美国同意房地产公司 ADC

Agree Realty Corporation
$69.66 -0.14 (-0.21%) 美东时间 2026-11-12 12:06:39
总市值
$90.62亿
市盈率(TTM)
37.6
市净率
1.45
股息率
4.57%
52 周区间
64.34 – 82.08
今开 / 最高 / 最低
70.18 / 70.33 / 69.16

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康1/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂美国同意房地产公司

美国同意房地产公司的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 60.34，现价高于估值 15.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 0.83。
  • 分红 当前股息率 4.57%，最近一年派息率 174.1%。

近一年股价

81.9264.492026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国同意房地产公司的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 60.34，现价高于估值 15.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 15.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 37.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.33
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 15.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.43亿；前 5 年增速 5.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.65亿$4.26亿
2027$4.89亿$4.10亿
2028$5.14亿$3.95亿
2029$5.41亿$3.80亿
2030$5.68亿$3.66亿
2031$5.94亿$3.51亿
2032$6.19亿$3.34亿
2033$6.41亿$3.17亿
2034$6.60亿$2.99亿
2035$6.76亿$2.81亿
终值$42.92亿

市盈率河流图

32 倍35 倍38 倍40 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国同意房地产公司？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.0%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7420202021每股收益：1.7820212022每股收益：1.8320222023每股收益：1.7020232024每股收益：1.7820242025每股收益：1.7720252026E每股收益：1.922026E2027E每股收益：1.982027E2028E每股收益：2.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.924
2027E1.986
2028E2.085

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$76.50 一致目标价，较现价高 9.8%

现价 $69.66一致目标价
目标价区间 $72.00 – $84.00（浅色带），中位数 $76.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 22
  • 持有 10
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：美国同意房地产公司赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.6% vs 5 年 0.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.3%
  • 净利率同比提升 30.7% → 28.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：9153万2016净利润：4512万20162017营收：1.1亿2017净利润：5811万20172018营收：1.4亿2018净利润：5817万20182019营收：1.9亿2019净利润：8008万20192020营收：2.5亿2020净利润：9138万20202021营收：3.4亿2021净利润：1.2亿20212022营收：4.3亿2022净利润：1.5亿20222023营收：5.4亿2023净利润：1.7亿20232024营收：6.2亿2024净利润：1.9亿20242025营收：7.2亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：49%2016ROE：7%20162017净利率：52%2017ROE：6%20172018净利率：42%2018ROE：5%20182019净利率：43%2019ROE：5%20192020净利率：37%2020ROE：4%20202021净利率：36%2021ROE：4%20212022净利率：35%2022ROE：3%20222023净利率：32%2023ROE：3%20232024净利率：31%2024ROE：3%20242025净利率：28%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：6174万2016自由现金流：6174万20162017经营现金流：8220万2017自由现金流：8220万20172018经营现金流：9325万2018自由现金流：9325万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：2.5亿20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：3.9亿20232024经营现金流：4.3亿2024自由现金流：4.3亿20242025经营现金流：5亿2025自由现金流：5亿2025

财务健康：美国同意房地产公司的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 0.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.5%
  • 负债率较 5 年前下降 51.9% → 53.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：11.1亿2016总负债：4.3亿20162017总资产：14.9亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：20.3亿2018总负债：7.9亿20182019总资产：26.6亿2019总负债：9.7亿20192020总资产：38.9亿2020总负债：13.6亿20202021总资产：52.3亿2021总负债：18.1亿20212022总资产：67.1亿2022总负债：20.8亿20222023总资产：77.7亿2023总负债：25.7亿20232024总资产：84.9亿2024总负债：29.8亿20242025总资产：98亿2025总负债：35.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：3340万2016有息负债：4亿20162017现金：5081万2017有息负债：5.2亿20172018现金：5396万2018有息负债：7.2亿20182019现金：1560万2019有息负债：9.6亿20192020现金：614万2020有息负债：13.1亿20202021现金：4325万2021有息负债：18.8亿20212022现金：2776万2022有息负债：19.8亿20222023现金：1091万2023有息负债：24.5亿20232024现金：640万2024有息负债：28.3亿20242025现金：1630万2025有息负债：33.5亿2025

分红：美国同意房地产公司给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.57%，最近一年派息率 174.1%。

  • 派发现金分红 股息率 4.57%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.57%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.57%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 174.1%，现金派息率 79.5%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.9220162017每股分红：2.0220172018每股分红：2.1620182019每股分红：2.2820192020每股分红：2.4020202021每股分红：2.6020212022每股分红：2.8020222023每股分红：2.9220232024每股分红：3.0020242025每股分红：3.082025
派息率
0%100%2016派息率：97%20162017派息率：97%20172018派息率：120%20182019派息率：118%20192020派息率：138%20202021派息率：146%20212022派息率：153%20222023派息率：172%20232024派息率：169%20242025派息率：174%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-30$0.27月度派息
20262026-09-30$0.27月度派息
20262026-08-31$0.27月度派息
20262026-07-31$0.27月度派息
20262026-06-30$0.27月度派息
20262026-05-29$0.27月度派息
20262026-04-30$0.27月度派息
20262026-03-31$0.26月度派息
20262026-02-27$0.26月度派息
20262026-01-30$0.26月度派息
20252025-12-31$0.26月度派息
20252025-11-28$0.26月度派息

公司概况：美国同意房地产公司

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-04-15
国家/地区
美国
员工人数
90 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
agreerealty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。