怡安保险 AON

Aon plc
$334.72 -1.83 (-0.54%) 美东时间 2026-11-12 12:06:02
总市值
$710.13亿
市盈率(TTM)
18.1
市净率
7.59
股息率
0.96%
52 周区间
266.33 – 382.34
今开 / 最高 / 最低
340.00 / 341.09 / 333.99

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康3/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂怡安保险

怡安保险的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 360.54，现价低于估值 7.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 39.5%。
  • 财务健康 资产负债率 81.2%，有息负债占净资产 176.8%，流动比率 1.11。
  • 分红 当前股息率 0.96%，最近一年派息率 17.1%。

近一年股价

381.26269.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：怡安保险的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 360.54，现价低于估值 7.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 7.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 7.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 18.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.61
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 7.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$30.73亿；前 5 年增速 11.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$34.18亿$31.30亿
2027$38.01亿$31.88亿
2028$42.28亿$32.47亿
2029$47.02亿$33.07亿
2030$52.30亿$33.68亿
2031$57.26亿$33.77亿
2032$61.69亿$33.31亿
2033$65.38亿$32.34亿
2034$68.16亿$30.87亿
2035$69.86亿$28.97亿
终值$443.26亿

市盈率河流图

19 倍28 倍37 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看怡安保险？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 41.8%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：8.4520202021每股收益：5.5520212022每股收益：12.1420222023每股收益：12.5120232024每股收益：12.4920242025每股收益：17.0220252026E每股收益：18.442026E2027E每股收益：20.252027E2028E每股收益：23.342028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.4414
2027E20.2513
2028E23.345

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$361.30 一致目标价，较现价高 7.9%

现价 $334.72一致目标价
目标价区间 $317.00 – $423.00（浅色带），中位数 $355.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 19
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：怡安保险赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 39.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.3% vs 5 年 15.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 39.5%
  • 净利率同比提升 16.9% → 21.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：94.1亿2016净利润：14亿20162017营收：100亿2017净利润：12.3亿20172018营收：108亿2018净利润：11.3亿20182019营收：110亿2019净利润：15.3亿20192020营收：111亿2020净利润：19.7亿20202021营收：122亿2021净利润：12.6亿20212022营收：125亿2022净利润：25.9亿20222023营收：134亿2023净利润：25.6亿20232024营收：157亿2024净利润：26.5亿20242025营收：172亿2025净利润：37亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-250%0%2016净利率：15%2016ROE：25%20162017净利率：12%2017ROE：27%20172018净利率：11%2018ROE：27%20182019净利率：14%2019ROE：45%20192020净利率：18%2020ROE：56%20202021净利率：10%2021ROE：118%20212022净利率：21%2022ROE：-489%20222023净利率：19%2023ROE：-310%20232024净利率：17%2024ROE：43%20242025净利率：22%2025ROE：40%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：23.3亿2016自由现金流：21亿20162017经营现金流：7.3亿2017自由现金流：5.5亿20172018经营现金流：16.9亿2018自由现金流：14.5亿20182019经营现金流：18.4亿2019自由现金流：16.1亿20192020经营现金流：27.8亿2020自由现金流：26.4亿20202021经营现金流：21.8亿2021自由现金流：20.4亿20212022经营现金流：32.2亿2022自由现金流：30.2亿20222023经营现金流：34.4亿2023自由现金流：31.8亿20232024经营现金流：30.4亿2024自由现金流：28.2亿20242025经营现金流：34.8亿2025自由现金流：32.2亿2025

财务健康：怡安保险的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 81.2%，有息负债占净资产 176.8%，流动比率 1.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 176.8%
  • 负债率较 5 年前下降 255.4% → 176.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 21.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 81.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：266亿2016总负债：211亿20162017总资产：261亿2017总负债：214亿20172018总资产：264亿2018总负债：222亿20182019总资产：294亿2019总负债：260亿20192020总资产：321亿2020总负债：285亿20202021总资产：319亿2021总负债：308亿20212022总资产：327亿2022总负债：331亿20222023总资产：340亿2023总负债：347亿20232024总资产：490亿2024总负债：425亿20242025总资产：508亿2025总负债：412亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：4.3亿2016有息负债：63.4亿20162017现金：7.6亿2017有息负债：61.2亿20172018现金：6.6亿2018有息负债：64.1亿20182019现金：7.9亿2019有息负债：85.7亿20192020现金：8.8亿2020有息负债：89.3亿20202021现金：5.4亿2021有息负债：104亿20212022现金：6.9亿2022有息负债：117亿20222023现金：7.8亿2023有息负债：120亿20232024现金：10.8亿2024有息负债：179亿20242025现金：11.9亿2025有息负债：165亿2025

分红：怡安保险给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.96%，最近一年派息率 17.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.96%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.96%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.96%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.1%，现金派息率 19.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2920162017每股分红：1.4120172018每股分红：1.9620182019每股分红：1.7220192020每股分红：1.7820202021每股分红：1.9920212022每股分红：2.1920222023每股分红：2.4120232024每股分红：2.6420242025每股分红：2.912025
派息率
0%20%40%2016派息率：25%20162017派息率：30%20172018派息率：43%20182019派息率：27%20192020派息率：21%20202021派息率：36%20212022派息率：18%20222023派息率：19%20232024派息率：21%20242025派息率：17%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-02$0.82季度派息
20262026-08-03$0.82季度派息
20262026-05-01$0.82季度派息
20262026-02-02$0.74季度派息
20252025-11-03$0.74季度派息
20252025-08-01$0.74季度派息
20252025-05-01$0.74季度派息
20252025-02-03$0.68季度派息
20242024-11-01$0.68季度派息
20242024-08-01$0.68季度派息
20242024-04-30$0.68季度派息
20242024-01-31$0.61季度派息

公司概况：怡安保险

所属行业
金融 · 保险经纪
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-06-01
国家/地区
爱尔兰
员工人数
60,000 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
aon.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。