Tpg Re Finance Trust, Inc. TRTX

TPG RE Finance Trust, Inc.
$6.54 -0.10 (-1.58%) 美东时间 2026-11-12 11:54:41
总市值
$4.96亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
0.46
股息率
14.69%
52 周区间
5.60 – 9.35
今开 / 最高 / 最低
6.66 / 6.66 / 6.51

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康0/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂Tpg Re Finance Trust, Inc.

Tpg Re Finance Trust, Inc.的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.05，现价低于估值 69.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 75.8%，有息负债占净资产 308.0%，流动比率 0.18。
  • 分红 当前股息率 14.69%，最近一年派息率 168.4%。

近一年股价

9.315.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Tpg Re Finance Trust, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.05，现价低于估值 69.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 69.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 69.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 17.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 69.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8859.63万；前 5 年增速 5.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9338.55万$8551.78万
2027$9843.35万$8254.63万
2028$1.04亿$7967.80万
2029$1.09亿$7690.94万
2030$1.15亿$7423.70万
2031$1.21亿$7126.24万
2032$1.26亿$6802.78万
2033$1.31亿$6457.79万
2034$1.35亿$6095.94万
2035$1.38亿$5721.92万
终值$8.75亿

市盈率河流图

5.5 倍7.5 倍9.5 倍12 倍14 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Tpg Re Finance Trust, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-2.0320202021每股收益：0.8720212022每股收益：-0.9520222023每股收益：-1.6920232024每股收益：0.7520242025每股收益：0.5720252026E每股收益：0.902026E2027E每股收益：1.112027E2028E每股收益：1.152028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.903
2027E1.113
2028E1.151

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$8.00 一致目标价，较现价高 22.4%

现价 $6.54一致目标价
目标价区间 $8.00 – $8.00（浅色带），中位数 $8.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 3
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 11 次机构评级。

过往业绩：Tpg Re Finance Trust, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -24.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -24.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.6%
  • 净利率同比提升 21.2% → 18.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：1.5亿2016净利润：6997万20162017营收：2亿2017净利润：9435万20172018营收：2.7亿2018净利润：1.1亿20182019营收：3.4亿2019净利润：1.3亿20192020营收：8081万2020净利润：-1.4亿20202021营收：2.4亿2021净利润：1.4亿20212022营收：3.1亿2022净利润：-6007万20222023营收：3.9亿2023净利润：-1.2亿20232024营收：3.5亿2024净利润：7434万20242025营收：3.3亿2025净利润：6032万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：45%2016ROE：7%20162017净利率：47%2017ROE：8%20172018净利率：40%2018ROE：8%20182019净利率：37%2019ROE：8%20192020净利率：-169%2020ROE：-9%20202021净利率：58%2021ROE：9%20212022净利率：-20%2022ROE：-5%20222023净利率：-30%2023ROE：-10%20232024净利率：21%2024ROE：7%20242025净利率：18%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：8573万2016自由现金流：8523万20162017经营现金流：9117万2017自由现金流：9106万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：9544万20222023经营现金流：8013万2023自由现金流：7476万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：9036万2025自由现金流：8422万2025

财务健康：Tpg Re Finance Trust, Inc.的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 75.8%，有息负债占净资产 308.0%，流动比率 0.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 308.0%
  • 负债率较 5 年前下降 231.1% → 308.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：26.7亿2016总负债：16.9亿20162017总资产：33.6亿2017总负债：21.5亿20172018总资产：45.3亿2018总负债：32亿20182019总资产：58.9亿2019总负债：43.9亿20192020总资产：49.1亿2020总负债：34.4亿20202021总资产：52.2亿2021总负债：37.5亿20212022总资产：55.5亿2022总负债：42.2亿20222023总资产：42.1亿2023总负债：30.9亿20232024总资产：37.3亿2024总负债：26.2亿20242025总资产：44.1亿2025总负债：33.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1亿2016有息负债：16.6亿20162017现金：7504万2017有息负债：2.9亿20172018现金：3972万2018有息负债：16.6亿20182019现金：7918万2019有息负债：43.3亿20192020现金：3.2亿2020有息负债：33.9亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：37.1亿20212022现金：2.5亿2022有息负债：41.6亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：30.4亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：25.7亿20242025现金：8827万2025有息负债：32.9亿2025

分红：Tpg Re Finance Trust, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 14.69%，最近一年派息率 168.4%。

  • 派发现金分红 股息率 14.69%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 14.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 14.69%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -10.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 168.4%，现金派息率 86.4%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.7120172018每股分红：1.7120182019每股分红：1.7220192020每股分红：1.6420202021每股分红：0.9520212022每股分红：0.9620222023每股分红：0.9620232024每股分红：0.9620242025每股分红：0.962025
派息率
-100%0%100%20162017派息率：41%20172018派息率：101%20182019派息率：99%20192020派息率：-81%20202021派息率：109%20212022派息率：-101%20222023派息率：-57%20232024派息率：128%20242025派息率：168%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-28$0.24季度派息
20262026-06-26$0.24不定期派息
20262026-03-27$0.24季度派息
20252025-12-26$0.24季度派息
20252025-09-26$0.24季度派息
20252025-06-27$0.24季度派息
20252025-03-28$0.24季度派息
20242024-12-27$0.24季度派息
20242024-09-27$0.24季度派息
20242024-06-27$0.24季度派息
20242024-03-27$0.24季度派息
20232023-12-28$0.24季度派息

公司概况：Tpg Re Finance Trust, Inc.

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-07-20
国家/地区
美国
下次财报日
2027-02-16
公司官网
tpgrefinance.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。