阿帕奇石油 APA

APA Corporation
$47.62 +0.88 (+1.88%) 美东时间 2026-11-12 12:09:48
总市值
$159.89亿
市盈率(TTM)
7.4
市净率
2.62
股息率
2.10%
52 周区间
23.06 – 52.96
今开 / 最高 / 最低
47.18 / 47.77 / 46.49

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂阿帕奇石油

阿帕奇石油的强项是估值（6/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.90，现价低于估值 29.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 23.5%。
  • 财务健康 资产负债率 60.6%，有息负债占净资产 75.3%，流动比率 0.82。
  • 分红 当前股息率 2.10%，最近一年派息率 25.1%。

近一年股价

52.8221.662026-012026-042026-072026-10
近一年 +106.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿帕奇石油的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.90，现价低于估值 29.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 29.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 29.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 29.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.07亿；前 5 年增速 7.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.93亿$10.93亿
2027$12.86亿$10.79亿
2028$13.86亿$10.65亿
2029$14.95亿$10.51亿
2030$16.11亿$10.38亿
2031$17.20亿$10.14亿
2032$18.18亿$9.82亿
2033$19.02亿$9.40亿
2034$19.69亿$8.92亿
2035$20.18亿$8.37亿
终值$128.07亿

市盈率河流图

2.5 倍70 倍135 倍200 倍265 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阿帕奇石油？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 38.5%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.0010.002020每股收益：-12.8620202021每股收益：2.5920212022每股收益：11.0220222023每股收益：9.2520232024每股收益：2.2820242025每股收益：3.9920252026E每股收益：6.982026E2027E每股收益：5.452027E2028E每股收益：4.442028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.9814
2027E5.4517
2028E4.4410

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$47.93 一致目标价，较现价高 0.7%

现价 $47.62一致目标价
目标价区间 $39.00 – $62.00（浅色带），中位数 $45.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 27
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 53 次机构评级。

过往业绩：阿帕奇石油赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 23.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +75.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 75.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 23.5%
  • 净利率同比提升 8.3% → 16.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：53.7亿2016净利润：-14.1亿20162017营收：58.9亿2017净利润：13亿20172018营收：73.5亿2018净利润：4000万20182019营收：64.9亿2019净利润：-35.1亿20192020营收：44.4亿2020净利润：-47.8亿20202021营收：79.8亿2021净利润：11.3亿20212022营收：111亿2022净利润：36.7亿20222023营收：82.8亿2023净利润：28.6亿20232024营收：97.4亿2024净利润：8亿20242025营收：89.2亿2025净利润：14.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：-26%2016ROE：-23%20162017净利率：22%2017ROE：18%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：-54%2019ROE：-108%20192020净利率：-108%2020ROE：292%20202021净利率：14%2021ROE：-71%20212022净利率：33%2022ROE：869%20222023净利率：34%2023ROE：108%20232024净利率：8%2024ROE：15%20242025净利率：16%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：24.3亿2016自由现金流：4.8亿20162017经营现金流：24.3亿2017自由现金流：-3.3亿20172018经营现金流：37.8亿2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：28.7亿2019自由现金流：-9400万20192020经营现金流：13.9亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：35亿2021自由现金流：23.9亿20212022经营现金流：49.4亿2022自由现金流：25.4亿20222023经营现金流：31.3亿2023自由现金流：7.7亿20232024经营现金流：36.2亿2024自由现金流：7.7亿20242025经营现金流：45.5亿2025自由现金流：17.8亿2025

财务健康：阿帕奇石油的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 60.6%，有息负债占净资产 75.3%，流动比率 0.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 75.3%
  • 负债率较 5 年前下降 -542.3% → 75.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 99.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：225亿2016总负债：148亿20162017总资产：219亿2017总负债：131亿20172018总资产：216亿2018总负债：128亿20182019总资产：181亿2019总负债：136亿20192020总资产：127亿2020总负债：134亿20202021总资产：133亿2021总负债：140亿20212022总资产：131亿2022总负债：118亿20222023总资产：152亿2023总负债：116亿20232024总资产：194亿2024总负债：130亿20242025总资产：178亿2025总负债：108亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：13.8亿2016有息负债：85.4亿20162017现金：16.7亿2017有息负债：84.8亿20172018现金：7.1亿2018有息负债：82亿20182019现金：2.5亿2019有息负债：87.3亿20192020现金：2.6亿2020有息负债：88.9亿20202021现金：3亿2021有息负债：76.1亿20212022现金：2.5亿2022有息负债：56.2亿20222023现金：8700万2023有息负债：53亿20232024现金：6.3亿2024有息负债：61.6亿20242025现金：5.2亿2025有息负债：45.9亿2025

分红：阿帕奇石油给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.10%，最近一年派息率 25.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.10%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.10%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.1%，现金派息率 18.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0020162017每股分红：1.0020172018每股分红：1.0020182019每股分红：1.0020192020每股分红：0.3320202021每股分红：0.1420212022每股分红：0.6320222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%500%1000%2016派息率：-27%20162017派息率：29%20172018派息率：1000%20182019派息率：-11%20192020派息率：-3%20202021派息率：5%20212022派息率：6%20222023派息率：11%20232024派息率：44%20242025派息率：25%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-22$0.25季度派息
20262026-07-22$0.25季度派息
20262026-04-22$0.25季度派息
20262026-01-22$0.25季度派息
20252025-10-22$0.25季度派息
20252025-07-22$0.25季度派息
20252025-04-22$0.25季度派息
20252025-01-22$0.25季度派息
20242024-10-22$0.25季度派息
20242024-07-22$0.25季度派息
20242024-04-19$0.25季度派息
20242024-01-19$0.25季度派息

公司概况：阿帕奇石油

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纳斯达克
上市日期
1979-05-15
国家/地区
美国
员工人数
1,791 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
apacorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。