西南资本 CSWC

Capital Southwest Corporation
$23.52 -0.18 (-0.78%) 美东时间 2026-11-12 12:02:30
总市值
$15.64亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
1.55
股息率
10.89%
52 周区间
20.20 – 25.75
今开 / 最高 / 最低
23.68 / 23.80 / 23.50

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康2/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂西南资本

西南资本的强项是分红（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -1.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.2%。
  • 财务健康 资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 111.9%，流动比率 —。
  • 分红 当前股息率 10.89%，最近一年派息率 134.8%。

近一年股价

25.5719.972026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西南资本的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -12.4%

市盈率河流图

7.5 倍11 倍15 倍19 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西南资本？

1/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -1.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 39.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002021每股收益：2.6720212022每股收益：1.8720222023每股收益：1.1020232024每股收益：2.0520242025每股收益：1.4720252026每股收益：1.9020262027E每股收益：2.322027E2028E每股收益：2.432028E2029E每股收益：2.282029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E2.325
2028E2.435
2029E2.281

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$24.00 一致目标价，较现价高 2.0%

现价 $23.52一致目标价
目标价区间 $24.00 – $24.00（浅色带），中位数 $24.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 11 次机构评级。

过往业绩：西南资本赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +29.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 29.3% vs 5 年 -6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.2%
  • 净利率同比提升 43.1% → 45.9%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2017营收：3938万2017净利润：2347万20172018营收：5807万2018净利润：3931万20182019营收：6105万2019净利润：3306万20192020营收：1560万2020净利润：-2235万20202021营收：7258万2021净利润：5088万20212022营收：1亿2022净利润：4282万20222023营收：9033万2023净利润：3309万20232024营收：1.5亿2024净利润：8339万20242025营收：1.6亿2025净利润：7055万20252026营收：2.5亿2026净利润：1.1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2017净利率：60%2017ROE：8%20172018净利率：68%2018ROE：13%20182019净利率：54%2019ROE：10%20192020净利率：-143%2020ROE：-8%20202021净利率：70%2021ROE：15%20212022净利率：42%2022ROE：10%20222023净利率：37%2023ROE：6%20232024净利率：55%2024ROE：11%20242025净利率：43%2025ROE：8%20252026净利率：46%2026ROE：11%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿-1亿02017经营现金流：-8956万2017自由现金流：-8956万20172018经营现金流：-6386万2018自由现金流：-6386万20182019经营现金流：-9471万2019自由现金流：-9471万20192020经营现金流：2491万2020自由现金流：2491万20202021经营现金流：-1.8亿2021自由现金流：-1.8亿20212022经营现金流：-1.8亿2022自由现金流：-1.8亿20222023经营现金流：-2.3亿2023自由现金流：-2.3亿20232024经营现金流：-1.9亿2024自由现金流：-1.9亿20242025经营现金流：-2.2亿2025自由现金流：-2.2亿20252026经营现金流：-1.9亿2026自由现金流：-1.9亿2026

财务健康：西南资本的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 111.9%，流动比率 —。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 —
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 111.9%
  • 负债率较 5 年前下降 113.4% → 111.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -17.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：3.3亿2017总负债：4068万20172018总资产：4.2亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：5.5亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：5.8亿2020总负债：3.1亿20202021总资产：7.4亿2021总负债：4亿20212022总资产：9.7亿2022总负债：5.5亿20222023总资产：12.6亿2023总负债：6.7亿20232024总资产：15.6亿2024总负债：8亿20242025总资产：18.8亿2025总负债：10亿20252026总资产：21.8亿2026总负债：11.7亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：2239万2017有息负债：2500万20172018现金：791万2018有息负债：9531万20182019现金：992万2019有息负债：2.2亿20192020现金：1374万2020有息负债：3亿20202021现金：3161万2021有息负债：3.8亿20212022现金：1143万2022有息负债：5.3亿20222023现金：2159万2023有息负债：6.4亿20232024现金：3227万2024有息负债：7.7亿20242025现金：4322万2025有息负债：9.6亿20252026现金：2945万2026有息负债：11.3亿2026

分红：西南资本给股东回报多少？

5/6

当前股息率 10.89%，最近一年派息率 134.8%。

  • 派发现金分红 股息率 10.89%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 134.8%，现金派息率 -87.9%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：0.7920172018每股分红：0.9920182019每股分红：2.2720192020每股分红：3.6020202021每股分红：2.0520212022每股分红：2.5220222023每股分红：2.2820232024每股分红：2.4720242025每股分红：2.5420252026每股分红：2.562026
派息率
-200%0%200%2017派息率：53%20172018派息率：41%20182019派息率：115%20192020派息率：-290%20202021派息率：77%20212022派息率：135%20222023派息率：207%20232024派息率：120%20242025派息率：173%20252026派息率：135%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-12-15$0.25月度派息
20272026-11-13$0.19月度派息
20272026-10-15$0.19月度派息
20272026-09-15$0.25特别股息
20272026-08-14$0.19月度派息
20272026-07-15$0.19不定期派息
20272026-06-15$0.25特别股息
20272026-05-15$0.19月度派息
20272026-04-15$0.19不定期派息
20262026-03-13$0.25特别股息
20262026-02-13$0.19月度派息
20262026-01-15$0.19不定期派息

公司概况：西南资本

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
36 人
下次财报日
2027-02-01

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。