿
2034$9.03亿$4.09亿
2035$9.25亿$3.84亿
终值$58.72亿

市盈率河流图

6 倍10 倍14 倍18 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看喜达屋不动产信托？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.5220212022每股收益：3.0920222023每股收益：1.0720232024每股收益：1.1220242025每股收益：1.2220252026E每股收益：1.462026E2027E每股收益：1.832027E2028E每股收益：1.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.464
2027E1.834
2028E1.951

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$20.00 一致目标价，较现价高 72.0%

现价 $11.63一致目标价
目标价区间 $20.00 – $20.00（浅色带），中位数 $20.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 15
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：喜达屋不动产信托赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.0%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.9% vs 5 年 1.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 17.6% → 21.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：7.9亿2016净利润：3.7亿20162017营收：8.8亿2017净利润：4亿20172018营收：11.1亿2018净利润：3.9亿20182019营收：13.2亿2019净利润：5.1亿20192020营收：11.4亿2020净利润：3.3亿20202021营收：11.9亿2021净利润：4.5亿20212022营收：15.5亿2022净利润：8.7亿20222023营收：20.5亿2023净利润：3.4亿20232024营收：20.4亿2024净利润：3.6亿20242025营收：18.8亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：46%2016ROE：8%20162017净利率：46%2017ROE：9%20172018净利率：35%2018ROE：8%20182019净利率：39%2019ROE：11%20192020净利率：29%2020ROE：7%20202021净利率：38%2021ROE：7%20212022净利率：56%2022ROE：13%20222023净利率：17%2023ROE：5%20232024净利率：18%2024ROE：6%20242025净利率：22%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：5.6亿2016自由现金流：3.2亿20162017经营现金流：-2.5亿2017自由现金流：-8.2亿20172018经营现金流：5.9亿2018自由现金流：5.3亿20182019经营现金流：-1320万2019自由现金流：-4406万20192020经营现金流：10.5亿2020自由现金流：10.2亿20202021经营现金流：-9.9亿2021自由现金流：-10.2亿20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：5.3亿2023自由现金流：5亿20232024经营现金流：6.5亿2024自由现金流：6.2亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：7.1亿2025

财务健康：喜达屋不动产信托的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 325.1%，流动比率 0.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 325.1%
  • 负债率较 5 年前下降 156.0% → 325.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：773亿2016总负债：727亿20162017总资产：629亿2017总负债：584亿20172018总资产：683亿2018总负债：634亿20182019总资产：780亿2019总负债：729亿20192020总资产：809亿2020总负债：760亿20202021总资产：839亿2021总负债：772亿20212022总资产：790亿2022总负债：718亿20222023总资产：695亿2023总负债：625亿20232024总资产：626亿2024总负债：554亿20242025总资产：632亿2025总负债：557亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：6.2亿2016有息负债：62亿20162017现金：3.7亿2017有息负债：79.7亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：108亿20182019现金：5.7亿2019有息负债：118亿20192020现金：5.6亿2020有息负债：70亿20202021现金：2.2亿2021有息负债：74.8亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：97.1亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：88.7亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：90.1亿20242025现金：5亿2025有息负债：221亿2025

分红：喜达屋不动产信托给股东回报多少？

4/6

当前股息率 16.52%，最近一年派息率 157.4%。

  • 派发现金分红 股息率 16.52%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 16.52%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 16.52%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 157.4%，现金派息率 101.2%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.9220162017每股分红：1.9220172018每股分红：1.9220182019每股分红：1.9220192020每股分红：1.9220202021每股分红：1.9220212022每股分红：1.9220222023每股分红：1.9220232024每股分红：1.9220242025每股分红：1.922025
派息率
0%100%2016派息率：128%20162017派息率：126%20172018派息率：137%20182019派息率：107%20192020派息率：166%20202021派息率：126%20212022派息率：62%20222023派息率：179%20232024派息率：171%20242025派息率：157%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.48季度派息
20262026-06-30$0.48季度派息
20262026-03-31$0.48季度派息
20252025-12-31$0.48季度派息
20252025-09-30$0.48季度派息
20252025-06-30$0.48季度派息
20252025-03-31$0.48季度派息
20242024-12-31$0.48季度派息
20242024-09-30$0.48季度派息
20242024-06-28$0.48季度派息
20242024-03-27$0.48季度派息
20232023-12-28$0.48季度派息

公司概况：喜达屋不动产信托

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-08-13
国家/地区
美国
员工人数
324 人
下次财报日
2027-02-24

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。