Kayne Anderson Bdc, Inc. KBDC

Kayne Anderson BDC, Inc.
$12.86 -0.13 (-1.00%) 美东时间 2026-11-12 12:12:56
总市值
$8.46亿
市盈率(TTM)
15.0
市净率
0.76
股息率
12.44%
52 周区间
12.14 – 15.87
今开 / 最高 / 最低
12.96 / 12.96 / 12.80

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康1/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂Kayne Anderson Bdc, Inc.

Kayne Anderson Bdc, Inc.的强项是分红（3/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.78，现价高于估值 122.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 40.6%，最新净资产收益率 8.4%。
  • 财务健康 资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 100.6%，流动比率 0.82。
  • 分红 当前股息率 12.44%，最近一年派息率 135.3%。

近一年股价

15.7112.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Kayne Anderson Bdc, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.78，现价高于估值 122.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 122.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -122.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -11.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 122.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2872.17万；前 5 年增速 -0.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2870.54万$2628.70万
2027$2868.91万$2405.86万
2028$2867.28万$2201.92万
2029$2865.65万$2015.27万
2030$2864.02万$1844.43万
2031$2877.04万$1696.72万
2032$2904.83万$1568.78万
2033$2947.74万$1457.84万
2034$3006.36万$1361.56万
2035$3081.52万$1278.02万
终值$1.96亿

市盈率河流图

6.5 倍8.5 倍10 倍12 倍14 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Kayne Anderson Bdc, Inc.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 50.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.9%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002021每股收益：0.3420212022每股收益：0.7020222023每股收益：1.1920232024每股收益：2.0720242025每股收益：1.3320252026E每股收益：1.672026E2027E每股收益：1.612027E2028E每股收益：1.652028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.673
2027E1.613
2028E1.653

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$13.75 一致目标价，较现价高 6.9%

现价 $12.86一致目标价
目标价区间 $13.50 – $14.00（浅色带），中位数 $13.75

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：Kayne Anderson Bdc, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 40.6%，最新净资产收益率 8.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 40.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 40.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.7% vs 5 年 40.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
  • 净利率同比提升 72.7% → 39.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2021营收：2876万2021净利润：2229万20212022营收：6857万2022净利润：4577万20222023营收：1.3亿2023净利润：7708万20232024营收：1.8亿2024净利润：1.3亿20242025营收：2.4亿2025净利润：9371万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2021净利率：78%2021ROE：7%20212022净利率：67%2022ROE：8%20222023净利率：58%2023ROE：11%20232024净利率：73%2024ROE：11%20242025净利率：40%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2021经营现金流：947万2021自由现金流：947万20212022经营现金流：4611万2022自由现金流：4611万20222023经营现金流：7985万2023自由现金流：7985万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：-9872万2025自由现金流：-9872万2025

财务健康：Kayne Anderson Bdc, Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 100.6%，流动比率 0.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 100.6%
  • 负债率较 5 年前下降 85.4% → 100.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -8.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2021总资产：5.9亿2021总负债：2.7亿20212022总资产：11.9亿2022总负债：6亿20222023总资产：14.2亿2023总负债：7.4亿20232024总资产：20.8亿2024总负债：9亿20242025总资产：22.9亿2025总负债：11.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2021现金：204万2021有息负债：2.7亿20212022现金：853万2022有息负债：5.7亿20222023现金：3407万2023有息负债：6.9亿20232024现金：2238万2024有息负债：8.5亿20242025现金：1803万2025有息负债：11.2亿2025

分红：Kayne Anderson Bdc, Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 12.44%，最近一年派息率 135.3%。

  • 派发现金分红 股息率 12.44%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 12.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 12.44%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 135.3%，现金派息率 -120.0%
每股分红（按财年）
0.001.002021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：1.3020242025每股分红：1.802025
派息率
0%50%100%2021202220232024派息率：63%20242025派息率：135%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.40季度派息
20262026-09-30$0.40季度派息
20262026-06-30$0.40季度派息
20262026-03-31$0.40季度派息
20252025-12-31$0.40季度派息
20252025-09-30$0.40季度派息
20252025-06-30$0.40季度派息
20252025-06-09$0.10特别股息
20252025-03-31$0.40季度派息
20252025-03-03$0.10特别股息
20242024-12-31$0.40季度派息
20242024-12-05$0.10特别股息

公司概况：Kayne Anderson Bdc, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2024-05-22
国家/地区
美国
员工人数
3 人
下次财报日
2027-03-01
公司官网
kaynebdc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。