Copt Defense Properties CDP

COPT Defense Properties
$32.87 -0.08 (-0.24%) 美东时间 2026-11-12 11:49:18
总市值
$37.28亿
市盈率(TTM)
21.9
市净率
2.46
股息率
3.85%
52 周区间
27.06 – 38.90
今开 / 最高 / 最低
33.16 / 33.16 / 32.62

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Copt Defense Properties

Copt Defense Properties的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.96，现价低于估值 23.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 10.1%。
  • 财务健康 资产负债率 66.2%，有息负债占净资产 185.7%，流动比率 1.64。
  • 分红 当前股息率 3.85%，最近一年派息率 91.0%。

近一年股价

38.3527.322026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Copt Defense Properties的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.96，现价低于估值 23.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 23.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 23.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.64
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 23.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.61亿；前 5 年增速 6.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.77亿$2.54亿
2027$2.94亿$2.46亿
2028$3.11亿$2.39亿
2029$3.30亿$2.32亿
2030$3.50亿$2.25亿
2031$3.69亿$2.17亿
2032$3.86亿$2.08亿
2033$4.01亿$1.98亿
2034$4.13亿$1.87亿
2035$4.24亿$1.76亿
终值$26.89亿

市盈率河流图

15 倍21 倍27 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Copt Defense Properties？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.8720202021每股收益：0.6820212022每股收益：1.5320222023每股收益：-0.6520232024每股收益：1.2320242025每股收益：1.3420252026E每股收益：1.472026E2027E每股收益：1.482027E2028E每股收益：1.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.471
2027E1.481
2028E1.601

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$39.75 一致目标价，较现价高 20.9%

现价 $32.87一致目标价
目标价区间 $38.00 – $42.00（浅色带），中位数 $39.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 7
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：Copt Defense Properties赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 10.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.9% vs 5 年 9.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.1%
  • 净利率同比提升 18.4% → 19.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.7亿2016净利润：3005万20162017营收：6.1亿2017净利润：6875万20172018营收：5.8亿2018净利润：7230万20182019营收：6.1亿2019净利润：1.9亿20192020营收：5.8亿2020净利润：9737万20202021营收：6.6亿2021净利润：7654万20212022营收：7.4亿2022净利润：1.7亿20222023营收：6.8亿2023净利润：-7347万20232024营收：7.5亿2024净利润：1.4亿20242025营收：7.6亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：5%2016ROE：2%20162017净利率：11%2017ROE：5%20172018净利率：13%2018ROE：5%20182019净利率：31%2019ROE：11%20192020净利率：17%2020ROE：6%20202021净利率：12%2021ROE：5%20212022净利率：23%2022ROE：10%20222023净利率：-11%2023ROE：-5%20232024净利率：18%2024ROE：9%20242025净利率：20%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：1.6亿20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：2.4亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：2.2亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.3亿20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：2.3亿2025

财务健康：Copt Defense Properties的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 66.2%，有息负债占净资产 185.7%，流动比率 1.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 185.7%
  • 负债率较 5 年前下降 128.1% → 185.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：37.8亿2016总负债：21.6亿20162017总资产：36亿2017总负债：21亿20172018总资产：36.6亿2018总负债：20亿20182019总资产：38.5亿2019总负债：21.1亿20192020总资产：40.8亿2020总负债：23.6亿20202021总资产：42.6亿2021总负债：25.8亿20212022总资产：42.6亿2022总负债：25.1亿20222023总资产：42.5亿2023总负债：27亿20232024总资产：42.5亿2024总负债：26.9亿20242025总资产：47亿2025总负债：31.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.1亿2016有息负债：19亿20162017现金：1226万2017有息负债：18.4亿20172018现金：807万2018有息负债：18.2亿20182019现金：1473万2019有息负债：18.7亿20192020现金：1837万2020有息负债：21.3亿20202021现金：1326万2021有息负债：23亿20212022现金：1234万2022有息负债：22.6亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：24.5亿20232024现金：3828万2024有息负债：24.4亿20242025现金：2.7亿2025有息负债：28.1亿2025

分红：Copt Defense Properties给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.85%，最近一年派息率 91.0%。

  • 派发现金分红 股息率 3.85%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 91.0%，现金派息率 60.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.1020162017每股分红：1.1020172018每股分红：1.1020182019每股分红：1.1020192020每股分红：1.1020202021每股分红：1.1020212022每股分红：1.1020222023每股分红：1.1420232024每股分红：1.1820242025每股分红：1.222025
派息率
0%500%2016派息率：688%20162017派息率：159%20172018派息率：159%20182019派息率：64%20192020派息率：126%20202021派息率：162%20212022派息率：72%20222023派息率：-175%20232024派息率：96%20242025派息率：91%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.32季度派息
20262026-06-30$0.32季度派息
20262026-03-31$0.32季度派息
20252025-12-31$0.30季度派息
20252025-09-30$0.30季度派息
20252025-06-30$0.30季度派息
20252025-03-31$0.30季度派息
20242024-12-31$0.29季度派息
20242024-09-30$0.29季度派息
20242024-06-28$0.29季度派息
20242024-03-27$0.29季度派息
20232023-12-28$0.28季度派息

公司概况：Copt Defense Properties

所属行业
房地产 · 写字楼房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-12-31
国家/地区
美国
员工人数
430 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
copt.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。