Kkr Real Estate Finance Trust Inc. KREF

KKR Real Estate Finance Trust Inc.
$5.47 -0.05 (-0.91%) 美东时间 2026-11-12 11:50:07
总市值
$3.16亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.27
股息率
12.80%
52 周区间
4.93 – 9.11
今开 / 最高 / 最低
5.47 / 5.49 / 5.37

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康0/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂Kkr Real Estate Finance Trust Inc.

Kkr Real Estate Finance Trust Inc.的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.68，现价低于估值 89.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.0%。
  • 财务健康 资产负债率 81.0%，有息负债占净资产 400.3%，流动比率 0.32。
  • 分红 当前股息率 12.80%，最近一年派息率 -95.2%。

近一年股价

8.945.212026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Kkr Real Estate Finance Trust Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.68，现价低于估值 89.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 89.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 89.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 21.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 89.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.15亿；前 5 年增速 11.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.28亿$1.18亿
2027$1.43亿$1.20亿
2028$1.60亿$1.23亿
2029$1.79亿$1.26亿
2030$1.99亿$1.28亿
2031$2.19亿$1.29亿
2032$2.36亿$1.28亿
2033$2.51亿$1.24亿
2034$2.62亿$1.18亿
2035$2.68亿$1.11亿
终值$17.01亿

市盈率河流图

7.5 倍19 倍31 倍40 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Kkr Real Estate Finance Trust Inc.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -12.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002.002020每股收益：0.9620202021每股收益：2.2120212022每股收益：0.2320222023每股收益：-0.7820232024每股收益：0.1920242025每股收益：-1.0520252026E每股收益：-2.442026E2027E每股收益：-0.362027E2028E每股收益：0.422028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-2.443
2027E-0.363
2028E0.421

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.50 一致目标价，较现价高 73.7%

现价 $5.47一致目标价
目标价区间 $9.50 – $9.50（浅色带），中位数 $9.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 5
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Kkr Real Estate Finance Trust Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -652.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -652.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -4.0%
  • 净利率同比提升 6.0% → -10.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3317万2016净利润：3116万20162017营收：8411万2017净利润：5906万20172018营收：2亿2018净利润：8974万20182019营收：2.8亿2019净利润：8997万20192020营收：2.7亿2020净利润：5440万20202021营收：2.9亿2021净利润：1.4亿20212022营收：4.4亿2022净利润：3810万20222023营收：6.6亿2023净利润：-3085万20232024营收：5.9亿2024净利润：3559万20242025营收：4.6亿2025净利润：-4705万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：94%2016ROE：6%20162017净利率：70%2017ROE：6%20172018净利率：45%2018ROE：8%20182019净利率：33%2019ROE：8%20192020净利率：20%2020ROE：5%20202021净利率：48%2021ROE：10%20212022净利率：9%2022ROE：2%20222023净利率：-5%2023ROE：-2%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：-10%2025ROE：-4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：2541万2016自由现金流：2495万20162017经营现金流：5380万2017自由现金流：5380万20172018经营现金流：7683万2018自由现金流：7683万20182019经营现金流：9171万2019自由现金流：9171万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：7228万2025自由现金流：6670万2025

财务健康：Kkr Real Estate Finance Trust Inc.的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 81.0%，有息负债占净资产 400.3%，流动比率 0.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 400.3%
  • 负债率较 5 年前下降 364.8% → 400.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 1.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 81.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：62.7亿2016总负债：57.6亿20162017总资产：73.9亿2017总负债：63.3亿20172018总资产：52.3亿2018总负债：41亿20182019总资产：50.6亿2019总负债：39.3亿20192020总资产：49.7亿2020总负债：39.2亿20202021总资产：67亿2021总负债：53.4亿20212022总资产：78亿2022总负债：62.3亿20222023总资产：75.5亿2023总负债：61.4亿20232024总资产：63.5亿2024总负债：49.5亿20242025总资产：64.6亿2025总负债：52.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：9635万2016有息负债：57.5亿20162017现金：1亿2017有息负债：62.2亿20172018现金：8653万2018有息负债：39.7亿20182019现金：6762万2019有息负债：38.3亿20192020现金：1.1亿2020有息负债：38.1亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：52.9亿20212022现金：2.4亿2022有息负债：61.6亿20222023现金：1.4亿2023有息负债：60.6亿20232024现金：1亿2024有息负债：49亿20242025现金：8462万2025有息负债：46.9亿2025

分红：Kkr Real Estate Finance Trust Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 12.80%，最近一年派息率 -95.2%。

  • 派发现金分红 股息率 12.80%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 12.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 12.80%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -10.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -95.2%，现金派息率 86.6%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.9920172018每股分红：1.6920182019每股分红：1.7220192020每股分红：1.7220202021每股分红：1.9920212022每股分红：1.7220222023每股分红：1.7220232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%500%20162017派息率：76%20172018派息率：104%20182019派息率：110%20192020派息率：179%20202021派息率：90%20212022派息率：748%20222023派息率：-221%20232024派息率：526%20242025派息率：-95%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.10季度派息
20262026-06-30$0.10季度派息
20262026-03-31$0.25季度派息
20252025-12-31$0.25季度派息
20252025-09-30$0.25季度派息
20252025-06-30$0.25季度派息
20252025-03-31$0.25季度派息
20242024-12-31$0.25季度派息
20242024-09-30$0.25季度派息
20242024-06-28$0.25季度派息
20242024-03-27$0.25季度派息
20232023-12-28$0.43季度派息

公司概况：Kkr Real Estate Finance Trust Inc.

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-05-05
国家/地区
美国
下次财报日
2027-02-02
公司官网
kkrreit.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。