Stepstone Group Inc. STEP

StepStone Group Inc.
$47.70 -0.76 (-1.58%) 美东时间 2026-11-12 11:46:09
总市值
$61.57亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-14.89
股息率
3.61%
52 周区间
38.85 – 77.80
今开 / 最高 / 最低
47.70 / 48.37 / 46.84

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康3/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Stepstone Group Inc.

Stepstone Group Inc.的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.44，现价高于估值 73.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 22.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 126.1%。
  • 财务健康 资产负债率 86.9%，有息负债占净资产 -315.6%，流动比率 1.49。
  • 分红 当前股息率 3.61%，最近一年派息率 -22.1%。

近一年股价

76.2739.542026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Stepstone Group Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.44，现价高于估值 73.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -14.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 73.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8853.47万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1.06亿$9729.08万
2028$1.27亿$1.07亿
2029$1.53亿$1.17亿
2030$1.84亿$1.29亿
2031$2.20亿$1.42亿
2032$2.57亿$1.51亿
2033$2.90亿$1.57亿
2034$3.18亿$1.57亿
2035$3.37亿$1.52亿
2036$3.45亿$1.43亿
终值$21.89亿

市盈率河流图

6 倍22 倍38 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Stepstone Group Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 22.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 —
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -79.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002021每股收益：2.0620212022每股收益：3.8420222023每股收益：-0.3020232024每股收益：0.9120242025每股收益：-2.5220252026每股收益：-6.7020262027E每股收益：2.552027E2028E每股收益：3.512028E2029E每股收益：3.872029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E2.557
2028E3.517
2029E3.873

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$62.38 一致目标价，较现价高 30.8%

现价 $47.70一致目标价
目标价区间 $48.00 – $85.00（浅色带），中位数 $60.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Stepstone Group Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 126.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 126.1%
  • 净利率同比提升 -15.3% → -26.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：1.6亿2017净利润：8144万20172018营收：2.6亿2018净利润：8144万20182019营收：2.6亿2019净利润：020192020营收：4.5亿2020净利润：020202021营收：7.9亿2021净利润：6263万20212022营收：13.7亿2022净利润：1.9亿20222023营收：-6757万2023净利润：-1840万20232024营收：7.1亿2024净利润：5809万20242025营收：11.7亿2025净利润：-1.8亿20252026营收：19.9亿2026净利润：-5.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%100%2017净利率：50%20172018净利率：31%2018ROE：18%20182019净利率：0%2019ROE：0%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：8%2021ROE：25%20212022净利率：14%2022ROE：24%20222023净利率：27%2023ROE：-2%20232024净利率：8%2024ROE：18%20242025净利率：-15%2025ROE：-100%20252026净利率：-26%2026ROE：126%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2017经营现金流：4753万2017自由现金流：4712万20172018经营现金流：5361万2018自由现金流：5018万20182019经营现金流：5145万2019自由现金流：4841万20192020经营现金流：6593万2020自由现金流：6509万20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：6493万2025自由现金流：5983万20252026经营现金流：6648万2026自由现金流：6386万2026

财务健康：Stepstone Group Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 86.9%，有息负债占净资产 -315.6%，流动比率 1.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -315.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿20172018总资产：4.7亿2018总负债：3.3亿20182019总资产：4.9亿2019总负债：3.5亿20192020总资产：6.8亿2020总负债：4.4亿20202021总资产：13.2亿2021总负债：6.6亿20212022总资产：41.9亿2022总负债：23.6亿20222023总资产：35亿2023总负债：18.4亿20232024总资产：37.9亿2024总负债：19.2亿20242025总资产：45.9亿2025总负债：28.1亿20252026总资产：67.6亿2026总负债：58.8亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：987万20182019现金：4062万2019有息负债：1.6亿20192020现金：8994万2020有息负债：1.4亿20202021现金：1.8亿2021有息负债：020212022现金：1.2亿2022有息负债：1.3亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：2.2亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：2.7亿20242025现金：2.9亿2025有息负债：3.8亿20252026现金：11.2亿2026有息负债：13.1亿2026

分红：Stepstone Group Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.61%，最近一年派息率 -22.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.61%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.61%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.61%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 84.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -22.1%，现金派息率 299.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.4420222023每股分红：0.8020232024每股分红：1.0820242025每股分红：1.0820252026每股分红：1.482026
派息率
-200%0%20172018201920202021派息率：3%20212022派息率：11%20222023派息率：-267%20232024派息率：119%20242025派息率：-43%20252026派息率：-22%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-30$0.33季度派息
20272026-08-31$0.33半年度派息
20272026-06-15$0.83特别股息
20262026-02-27$0.28季度派息
20262025-11-28$0.28季度派息
20262025-08-29$0.28半年度派息
20262025-06-13$0.64特别股息
20252025-02-28$0.24季度派息
20252024-11-29$0.24季度派息
20252024-08-30$0.24半年度派息
20252024-06-14$0.36特别股息
20242024-02-28$0.21季度派息

公司概况：Stepstone Group Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2020-09-16
国家/地区
美国
员工人数
1,310 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
stepstonegroup.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 16:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。