凯特地产信托 KRG

Kite Realty Group Trust
$25.75 -0.03 (-0.10%) 美东时间 2026-11-12 12:12:18
总市值
$50.97亿
市盈率(TTM)
15.0
市净率
1.66
股息率
5.07%
52 周区间
21.89 – 29.92
今开 / 最高 / 最低
25.91 / 25.98 / 25.64

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康2/6分红6/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂凯特地产信托

凯特地产信托的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.99，现价高于估值 61.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 9.7%。
  • 财务健康 资产负债率 52.1%，有息负债占净资产 109.7%，流动比率 1.44。
  • 分红 当前股息率 5.07%，最近一年派息率 78.3%。

近一年股价

29.8322.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：凯特地产信托的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.99，现价高于估值 61.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 61.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -61.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 61.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.69亿；前 5 年增速 -2.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.64亿$2.41亿
2027$2.58亿$2.16亿
2028$2.52亿$1.94亿
2029$2.47亿$1.74亿
2030$2.42亿$1.56亿
2031$2.39亿$1.41亿
2032$2.38亿$1.29亿
2033$2.40亿$1.18亿
2034$2.43亿$1.10亿
2035$2.49亿$1.03亿
终值$15.83亿

市盈率河流图

19 倍325 倍635 倍945 倍1250 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯特地产信托？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -2.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.1920202021每股收益：-0.7320212022每股收益：-0.0620222023每股收益：0.2220232024每股收益：0.0220242025每股收益：1.3820252026E每股收益：0.872026E2027E每股收益：0.472027E2028E每股收益：0.572028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.873
2027E0.473
2028E0.573

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$26.75 一致目标价，较现价高 3.9%

现价 $25.75一致目标价
目标价区间 $26.00 – $27.00（浅色带），中位数 $27.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 10
  • 持有 14
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：凯特地产信托赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 9.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7359.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 7359.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.7%
  • 净利率同比提升 0.5% → 35.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.5亿2016净利润：118万20162017营收：3.6亿2017净利润：1187万20172018营收：3.5亿2018净利润：-4657万20182019营收：3.2亿2019净利润：-53万20192020营收：2.7亿2020净利润：-1622万20202021营收：3.7亿2021净利润：-8081万20212022营收：8亿2022净利润：-1264万20222023营收：8.2亿2023净利润：4750万20232024营收：8.4亿2024净利润：407万20242025营收：8.5亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：3%2017ROE：1%20172018净利率：-13%2018ROE：-3%20182019净利率：-0%2019ROE：-0%20192020净利率：-6%2020ROE：-1%20202021净利率：-22%2021ROE：-2%20212022净利率：-2%2022ROE：-0%20222023净利率：6%2023ROE：1%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：35%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：6061万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：8313万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：9508万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：8468万20192020经营现金流：9552万2020自由现金流：5725万20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：4304万20212022经营现金流：3.8亿2022自由现金流：2.2亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：4.3亿2025自由现金流：2.8亿2025

财务健康：凯特地产信托的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 52.1%，有息负债占净资产 109.7%，流动比率 1.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 109.7%
  • 负债率较 5 年前下降 101.0% → 109.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：36.6亿2016总负债：19.2亿20162017总资产：35.1亿2017总负债：18.7亿20172018总资产：31.7亿2018总负债：17.1亿20182019总资产：26.5亿2019总负债：13.1亿20192020总资产：26.1亿2020总负债：13.3亿20202021总资产：76.4亿2021总负债：36.6亿20212022总资产：73.4亿2022总负债：35.2亿20222023总资产：69.4亿2023总负债：33亿20232024总资产：70.9亿2024总负债：36.8亿20242025总资产：66.6亿2025总负债：34.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1987万2016有息负债：17.3亿20162017现金：2408万2017有息负债：17亿20172018现金：3538万2018有息负债：15.4亿20182019现金：3134万2019有息负债：12.2亿20192020现金：4365万2020有息负债：12.4亿20202021现金：9324万2021有息负债：34.3亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：32.7亿20222023现金：3641万2023有息负债：30.6亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：32.3亿20242025现金：3676万2025有息负债：33.7亿2025

分红：凯特地产信托给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.07%，最近一年派息率 78.3%。

  • 派发现金分红 股息率 5.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 19.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 78.3%，现金派息率 77.0%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.1420162017每股分红：1.2120172018每股分红：1.2720182019每股分红：1.5920192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.6820212022每股分红：0.8220222023每股分红：0.9620232024每股分红：1.0120242025每股分红：1.082025
派息率
-20000%0%2016派息率：11350%20162017派息率：864%20172018派息率：-227%20182019派息率：-24805%20192020派息率：-237%20202021派息率：-93%20212022派息率：-1421%20222023派息率：436%20232024派息率：5459%20242025派息率：78%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-01-08$0.29季度派息
20262026-10-09$0.29季度派息
20262026-07-09$0.29季度派息
20262026-04-09$0.29半年度派息
20262026-01-09$0.43特别股息
20252025-10-09$0.27季度派息
20252025-07-09$0.27季度派息
20252025-04-09$0.27季度派息
20252025-01-10$0.27季度派息
20242024-10-09$0.26季度派息
20242024-07-09$0.25季度派息
20242024-04-04$0.25季度派息

公司概况：凯特地产信托

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2004-08-12
国家/地区
美国
员工人数
228 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
kiterealty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。