戴文能源 DVN

Devon Energy Corporation
$45.86 +0.91 (+2.02%) 美东时间 2026-11-12 11:58:36
总市值
$522.67亿
市盈率(TTM)
14.5
市净率
3.37
股息率
2.44%
52 周区间
34.23 – 52.71
今开 / 最高 / 最低
45.22 / 45.95 / 44.91

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂戴文能源

戴文能源的强项是未来增长（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.73，现价高于估值 44.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 17.0%。
  • 财务健康 资产负债率 50.9%，有息负债占净资产 56.6%，流动比率 0.98。
  • 分红 当前股息率 2.44%，最近一年派息率 22.9%。

近一年股价

52.1532.012026-012026-042026-072026-10
近一年 +39.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：戴文能源的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.73，现价高于估值 44.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 44.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -44.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.39
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 44.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.14亿；前 5 年增速 10.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.72亿$15.31亿
2027$18.47亿$15.49亿
2028$20.41亿$15.67亿
2029$22.55亿$15.86亿
2030$24.91亿$16.04亿
2031$27.12亿$15.99亿
2032$29.10亿$15.71亿
2033$30.75亿$15.21亿
2034$32.01亿$14.50亿
2035$32.81亿$13.61亿
终值$208.19亿

市盈率河流图

2 倍5.5 倍9 倍13 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看戴文能源？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 41.6%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-7.1220202021每股收益：4.1820212022每股收益：9.1220222023每股收益：5.8420232024每股收益：4.5720242025每股收益：4.2020252026E每股收益：5.662026E2027E每股收益：5.192027E2028E每股收益：5.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.6611
2027E5.1912
2028E5.397

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$63.00 一致目标价，较现价高 37.4%

现价 $45.86一致目标价
目标价区间 $54.00 – $68.00（浅色带），中位数 $65.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 45
  • 持有 18
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 64 次机构评级。

过往业绩：戴文能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 17.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.0%
  • 净利率同比提升 18.1% → 15.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：103亿2016净利润：-10.6亿20162017营收：65亿2017净利润：9亿20172018营收：89亿2018净利润：30.6亿20182019营收：62.2亿2019净利润：-3.5亿20192020营收：48.3亿2020净利润：-26.8亿20202021营收：122亿2021净利润：28.1亿20212022营收：192亿2022净利润：60.1亿20222023营收：153亿2023净利润：37.5亿20232024营收：159亿2024净利润：28.9亿20242025营收：172亿2025净利润：26.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：-10%2016ROE：-18%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：34%2018ROE：33%20182019净利率：-6%2019ROE：-6%20192020净利率：-56%2020ROE：-93%20202021净利率：23%2021ROE：30%20212022净利率：31%2022ROE：54%20222023净利率：25%2023ROE：31%20232024净利率：18%2024ROE：20%20242025净利率：15%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：17.5亿2016自由现金流：-22.3亿20162017经营现金流：29.1亿2017自由现金流：1亿20172018经营现金流：27亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：20.7亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：13.5亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：49亿2021自由现金流：28.9亿20212022经营现金流：85.3亿2022自由现金流：34亿20222023经营现金流：65.4亿2023自由现金流：26亿20232024经营现金流：66亿2024自由现金流：-8.5亿20242025经营现金流：67.1亿2025自由现金流：28亿2025

财务健康：戴文能源的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 50.9%，有息负债占净资产 56.6%，流动比率 0.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 56.6%
  • 负债率较 5 年前下降 157.5% → 56.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 76.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：259亿2016总负债：155亿20162017总资产：302亿2017总负债：161亿20172018总资产：196亿2018总负债：104亿20182019总资产：137亿2019总负债：78亿20192020总资产：99.1亿2020总负债：68.9亿20202021总资产：210亿2021总负债：116亿20212022总资产：237亿2022总负债：124亿20222023总资产：245亿2023总负债：123亿20232024总资产：305亿2024总负债：158亿20242025总资产：316亿2025总负债：161亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：19.6亿2016有息负债：102亿20162017现金：26.4亿2017有息负债：68.6亿20172018现金：24.1亿2018有息负债：44.5亿20182019现金：14.6亿2019有息负债：45.4亿20192020现金：20.5亿2020有息负债：45.4亿20202021现金：21亿2021有息负债：67.6亿20212022现金：14.5亿2022有息负债：67亿20222023现金：8.8亿2023有息负债：64.5亿20232024现金：8.5亿2024有息负债：92亿20242025现金：14.3亿2025有息负债：87.8亿2025

分红：戴文能源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.44%，最近一年派息率 22.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.44%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.44%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.9%，现金派息率 39.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：0.4220162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3520192020每股分红：0.6820202021每股分红：1.9720212022每股分红：5.1720222023每股分红：2.8720232024每股分红：1.4520242025每股分红：0.962025
派息率
-100%0%2016派息率：-7%20162017派息率：14%20172018派息率：5%20182019派息率：-175%20192020派息率：-10%20202021派息率：47%20212022派息率：57%20222023派息率：49%20232024派息率：32%20242025派息率：23%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-15$0.32季度派息
20262026-09-15$0.32季度派息
20262026-06-15$0.32季度派息
20262026-03-13$0.24季度派息
20252025-12-15$0.24季度派息
20252025-09-15$0.24季度派息
20252025-06-13$0.24季度派息
20252025-03-14$0.24季度派息
20242024-12-13$0.22季度派息
20242024-09-13$0.44特别股息
20242024-06-14$0.35特别股息
20242024-03-14$0.44特别股息

公司概况：戴文能源

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1985-07-22
国家/地区
美国
员工人数
2,200 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
devonenergy.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。