W. P. Carey WPC

W. P. Carey Inc.
$65.52 +0.68 (+1.05%) 美东时间 2026-11-12 11:54:56
总市值
$150.77亿
市盈率(TTM)
23.1
市净率
1.86
股息率
5.71%
52 周区间
62.19 – 77.22
今开 / 最高 / 最低
65.53 / 65.70 / 64.88

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂W. P. Carey

W. P. Carey的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 198.08，现价低于估值 66.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 5.7%。
  • 财务健康 资产负债率 54.8%，有息负债占净资产 107.4%，流动比率 0.18。
  • 分红 当前股息率 5.71%，最近一年派息率 171.6%。

近一年股价

76.7162.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：W. P. Carey的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 198.08，现价低于估值 66.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 66.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 66.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 66.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$12.47亿；前 5 年增速 18.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$14.75亿$13.51亿
2027$17.45亿$14.63亿
2028$20.65亿$15.86亿
2029$24.43亿$17.18亿
2030$28.90亿$18.61亿
2031$33.27亿$19.62亿
2032$37.26亿$20.12亿
2033$40.55亿$20.05亿
2034$42.84亿$19.40亿
2035$43.91亿$18.21亿
终值$278.62亿

市盈率河流图

17 倍22 倍28 倍33 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看W. P. Carey？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.6020202021每股收益：2.2420212022每股收益：2.9920222023每股收益：3.2820232024每股收益：2.0920242025每股收益：2.1120252026E每股收益：3.072026E2027E每股收益：3.162027E2028E每股收益：3.242028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.072
2027E3.163
2028E3.244

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$77.56 一致目标价，较现价高 18.4%

现价 $65.52一致目标价
目标价区间 $68.00 – $88.00（浅色带），中位数 $76.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 12
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：W. P. Carey赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 5.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.0% vs 5 年 -4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.7%
  • 净利率同比提升 29.2% → 27.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：9.1亿2016净利润：2.7亿20162017营收：8.6亿2017净利润：2.8亿20172018营收：9.2亿2018净利润：4.1亿20182019营收：12.1亿2019净利润：3.1亿20192020营收：11.7亿2020净利润：4.6亿20202021营收：12.6亿2021净利润：4.1亿20212022营收：14.7亿2022净利润：6亿20222023营收：17.4亿2023净利润：7.1亿20232024营收：15.8亿2024净利润：4.6亿20242025营收：17.2亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：29%2016ROE：8%20162017净利率：32%2017ROE：9%20172018净利率：45%2018ROE：6%20182019净利率：25%2019ROE：4%20192020净利率：39%2020ROE：7%20202021净利率：32%2021ROE：5%20212022净利率：41%2022ROE：7%20222023净利率：41%2023ROE：8%20232024净利率：29%2024ROE：5%20242025净利率：27%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：5.5亿2016自由现金流：5.4亿20162017经营现金流：5.2亿2017自由现金流：4.4亿20172018经营现金流：5.1亿2018自由现金流：4亿20182019经营现金流：8.1亿2019自由现金流：6.5亿20192020经营现金流：8亿2020自由现金流：5.9亿20202021经营现金流：9.3亿2021自由现金流：8.1亿20212022经营现金流：10亿2022自由现金流：9亿20222023经营现金流：10.7亿2023自由现金流：9.5亿20232024经营现金流：18.3亿2024自由现金流：17亿20242025经营现金流：12.8亿2025自由现金流：10.9亿2025

财务健康：W. P. Carey的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 54.8%，有息负债占净资产 107.4%，流动比率 0.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 107.4%
  • 负债率较 5 年前下降 99.7% → 107.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：84.5亿2016总负债：50.3亿20162017总资产：82.3亿2017总负债：48.2亿20172018总资产：142亿2018总负债：73.5亿20182019总资产：141亿2019总负债：71.1亿20192020总资产：147亿2020总负债：78.3亿20202021总资产：155亿2021总负债：79亿20212022总资产：181亿2022总负债：90.9亿20222023总资产：180亿2023总负债：92.7亿20232024总资产：175亿2024总负债：91亿20242025总资产：180亿2025总负债：98.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：1.6亿2016有息负债：44.4亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：42.7亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：63.8亿20182019现金：2亿2019有息负债：61.5亿20192020现金：2.5亿2020有息负债：68.5亿20202021现金：1.7亿2021有息负债：69.4亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：78.8亿20222023现金：6.3亿2023有息负债：82.8亿20232024现金：6.4亿2024有息负债：81.8亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：87.2亿2025

分红：W. P. Carey给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.71%，最近一年派息率 171.6%。

  • 派发现金分红 股息率 5.71%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.71%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 171.6%，现金派息率 76.3%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：3.8520162017每股分红：3.9320172018每股分红：4.0120182019每股分红：4.0520192020每股分红：4.0920202021每股分红：4.1220212022每股分红：4.1520222023每股分红：4.0020232024每股分红：3.4920242025每股分红：3.622025
派息率
0%100%200%2016派息率：155%20162017派息率：153%20172018派息率：114%20182019派息率：228%20192020派息率：157%20202021派息率：184%20212022派息率：139%20222023派息率：122%20232024派息率：167%20242025派息率：172%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.95季度派息
20262026-06-30$0.94季度派息
20262026-03-31$0.93季度派息
20252025-12-31$0.92季度派息
20252025-09-30$0.91季度派息
20252025-06-30$0.90季度派息
20252025-03-31$0.89季度派息
20242024-12-31$0.88季度派息
20242024-09-30$0.88季度派息
20242024-06-28$0.87季度派息
20242024-03-27$0.86季度派息
20232023-12-28$0.86季度派息

公司概况：W. P. Carey

所属行业
房地产 · 综合房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-01-21
国家/地区
美国
员工人数
199 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
wpcarey.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。