阿伯房地产信托 ABR

Arbor Realty Trust
$1.30 -0.09 (-6.12%) 美东时间 2026-11-12 12:22:02
总市值
$2.40亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.08
股息率
72.03%
52 周区间
1.30 – 9.30
今开 / 最高 / 最低
1.41 / 1.41 / 1.30

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康0/6分红5/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂阿伯房地产信托

阿伯房地产信托的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.32，现价低于估值 93.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -41.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.9%，最新净资产收益率 5.0%。
  • 财务健康 资产负债率 78.8%，有息负债占净资产 374.1%，流动比率 0.10。
  • 分红 当前股息率 72.03%，最近一年派息率 237.5%。

近一年股价

11.551.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -87.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿伯房地产信托的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.32，现价低于估值 93.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 93.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 93.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 154.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 93.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.57亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.39亿$3.10亿
2027$3.22亿$2.70亿
2028$3.06亿$2.35亿
2029$2.90亿$2.04亿
2030$2.76亿$1.78亿
2031$2.66亿$1.57亿
2032$2.61亿$1.41亿
2033$2.60亿$1.28亿
2034$2.62亿$1.19亿
2035$2.69亿$1.11亿
终值$17.05亿

市盈率河流图

6 倍7.5 倍9.5 倍11 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阿伯房地产信托？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -41.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -41.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -41.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -41.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 0.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.4120202021每股收益：2.2820212022每股收益：1.6720222023每股收益：1.7520232024每股收益：1.1820242025每股收益：0.5620252026E每股收益：0.062026E2027E每股收益：-0.132027E2028E每股收益：0.182028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.063
2027E-0.134
2028E0.182

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$3.50 一致目标价，较现价高 168.2%

现价 $1.30一致目标价
目标价区间 $3.50 – $3.50（浅色带），中位数 $3.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 6
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：阿伯房地产信托赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.9%，最新净资产收益率 5.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -52.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -52.5% vs 5 年 -16.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.0%
  • 净利率同比提升 42.2% → 12.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：1.7亿2016净利润：5035万20162017营收：2.7亿2017净利润：7339万20172018营收：3.5亿2018净利润：1.2亿20182019营收：3.7亿2019净利润：1.3亿20192020营收：4.4亿2020净利润：1.7亿20202021营收：6.6亿2021净利润：3.4亿20212022营收：6.5亿2022净利润：3.3亿20222023营收：7.2亿2023净利润：3.7亿20232024营收：6.3亿2024净利润：2.6亿20242025营收：12.1亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：29%2016ROE：9%20162017净利率：27%2017ROE：11%20172018净利率：33%2018ROE：13%20182019净利率：35%2019ROE：11%20192020净利率：39%2020ROE：13%20202021净利率：51%2021ROE：14%20212022净利率：50%2022ROE：11%20222023净利率：52%2023ROE：12%20232024净利率：42%2024ROE：9%20242025净利率：12%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：-2亿2016自由现金流：-2.5亿20162017经营现金流：4.6亿2017自由现金流：4.6亿20172018经营现金流：-3774万2018自由现金流：-3810万20182019经营现金流：-2.3亿2019自由现金流：-2.3亿20192020经营现金流：5517万2020自由现金流：5517万20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：2.2亿20212022经营现金流：11亿2022自由现金流：11亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：4.6亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：阿伯房地产信托的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 78.8%，有息负债占净资产 374.1%，流动比率 0.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 374.1%
  • 负债率较 5 年前下降 348.2% → 374.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 3.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 78.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：29.7亿2016总负债：22.2亿20162017总资产：36.3亿2017总负债：27.6亿20172018总资产：46.1亿2018总负债：35.5亿20182019总资产：62.4亿2019总负债：48.8亿20192020总资产：76.6亿2020总负债：61.8亿20202021总资产：151亿2021总负债：125亿20212022总资产：170亿2022总负债：140亿20222023总资产：157亿2023总负债：125亿20232024总资产：135亿2024总负债：103亿20242025总资产：145亿2025总负债：114亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：1.4亿2016有息负债：20.2亿20162017现金：1亿2017有息负债：25.3亿20172018现金：1.6亿2018有息负债：33.1亿20182019现金：3亿2019有息负债：47亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：46.8亿20202021现金：4亿2021有息负债：122亿20212022现金：5.3亿2022有息负债：136亿20222023现金：9.3亿2023有息负债：121亿20232024现金：5亿2024有息负债：100亿20242025现金：4.8亿2025有息负债：110亿2025

分红：阿伯房地产信托给股东回报多少？

5/6

当前股息率 72.03%，最近一年派息率 237.5%。

  • 派发现金分红 股息率 72.03%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 72.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 72.03%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 237.5%，现金派息率 65.8%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.6220162017每股分红：0.7220172018每股分红：1.1320182019每股分红：1.1420192020每股分红：1.2320202021每股分红：1.3820212022每股分红：1.5420222023每股分红：1.6820232024每股分红：1.7220242025每股分红：1.332025
派息率
0%100%200%2016派息率：75%20162017派息率：64%20172018派息率：75%20182019派息率：90%20192020派息率：87%20202021派息率：61%20212022派息率：92%20222023派息率：96%20232024派息率：146%20242025派息率：237%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-14$0.17季度派息
20262026-05-22$0.17季度派息
20262026-03-10$0.30季度派息
20252025-11-14$0.30季度派息
20252025-08-15$0.30季度派息
20252025-05-16$0.30季度派息
20252025-03-07$0.43季度派息
20242024-11-15$0.43季度派息
20242024-08-16$0.43季度派息
20242024-05-16$0.43季度派息
20242024-03-01$0.43季度派息
20232023-11-16$0.43季度派息

公司概况：阿伯房地产信托

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2004-04-06
国家/地区
美国
员工人数
653 人
下次财报日
2027-02-26
公司官网
arbor.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。