Golub Capital Bdc, Inc. GBDC

Golub Capital BDC, Inc.
$12.55 -0.18 (-1.45%) 美东时间 2026-11-12 11:59:19
总市值
$32.60亿
市盈率(TTM)
22.2
市净率
0.82
股息率
10.99%
52 周区间
11.77 – 14.41
今开 / 最高 / 最低
12.72 / 12.72 / 12.52

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康2/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Golub Capital Bdc, Inc.

Golub Capital Bdc, Inc.的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.45，现价高于估值 130.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -8.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 资产负债率 55.6%，有息负债占净资产 123.1%，流动比率 5.35。
  • 分红 当前股息率 10.99%，最近一年派息率 116.2%。

近一年股价

14.3711.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Golub Capital Bdc, Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.45，现价高于估值 130.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 130.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -130.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 130.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.42亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.35亿$1.23亿
2027$1.28亿$1.07亿
2028$1.22亿$9342.78万
2029$1.16亿$8127.88万
2030$1.10亿$7070.95万
2031$1.06亿$6248.60万
2032$1.04亿$5607.72万
2033$1.03亿$5109.60万
2034$1.04亿$4725.91万
2035$1.07亿$4435.95万
终值$6.79亿

市盈率河流图

6.5 倍16 倍24 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Golub Capital Bdc, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -8.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 36.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.3720202021每股收益：2.0320212022每股收益：0.9020222023每股收益：1.5220232024每股收益：1.3620242025每股收益：1.4220252026E每股收益：1.382026E2027E每股收益：1.282027E2028E每股收益：1.222028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.384
2027E1.284
2028E1.222

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$14.25 一致目标价，较现价高 13.5%

现价 $12.55一致目标价
目标价区间 $13.00 – $15.00（浅色带），中位数 $14.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Golub Capital Bdc, Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.4% vs 5 年 30.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 44.8% → 43.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.3亿2016净利润：6920万20162017营收：1.2亿2017净利润：8229万20172018营收：1.2亿2018净利润：8197万20182019营收：3087万2019净利润：-1858万20192020营收：1.4亿2020净利润：5487万20202021营收：4.2亿2021净利润：3.4亿20212022营收：3.5亿2022净利润：1.6亿20222023营收：5.7亿2023净利润：2.7亿20232024营收：6.1亿2024净利润：2.7亿20242025营收：8.7亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：54%2016ROE：8%20162017净利率：69%2017ROE：9%20172018净利率：68%2018ROE：8%20182019净利率：-60%2019ROE：-1%20192020净利率：39%2020ROE：2%20202021净利率：82%2021ROE：13%20212022净利率：45%2022ROE：6%20222023净利率：48%2023ROE：11%20232024净利率：45%2024ROE：7%20242025净利率：43%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-5608万2016自由现金流：-5608万20162017经营现金流：6220万2017自由现金流：6220万20172018经营现金流：-848万2018自由现金流：-848万20182019经营现金流：-1.2亿2019自由现金流：-1.2亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：-3.1亿2021自由现金流：-3.1亿20212022经营现金流：-4.2亿2022自由现金流：-4.2亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：3.4亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：-1.1亿2025自由现金流：-1.1亿2025

财务健康：Golub Capital Bdc, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 55.6%，有息负债占净资产 123.1%，流动比率 5.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 123.1%
  • 负债率较 5 年前下降 84.2% → 123.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -2.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：17.6亿2016总负债：8.8亿20162017总资产：17.5亿2017总负债：8亿20172018总资产：18.4亿2018总负债：8.7亿20182019总资产：43.9亿2019总负债：21.7亿20192020总资产：44.4亿2020总负债：20.5亿20202021总资产：51.6亿2021总负债：25.8亿20212022总资产：56.8亿2022总负债：31.4亿20222023总资产：57.3亿2023总负债：31.9亿20232024总资产：87.1亿2024总负债：46.9亿20242025总资产：89.8亿2025总负债：50亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1095万2016有息负债：8.6亿20162017现金：399万2017有息负债：7.8亿20172018现金：604万2018有息负债：8.4亿20182019现金：652万2019有息负债：21.2亿20192020现金：2514万2020有息负债：20.2亿20202021现金：1.8亿2021有息负债：25.5亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：30.8亿20222023现金：6983万2023有息负债：31.2亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：46亿20242025现金：2362万2025有息负债：49亿2025

分红：Golub Capital Bdc, Inc.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 10.99%，最近一年派息率 116.2%。

  • 派发现金分红 股息率 10.99%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.99%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 116.2%，现金派息率 -377.2%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.2820162017每股分红：1.5320172018每股分红：1.3420182019每股分红：1.4020192020每股分红：1.3720202021每股分红：1.1620212022每股分红：1.2020222023每股分红：1.4020232024每股分红：1.8920242025每股分红：1.652025
派息率
0%2016派息率：96%20162017派息率：106%20172018派息率：101%20182019派息率：-500%20192020派息率：370%20202021派息率：57%20212022派息率：133%20222023派息率：92%20232024派息率：139%20242025派息率：116%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-14$0.33季度派息
20262026-06-15$0.33季度派息
20262026-03-13$0.33季度派息
20262025-12-12$0.39季度派息
20252025-09-15$0.39季度派息
20252025-06-13$0.39季度派息
20252025-03-03$0.39季度派息
20252024-12-09$0.39季度派息
20252024-11-29$0.09特别股息
20242024-08-30$0.39季度派息
20242024-08-16$0.10特别股息
20242024-06-13$0.05特别股息

公司概况：Golub Capital Bdc, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2010-04-15
国家/地区
美国
员工人数
875 人
下次财报日
2026-11-17
公司官网
golubcapitalbdc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。