西方石油 OXY

Occidental Petroleum Corporation
$58.45 +1.21 (+2.11%) 美东时间 2026-11-12 11:48:15
总市值
$584.44亿
市盈率(TTM)
7.1
市净率
1.62
股息率
1.78%
52 周区间
38.80 – 67.45
今开 / 最高 / 最低
57.74 / 58.46 / 57.40

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂西方石油

西方石油的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 194.60，现价低于估值 70.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.6%。
  • 财务健康 资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 66.5%，流动比率 0.94。
  • 分红 当前股息率 1.78%，最近一年派息率 59.6%。

近一年股价

66.2438.922026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西方石油的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 194.60，现价低于估值 70.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 70.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 70.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 70.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$48.63亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$58.36亿$53.44亿
2027$70.03亿$58.72亿
2028$84.03亿$64.53亿
2029$100.84亿$70.92亿
2030$121.01亿$77.93亿
2031$140.97亿$83.14亿
2032$159.30亿$86.03亿
2033$174.43亿$86.27亿
2034$184.90亿$83.74亿
2035$189.52亿$78.60亿
终值$1202.49亿

市盈率河流图

3 倍13 倍22 倍32 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西方石油？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 26.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.3%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.0010.002020每股收益：-17.0620202021每股收益：1.5820212022每股收益：12.4020222023每股收益：3.9020232024每股收益：2.4420242025每股收益：1.6120252026E每股收益：6.972026E2027E每股收益：5.162027E2028E每股收益：4.252028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.9710
2027E5.1616
2028E4.257

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$70.00 一致目标价，较现价高 19.8%

现价 $58.45一致目标价
目标价区间 $60.00 – $76.00（浅色带），中位数 $71.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 23
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：西方石油赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -34.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -34.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.6%
  • 净利率同比提升 13.8% → 11.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：101亿2016净利润：-5.7亿20162017营收：125亿2017净利润：13.1亿20172018营收：156亿2018净利润：41.1亿20182019营收：192亿2019净利润：-6.7亿20192020营收：171亿2020净利润：-148亿20202021营收：260亿2021净利润：23.1亿20212022营收：363亿2022净利润：132亿20222023营收：283亿2023净利润：46.7亿20232024营收：220亿2024净利润：30.4亿20242025营收：216亿2025净利润：23.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-6%2016ROE：-3%20162017净利率：10%2017ROE：6%20172018净利率：26%2018ROE：19%20182019净利率：-3%2019ROE：-2%20192020净利率：-87%2020ROE：-80%20202021净利率：9%2021ROE：11%20212022净利率：36%2022ROE：44%20222023净利率：16%2023ROE：15%20232024净利率：14%2024ROE：9%20242025净利率：11%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：33.8亿2016自由现金流：5.5亿20162017经营现金流：48.6亿2017自由现金流：12.6亿20172018经营现金流：76.7亿2018自由现金流：26.9亿20182019经营现金流：73.8亿2019自由现金流：10.1亿20192020经营现金流：39.5亿2020自由现金流：14.2亿20202021经营现金流：104亿2021自由现金流：75.6亿20212022经营现金流：168亿2022自由现金流：125亿20222023经营现金流：123亿2023自由现金流：60.6亿20232024经营现金流：114亿2024自由现金流：44.2亿20242025经营现金流：105亿2025自由现金流：41亿2025

财务健康：西方石油的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 66.5%，流动比率 0.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 66.5%
  • 负债率较 5 年前下降 200.8% → 66.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：431亿2016总负债：216亿20162017总资产：420亿2017总负债：215亿20172018总资产：439亿2018总负债：225亿20182019总资产：1072亿2019总负债：730亿20192020总资产：801亿2020总负债：615亿20202021总资产：750亿2021总负债：547亿20212022总资产：726亿2022总负债：425亿20222023总资产：740亿2023总负债：437亿20232024总资产：854亿2024总负债：510亿20242025总资产：868亿2025总负债：502亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：22.3亿2016有息负债：98.2亿20162017现金：16.7亿2017有息负债：98.3亿20172018现金：30.3亿2018有息负债：103亿20182019现金：30.3亿2019有息负债：400亿20192020现金：20.1亿2020有息负债：373亿20202021现金：27.6亿2021有息负债：304亿20212022现金：9.8亿2022有息负债：208亿20222023现金：14.3亿2023有息负债：209亿20232024现金：21.3亿2024有息负债：271亿20242025现金：19.9亿2025有息负债：240亿2025

分红：西方石油给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.78%，最近一年派息率 59.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 59.6%，现金派息率 23.4%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：3.0220162017每股分红：3.0620172018每股分红：3.1020182019每股分红：3.1420192020每股分红：0.8220202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.5220222023每股分红：0.7220232024每股分红：0.8820242025每股分红：0.962025
派息率
-400%-200%0%2016派息率：-403%20162017派息率：180%20172018派息率：58%20182019派息率：-258%20192020派息率：-5%20202021派息率：3%20212022派息率：4%20222023派息率：18%20232024派息率：36%20242025派息率：60%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-10$0.28季度派息
20262026-09-10$0.28季度派息
20262026-06-10$0.26季度派息
20262026-03-10$0.26季度派息
20252025-12-10$0.24季度派息
20252025-09-10$0.24季度派息
20252025-06-10$0.24季度派息
20252025-03-10$0.24季度派息
20242024-12-10$0.22季度派息
20242024-09-10$0.22季度派息
20242024-06-10$0.22季度派息
20242024-03-07$0.22季度派息

公司概况：西方石油

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-12-31
国家/地区
美国
员工人数
10,412 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
oxy.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。