Ares Management Corporation ARES

$134.28 -3.61 (-2.62%) 美东时间 2026-11-12 12:07:01
总市值
$441.00亿
市盈率(TTM)
101.9
市净率
10.31
股息率
3.85%
52 周区间
95.80 – 181.19
今开 / 最高 / 最低
136.63 / 138.26 / 134.03

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Ares Management Corporation

Ares Management Corporation的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 206.38，现价低于估值 34.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 12.3%。
  • 财务健康 资产负债率 70.0%，有息负债占净资产 348.8%，流动比率 2.24。
  • 分红 当前股息率 3.85%，最近一年派息率 228.6%。

近一年股价

178.2896.562026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Ares Management Corporation的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 206.38，现价低于估值 34.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 34.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 34.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 101.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 34.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$18.65亿；前 5 年增速 18.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$22.04亿$20.18亿
2027$26.05亿$21.85亿
2028$30.79亿$23.65亿
2029$36.40亿$25.60亿
2030$43.02亿$27.70亿
2031$49.50亿$29.19亿
2032$55.40亿$29.92亿
2033$60.26亿$29.80亿
2034$63.66亿$28.83亿
2035$65.25亿$27.06亿
终值$414.01亿

市盈率河流图

32 倍55 倍80 倍105 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Ares Management Corporation？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 28.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 43.3%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.8720202021每股收益：2.1520212022每股收益：0.8720222023每股收益：2.4220232024每股收益：2.0720242025每股收益：1.9620252026E每股收益：5.642026E2027E每股收益：7.002027E2028E每股收益：8.262028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.6413
2027E7.0013
2028E8.2611

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$145.88 一致目标价，较现价高 8.6%

现价 $134.28一致目标价
目标价区间 $130.00 – $168.00（浅色带），中位数 $146.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 15
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：Ares Management Corporation赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 12.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.3% vs 5 年 17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.3%
  • 净利率同比提升 11.9% → 8.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：12.5亿2016净利润：1.1亿20162017营收：14.8亿2017净利润：7618万20172018营收：9.6亿2018净利润：5702万20182019营收：17.7亿2019净利润：1.5亿20192020营收：17.6亿2020净利润：1.5亿20202021营收：42.1亿2021净利润：4.1亿20212022营收：30.6亿2022净利润：1.7亿20222023营收：36.3亿2023净利润：4.7亿20232024营收：38.8亿2024净利润：4.6亿20242025营收：64.7亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：9%2016ROE：19%20162017净利率：5%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：10%20182019净利率：8%2019ROE：19%20192020净利率：9%2020ROE：13%20202021净利率：10%2021ROE：22%20212022净利率：5%2022ROE：11%20222023净利率：13%2023ROE：25%20232024净利率：12%2024ROE：13%20242025净利率：8%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿020亿2016经营现金流：-6.3亿2016自由现金流：-6.4亿20162017经营现金流：-18.6亿2017自由现金流：-19亿20172018经营现金流：-14.2亿2018自由现金流：-14.4亿20182019经营现金流：-20.8亿2019自由现金流：-21亿20192020经营现金流：-4.3亿2020自由现金流：-4.4亿20202021经营现金流：-26亿2021自由现金流：-26.2亿20212022经营现金流：-7.3亿2022自由现金流：-7.7亿20222023经营现金流：-2.3亿2023自由现金流：-3亿20232024经营现金流：27.9亿2024自由现金流：27亿20242025经营现金流：32.7亿2025自由现金流：31.9亿2025

财务健康：Ares Management Corporation的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 70.0%，有息负债占净资产 348.8%，流动比率 2.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 348.8%
  • 负债率较 5 年前下降 913.4% → 348.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 21.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：58.3亿2016总负债：44.5亿20162017总资产：85.6亿2017总负债：71亿20172018总资产：102亿2018总负债：87.6亿20182019总资产：120亿2019总负债：102亿20192020总资产：152亿2020总负债：127亿20202021总资产：216亿2021总负债：178亿20212022总资产：220亿2022总负债：182亿20222023总资产：247亿2023总负债：203亿20232024总资产：249亿2024总负债：181亿20242025总资产：290亿2025总负债：203亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：8亿2016有息负债：33.9亿20162017现金：6.8亿2017有息负债：113亿20172018现金：4.9亿2018有息负债：73.7亿20182019现金：7.4亿2019有息负债：85.7亿20192020现金：10.6亿2020有息负债：109亿20202021现金：13.9亿2021有息负债：125亿20212022现金：11.1亿2022有息负债：133亿20222023现金：15亿2023有息负债：158亿20232024现金：27.4亿2024有息负债：131亿20242025现金：15亿2025有息负债：149亿2025

分红：Ares Management Corporation给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.85%，最近一年派息率 228.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.85%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 228.6%，现金派息率 46.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：0.8320162017每股分红：1.2620172018每股分红：1.3320182019每股分红：1.2820192020每股分红：1.6020202021每股分红：1.8820212022每股分红：2.4420222023每股分红：3.0820232024每股分红：3.7220242025每股分红：4.482025
派息率
0%200%400%2016派息率：69%20162017派息率：203%20172018派息率：444%20182019派息率：121%20192020派息率：184%20202021派息率：87%20212022派息率：280%20222023派息率：127%20232024派息率：180%20242025派息率：229%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-17$1.35季度派息
20262026-09-16$1.35季度派息
20262026-06-16$1.35季度派息
20262026-03-17$1.35季度派息
20252025-12-17$1.12不定期派息
20252025-09-16$1.12季度派息
20252025-06-16$1.12季度派息
20252025-03-17$1.12季度派息
20242024-12-17$0.93季度派息
20242024-09-16$0.93季度派息
20242024-06-14$0.93季度派息
20242024-03-14$0.93季度派息

公司概况：Ares Management Corporation

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-05-02
国家/地区
美国
员工人数
4,343 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
aresmgmt.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。