Patria Investments Limited PAX

Patria Investments Ltd
$9.47 -0.21 (-2.22%) 美东时间 2026-11-12 11:56:57
总市值
$15.45亿
市盈率(TTM)
28.2
市净率
2.53
股息率
6.60%
52 周区间
9.03 – 17.80
今开 / 最高 / 最低
9.63 / 9.63 / 9.44

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红3/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂Patria Investments Limited

Patria Investments Limited的强项是估值（4/6），短板是财务健康（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.91，现价低于估值 63.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.8%，最新净资产收益率 14.0%。
  • 财务健康 资产负债率 57.6%，有息负债占净资产 32.5%，流动比率 0.98。
  • 分红 当前股息率 6.60%，最近一年派息率 111.1%。

近一年股价

17.599.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Patria Investments Limited的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.91，现价低于估值 63.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 63.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 63.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.76
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 63.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.79亿；前 5 年增速 10.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.98亿$1.81亿
2027$2.18亿$1.83亿
2028$2.40亿$1.84亿
2029$2.65亿$1.86亿
2030$2.92亿$1.88亿
2031$3.17亿$1.87亿
2032$3.40亿$1.83亿
2033$3.59亿$1.77亿
2034$3.73亿$1.69亿
2035$3.83亿$1.59亿
终值$24.27亿

市盈率河流图

14 倍20 倍26 倍32 倍38 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Patria Investments Limited？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 35.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.4720202021每股收益：0.9020212022每股收益：0.6320222023每股收益：0.8020232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.5420252026E每股收益：1.322026E2027E每股收益：1.422027E2028E每股收益：1.632028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.322
2027E1.423
2028E1.632

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$10.00 一致目标价，较现价高 5.5%

现价 $9.47一致目标价
目标价区间 $10.00 – $10.00（浅色带），中位数 $10.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：Patria Investments Limited赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.8%，最新净资产收益率 14.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.9% vs 5 年 2.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.0%
  • 净利率同比提升 19.2% → 22.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2018营收：1.1亿2018净利润：4367万20182019营收：1.2亿2019净利润：5854万20192020营收：1.2亿2020净利润：6221万20202021营收：2.4亿2021净利润：1.2亿20212022营收：2.6亿2022净利润：9296万20222023营收：3.3亿2023净利润：1.2亿20232024营收：3.7亿2024净利润：7188万20242025营收：3.8亿2025净利润：8560万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2018净利率：41%2018ROE：61%20182019净利率：47%2019ROE：72%20192020净利率：54%2020ROE：109%20202021净利率：52%2021ROE：22%20212022净利率：36%2022ROE：17%20222023净利率：36%2023ROE：22%20232024净利率：19%2024ROE：15%20242025净利率：22%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2018经营现金流：3952万2018自由现金流：3809万20182019经营现金流：4447万2019自由现金流：4425万20192020经营现金流：5270万2020自由现金流：5204万20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：8105万2022自由现金流：7434万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：Patria Investments Limited的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.6%，有息负债占净资产 32.5%，流动比率 0.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.5%
  • 负债率较 5 年前下降 2.8% → 32.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 135.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2018总资产：1.2亿2018总负债：4532万20182019总资产：1.1亿2019总负债：2611万20192020总资产：1.1亿2020总负债：4813万20202021总资产：7.6亿2021总负债：2亿20212022总资产：9.8亿2022总负债：4.6亿20222023总资产：10.1亿2023总负债：4.9亿20232024总资产：12.1亿2024总负债：7.2亿20242025总资产：15亿2025总负债：8.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2018现金：235万2018有息负债：020182019现金：412万2019有息负债：310万20192020现金：1405万2020有息负债：158万20202021现金：1526万2021有息负债：786万20212022现金：2652万2022有息负债：1609万20222023现金：1605万2023有息负债：1584万20232024现金：3342万2024有息负债：2.5亿20242025现金：5360万2025有息负债：2亿2025

分红：Patria Investments Limited给股东回报多少？

3/6

当前股息率 6.60%，最近一年派息率 111.1%。

  • 派发现金分红 股息率 6.60%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.60%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 111.1%，现金派息率 37.9%
每股分红（按财年）
0.000.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.7120212022每股分红：0.7020222023每股分红：0.9820232024每股分红：0.8720242025每股分红：0.602025
派息率
0%100%2018201920202021派息率：79%20212022派息率：111%20222023派息率：123%20232024派息率：186%20242025派息率：111%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-13$0.16季度派息
20262026-08-10$0.16季度派息
20262026-05-18$0.16季度派息
20262026-02-20$0.15季度派息
20252025-11-14$0.15季度派息
20252025-08-15$0.15季度派息
20252025-05-14$0.15季度派息
20252025-02-25$0.15季度派息
20242024-11-18$0.15季度派息
20242024-08-19$0.15季度派息
20242024-05-17$0.17季度派息
20242024-02-21$0.40季度派息

公司概况：Patria Investments Limited

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2021-01-22
国家/地区
美国
员工人数
548 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
patria.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。