Nexpoint Real Estate Finance, Inc. NREF
NexPoint Real Estate Finance, Inc.
$13.00 -0.19 (-1.44%) 美东时间 2026-11-12 11:36:33
- 总市值
- $2.45亿
- 市盈率(TTM)
- 4.3
- 市净率
- 0.33
- 股息率
- 15.38%
- 52 周区间
- 12.60 – 18.43
- 今开 / 最高 / 最低
- 13.10 / 13.10 / 12.91
雪花图
总分 15/30 · 基本面一般
一句话看懂Nexpoint Real Estate Finance, Inc.
Nexpoint Real Estate Finance, Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是未来增长（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.78，现价低于估值 12.1%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.1%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.4%，最新净资产收益率 14.0%。
- 财务健康 资产负债率 84.4%，有息负债占净资产 595.3%，流动比率 0.31。
- 分红 当前股息率 15.38%，最近一年派息率 70.2%。
近一年股价
估值：Nexpoint Real Estate Finance, Inc.的股价贵不贵？
4/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.78，现价低于估值 12.1%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.1%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.1%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 4.3 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 0.33 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.4%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.1%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$2791.87万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $2652.27万 | $2428.82万 |
| 2027 | $2519.66万 | $2112.99万 |
| 2028 | $2393.68万 | $1838.22万 |
| 2029 | $2273.99万 | $1599.18万 |
| 2030 | $2160.29万 | $1391.23万 |
| 2031 | $2084.68万 | $1229.43万 |
| 2032 | $2042.99万 | $1103.34万 |
| 2033 | $2032.77万 | $1005.33万 |
| 2034 | $2053.10万 | $929.84万 |
| 2035 | $2104.43万 | $872.79万 |
| 终值 | $1.34亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Nexpoint Real Estate Finance, Inc.？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.1%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -5.1%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.1%
- 高速增长（> 20%） 年化 -5.1%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 46.2%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.5%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.80 | 2 |
| 2027E | 1.70 | 3 |
| 2028E | 1.65 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$16.00 一致目标价，较现价高 23.1%
现价 $13.00一致目标价
目标价区间 $16.00 – $16.00（浅色带），中位数 $16.00
近期 6 次机构评级。
过往业绩：Nexpoint Real Estate Finance, Inc.赚钱能力如何？
5/6
近 5 年每股收益年化增长 10.4%，最新净资产收益率 14.0%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +179.4%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.4%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.4%
- 增速快于 5 年平均 同比 179.4% vs 5 年 10.4%
- 净资产收益率 > 20% ROE 14.0%
- 净利率同比提升 26.5% → 83.3%
财务健康：Nexpoint Real Estate Finance, Inc.的资产负债表稳不稳？
1/6
资产负债率 84.4%，有息负债占净资产 595.3%，流动比率 0.31。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.31
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 595.3%
- 负债率较 5 年前下降 4498.0% → 595.3%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.5%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 84.4%
分红：Nexpoint Real Estate Finance, Inc.给股东回报多少？
4/6
当前股息率 15.38%，最近一年派息率 70.2%。
- 派发现金分红 股息率 15.38%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 15.38%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 15.38%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 70.2%，现金派息率 164.5%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-15 | $0.50 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-09-15 | $0.50 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-15 | $0.50 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-13 | $0.50 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-15 | $0.50 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-15 | $0.50 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-13 | $0.50 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-14 | $0.50 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-13 | $0.50 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-13 | $0.50 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-14 | $0.50 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-14 | $0.50 | 季度派息 |
公司概况：Nexpoint Real Estate Finance, Inc.
- 所属行业
- 房地产 · 抵押贷款房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 2020-02-07
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 1 人
- 下次财报日
- 2027-02-25
- 公司官网
- nref.nexpoint.com
同行公司
- Acres Commercial Realty Corp. ACR $7366.43万
- 战神商业房地产公司 ACRE $2.00亿
- Angel Oak Mortgage Reit, Inc. AOMR $1.45亿
- Tpg Mortgage Investment Trust, Inc. MITT $1.35亿
- Chicago Atlantic Real Estate Finance, Inc. REFI $2.25亿
- Seritage Growth Properties SRG $9011.94万
- Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. WHLR $73.31万
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。