韦莱韬悦 WTW

Willis Towers Watson Public Limited Company
$331.80 -2.38 (-0.71%) 美东时间 2026-11-12 12:11:55
总市值
$305.97亿
市盈率(TTM)
19.6
市净率
3.84
股息率
1.15%
52 周区间
240.61 – 351.51
今开 / 最高 / 最低
338.49 / 339.17 / 330.87

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康2/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂韦莱韬悦

韦莱韬悦的强项是估值（4/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 483.77，现价低于估值 31.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 20.1%。
  • 财务健康 资产负债率 72.7%，有息负债占净资产 86.6%，流动比率 1.20。
  • 分红 当前股息率 1.15%，最近一年派息率 22.6%。

近一年股价

350.75242.122026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：韦莱韬悦的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 483.77，现价低于估值 31.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.15
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.05亿；前 5 年增速 17.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.28亿$13.99亿
2027$17.88亿$15.00亿
2028$20.93亿$16.08亿
2029$24.50亿$17.23亿
2030$28.68亿$18.47亿
2031$32.73亿$19.31亿
2032$36.41亿$19.66亿
2033$39.44亿$19.51亿
2034$41.57亿$18.83亿
2035$42.61亿$17.67亿
终值$270.37亿

市盈率河流图

14 倍19 倍24 倍29 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看韦莱韬悦？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 17.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：7.6520202021每股收益：14.9020212022每股收益：8.9820222023每股收益：9.9520232024每股收益：-0.9620242025每股收益：16.2620252026E每股收益：19.842026E2027E每股收益：22.932027E2028E每股收益：27.202028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E19.8412
2027E22.9312
2028E27.204

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$358.11 一致目标价，较现价高 7.9%

现价 $331.80一致目标价
目标价区间 $310.00 – $405.00（浅色带），中位数 $364.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 17
  • 持有 10
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：韦莱韬悦赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 16.3%，最新净资产收益率 20.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 16.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.1%
  • 净利率同比提升 -1.0% → 16.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：78.9亿2016净利润：4.2亿20162017营收：82亿2017净利润：5.7亿20172018营收：85.1亿2018净利润：7亿20182019营收：83.7亿2019净利润：10.4亿20192020营收：86.2亿2020净利润：10亿20202021营收：90亿2021净利润：42.2亿20212022营收：88.7亿2022净利润：10.1亿20222023营收：94.8亿2023净利润：10.6亿20232024营收：99.3亿2024净利润：-9800万20242025营收：97.1亿2025净利润：16.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：5%2016ROE：4%20162017净利率：7%2017ROE：6%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：12%2019ROE：10%20192020净利率：12%2020ROE：9%20202021净利率：47%2021ROE：32%20212022净利率：11%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：11%20232024净利率：-1%2024ROE：-1%20242025净利率：17%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：9.7亿2016自由现金流：6.6亿20162017经营现金流：8.6亿2017自由现金流：4.9亿20172018经营现金流：12.9亿2018自由现金流：9.7亿20182019经营现金流：10.8亿2019自由现金流：7.8亿20192020经营现金流：17.7亿2020自由现金流：14.9亿20202021经营现金流：20.6亿2021自由现金流：18.6亿20212022经营现金流：8.1亿2022自由现金流：6.1亿20222023经营现金流：13.4亿2023自由现金流：11亿20232024经营现金流：15.1亿2024自由现金流：12.7亿20242025经营现金流：17.8亿2025自由现金流：15.5亿2025

财务健康：韦莱韬悦的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 72.7%，有息负债占净资产 86.6%，流动比率 1.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 86.6%
  • 负债率较 5 年前下降 62.1% → 86.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：303亿2016总负债：202亿20162017总资产：325亿2017总负债：222亿20172018总资产：324亿2018总负债：224亿20182019总资产：355亿2019总负债：251亿20192020总资产：385亿2020总负债：276亿20202021总资产：350亿2021总负债：217亿20212022总资产：318亿2022总负债：217亿20222023总资产：291亿2023总负债：195亿20232024总资产：277亿2024总负债：197亿20242025总资产：295亿2025总负债：215亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：8.7亿2016有息负债：40亿20162017现金：10.3亿2017有息负债：47亿20172018现金：10.3亿2018有息负债：47.2亿20182019现金：8.9亿2019有息负债：67.7亿20192020现金：20.4亿2020有息负债：67.2亿20202021现金：44.9亿2021有息负债：54.9亿20212022现金：12.6亿2022有息负债：54.8亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：59.4亿20232024现金：18.9亿2024有息负债：59.3亿20242025现金：31.3亿2025有息负债：69亿2025

分红：韦莱韬悦给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.15%，最近一年派息率 22.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.6%，现金派息率 22.0%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.9220162017每股分红：2.1220172018每股分红：2.4020182019每股分红：2.6020192020每股分红：2.7520202021每股分红：3.0220212022每股分红：3.2820222023每股分红：3.3620232024每股分红：3.5220242025每股分红：3.682025
派息率
-200%0%2016派息率：85%20162017派息率：51%20172018派息率：46%20182019派息率：32%20192020派息率：36%20202021派息率：20%20212022派息率：37%20222023派息率：34%20232024派息率：-367%20242025派息率：23%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.96季度派息
20262026-06-30$0.96季度派息
20262026-03-31$0.96季度派息
20252025-12-31$0.92季度派息
20252025-09-30$0.92季度派息
20252025-06-30$0.92季度派息
20252025-03-31$0.92季度派息
20242024-12-31$0.88季度派息
20242024-09-30$0.88季度派息
20242024-06-28$0.88季度派息
20242024-03-27$0.88季度派息
20232023-12-28$0.84季度派息

公司概况：韦莱韬悦

所属行业
金融 · 保险经纪
上市地
纳斯达克
上市日期
2001-06-12
国家/地区
英国
员工人数
48,100 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
wtwco.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。