卡津斯不动产信托基金 CUZ

Cousins Properties Incorporated
$29.68 +0.04 (+0.15%) 美东时间 2026-11-12 12:09:36
总市值
$48.86亿
市盈率(TTM)
329.4
市净率
1.04
股息率
4.31%
52 周区间
21.03 – 32.95
今开 / 最高 / 最低
29.59 / 29.70 / 29.42

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂卡津斯不动产信托基金

卡津斯不动产信托基金的强项是分红（4/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.09，现价低于估值 1.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.0%，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 47.1%，有息负债占净资产 78.5%，流动比率 0.34。
  • 分红 当前股息率 4.31%，最近一年派息率 533.3%。

近一年股价

32.3021.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：卡津斯不动产信托基金的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.09，现价低于估值 1.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 1.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 1.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 329.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 15.12
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.24亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.49亿$1.36亿
2027$1.78亿$1.49亿
2028$2.14亿$1.64亿
2029$2.57亿$1.81亿
2030$3.08亿$1.98亿
2031$3.59亿$2.12亿
2032$4.06亿$2.19亿
2033$4.44亿$2.20亿
2034$4.71亿$2.13亿
2035$4.82亿$2.00亿
终值$30.61亿

市盈率河流图

14 倍40 倍65 倍95 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卡津斯不动产信托基金？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 0.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.8720212022每股收益：1.1120222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.3020242025每股收益：0.2420252026E每股收益：0.222026E2027E每股收益：0.492027E2028E每股收益：0.582028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.222
2027E0.492
2028E0.581

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$34.00 一致目标价，较现价高 14.5%

现价 $29.68一致目标价
目标价区间 $33.00 – $35.00（浅色带），中位数 $34.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 4
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：卡津斯不动产信托基金赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.0%，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.0% vs 5 年 -27.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 5.4% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.6亿2016净利润：7911万20162017营收：4.7亿2017净利润：2.2亿20172018营收：4.8亿2018净利润：7916万20182019营收：6.6亿2019净利润：1亿20192020营收：7.4亿2020净利润：2.4亿20202021营收：7.6亿2021净利润：2.8亿20212022营收：7.6亿2022净利润：1.7亿20222023营收：8亿2023净利润：8296万20232024营收：8.6亿2024净利润：4596万20242025营收：9.9亿2025净利润：4050万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：31%2016ROE：3%20162017净利率：46%2017ROE：8%20172018净利率：17%2018ROE：3%20182019净利率：15%2019ROE：2%20192020净利率：32%2020ROE：5%20202021净利率：37%2021ROE：6%20212022净利率：22%2022ROE：4%20222023净利率：10%2023ROE：2%20232024净利率：5%2024ROE：1%20242025净利率：4%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：223万20162017经营现金流：2.1亿2017自由现金流：-1.2亿20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：-292万20182019经营现金流：3亿2019自由现金流：3亿20192020经营现金流：3.5亿2020自由现金流：3.5亿20202021经营现金流：3.9亿2021自由现金流：3.9亿20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：2293万20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：8884万20232024经营现金流：4亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：卡津斯不动产信托基金的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 47.1%，有息负债占净资产 78.5%，流动比率 0.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 78.5%
  • 负债率较 5 年前下降 49.7% → 78.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：41.7亿2016总负债：16.6亿20162017总资产：42亿2017总负债：13.8亿20172018总资产：41.5亿2018总负债：13.3亿20182019总资产：71.5亿2019总负债：27.2亿20192020总资产：71.1亿2020总负债：26.1亿20202021总资产：73.1亿2021总负债：27.1亿20212022总资产：75.4亿2022总负债：28.9亿20222023总资产：76.3亿2023总负债：30.9亿20232024总资产：88亿2024总负债：39.3亿20242025总资产：88.9亿2025总负债：41.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：3569万2016有息负债：13.8亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：10.9亿20172018现金：255万2018有息负债：10.6亿20182019现金：1560万2019有息负债：22.8亿20192020现金：429万2020有息负债：22.2亿20202021现金：894万2021有息负债：22.9亿20212022现金：515万2022有息负债：23.9亿20222023现金：605万2023有息负债：25.1亿20232024现金：735万2024有息负债：31.5亿20242025现金：572万2025有息负债：36.8亿2025

分红：卡津斯不动产信托基金给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.31%，最近一年派息率 533.3%。

  • 派发现金分红 股息率 4.31%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.31%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 533.3%，现金派息率 156.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6820162017每股分红：1.2020172018每股分红：0.7820182019每股分红：1.1320192020每股分红：1.4920202021每股分红：0.9320212022每股分红：1.2720222023每股分红：1.2820232024每股分红：1.2820242025每股分红：1.282025
派息率
0%200%400%2016派息率：55%20162017派息率：58%20172018派息率：105%20182019派息率：145%20192020派息率：128%20202021派息率：50%20212022派息率：114%20222023派息率：233%20232024派息率：427%20242025派息率：533%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-05$0.32季度派息
20262026-07-06$0.32季度派息
20262026-04-07$0.32季度派息
20262026-01-05$0.32季度派息
20252025-10-03$0.32季度派息
20252025-07-07$0.32季度派息
20252025-04-03$0.32季度派息
20252025-01-03$0.32季度派息
20242024-10-03$0.32季度派息
20242024-07-03$0.32季度派息
20242024-04-03$0.32季度派息
20242024-01-03$0.32季度派息

公司概况：卡津斯不动产信托基金

所属行业
房地产 · 写字楼房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
351 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
cousins.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:04 UTC。仅供参考，不构成投资建议。