康菲石油 COP

ConocoPhillips
$139.62 +1.76 (+1.27%) 美东时间 2026-11-12 11:46:30
总市值
$1650.72亿
市盈率(TTM)
14.3
市净率
2.56
股息率
2.41%
52 周区间
85.70 – 154.28
今开 / 最高 / 最低
138.65 / 139.77 / 137.38

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂康菲石油

康菲石油的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 232.78，现价低于估值 40.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.4%。
  • 财务健康 资产负债率 47.1%，有息负债占净资产 36.4%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 2.41%，最近一年派息率 50.1%。

近一年股价

154.0385.662026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：康菲石油的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 232.78，现价低于估值 40.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.83
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 40.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$79.89亿；前 5 年增速 17.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$93.63亿$85.74亿
2027$109.73亿$92.02亿
2028$128.60亿$98.76亿
2029$150.72亿$105.99亿
2030$176.64亿$113.76亿
2031$201.83亿$119.03亿
2032$224.68亿$121.34亿
2033$243.50亿$120.43亿
2034$256.75亿$116.28亿
2035$263.17亿$109.15亿
终值$1669.76亿

市盈率河流图

6 倍10 倍13 倍17 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康菲石油？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 17.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.5%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-2.5120202021每股收益：6.0820212022每股收益：14.5720222023每股收益：9.0620232024每股收益：7.8120242025每股收益：6.3520252026E每股收益：11.742026E2027E每股收益：10.982027E2028E每股收益：10.132028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.7415
2027E10.9818
2028E10.1312

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$155.57 一致目标价，较现价高 11.4%

现价 $139.62一致目标价
目标价区间 $130.00 – $189.00（浅色带），中位数 $154.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 38
  • 持有 10
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：康菲石油赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -18.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -18.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.4%
  • 净利率同比提升 16.9% → 13.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：237亿2016净利润：-36.1亿20162017营收：291亿2017净利润：-8.6亿20172018营收：364亿2018净利润：62.6亿20182019营收：326亿2019净利润：71.9亿20192020营收：188亿2020净利润：-27亿20202021营收：458亿2021净利润：80.8亿20212022营收：785亿2022净利润：187亿20222023营收：561亿2023净利润：110亿20232024营收：547亿2024净利润：92.5亿20242025营收：589亿2025净利润：79.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-15%2016ROE：-10%20162017净利率：-3%2017ROE：-3%20172018净利率：17%2018ROE：20%20182019净利率：22%2019ROE：21%20192020净利率：-14%2020ROE：-9%20202021净利率：18%2021ROE：18%20212022净利率：24%2022ROE：39%20222023净利率：20%2023ROE：22%20232024净利率：17%2024ROE：14%20242025净利率：14%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿200亿2016经营现金流：44亿2016自由现金流：-4.7亿20162017经营现金流：70.8亿2017自由现金流：24.9亿20172018经营现金流：129亿2018自由现金流：61.8亿20182019经营现金流：111亿2019自由现金流：44.7亿20192020经营现金流：48亿2020自由现金流：8700万20202021经营现金流：170亿2021自由现金流：117亿20212022经营现金流：283亿2022自由现金流：182亿20222023经营现金流：200亿2023自由现金流：87.2亿20232024经营现金流：201亿2024自由现金流：80.1亿20242025经营现金流：198亿2025自由现金流：72.4亿2025

财务健康：康菲石油的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 47.1%，有息负债占净资产 36.4%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.4%
  • 负债率较 5 年前下降 51.5% → 36.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 84.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：898亿2016总负债：545亿20162017总资产：734亿2017总负债：426亿20172018总资产：700亿2018总负债：379亿20182019总资产：705亿2019总负债：355亿20192020总资产：626亿2020总负债：328亿20202021总资产：907亿2021总负债：453亿20212022总资产：938亿2022总负债：458亿20222023总资产：959亿2023总负债：466亿20232024总资产：1228亿2024总负债：580亿20242025总资产：1219亿2025总负债：575亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：36.1亿2016有息负债：273亿20162017现金：63.3亿2017有息负债：197亿20172018现金：59.1亿2018有息负债：150亿20182019现金：51.8亿2019有息负债：158亿20192020现金：29.9亿2020有息负债：154亿20202021现金：50.3亿2021有息负债：199亿20212022现金：64.6亿2022有息负债：172亿20222023现金：56.4亿2023有息负债：196亿20232024现金：56.1亿2024有息负债：253亿20242025现金：65亿2025有息负债：234亿2025

分红：康菲石油给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.41%，最近一年派息率 50.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.41%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.41%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.1%，现金派息率 51.9%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.0020162017每股分红：1.0620172018每股分红：1.1620182019每股分红：1.3320192020每股分红：1.6920202021每股分红：2.1520212022每股分红：5.2920222023每股分红：3.9120232024每股分红：3.1220242025每股分红：3.182025
派息率
-100%0%2016派息率：-34%20162017派息率：-151%20172018派息率：22%20182019派息率：21%20192020派息率：-67%20202021派息率：35%20212022派息率：36%20222023派息率：43%20232024派息率：40%20242025派息率：50%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.93季度派息
20262026-08-17$0.84季度派息
20262026-05-11$0.84季度派息
20262026-02-18$0.84季度派息
20252025-11-17$0.84季度派息
20252025-08-18$0.78季度派息
20252025-05-19$0.78季度派息
20252025-02-14$0.78季度派息
20242024-11-08$0.78年度派息
20242024-08-12$0.78特别股息
20242024-05-10$0.78特别股息
20242024-02-15$0.78特别股息

公司概况：康菲石油

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-12-31
国家/地区
美国
员工人数
9,600 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
conocophillips.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。