环球健康 UHS

Universal Health Services, Inc.
$196.57 -0.20 (-0.10%) 美东时间 2026-11-12 11:59:36
总市值
$101.60亿
市盈率(TTM)
7.0
市净率
1.40
股息率
0.41%
52 周区间
140.08 – 246.33
今开 / 最高 / 最低
198.27 / 199.44 / 195.37

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩6/6财务健康3/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂环球健康

环球健康的强项是过往业绩（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 276.54，现价低于估值 28.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 20.5%。
  • 财务健康 资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 75.7%，流动比率 1.05。
  • 分红 当前股息率 0.41%，最近一年派息率 3.5%。

近一年股价

244.18141.172026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：环球健康的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 276.54，现价低于估值 28.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 28.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 28.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 28.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.32亿；前 5 年增速 4.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.70亿$7.97亿
2027$9.10亿$7.63亿
2028$9.51亿$7.31亿
2029$9.95亿$6.99亿
2030$10.40亿$6.70亿
2031$10.83亿$6.39亿
2032$11.23亿$6.07亿
2033$11.60亿$5.74亿
2034$11.94亿$5.41亿
2035$12.24亿$5.08亿
终值$77.67亿

市盈率河流图

7.5 倍11 倍14 倍17 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看环球健康？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.9%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：10.9920202021每股收益：11.8220212022每股收益：9.1420222023每股收益：10.2320232024每股收益：16.8220242025每股收益：23.1020252026E每股收益：22.402026E2027E每股收益：22.982027E2028E每股收益：24.842028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E22.4010
2027E22.9812
2028E24.849

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$193.13 一致目标价，较现价低 1.8%

现价 $196.57一致目标价
目标价区间 $156.00 – $290.00（浅色带），中位数 $186.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 25
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 44 次机构评级。

过往业绩：环球健康赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 20.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +37.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 37.3% vs 5 年 16.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.5%
  • 净利率同比提升 7.2% → 8.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：97.7亿2016净利润：7亿20162017营收：104亿2017净利润：7.5亿20172018营收：108亿2018净利润：7.8亿20182019营收：114亿2019净利润：8.1亿20192020营收：116亿2020净利润：9.4亿20202021营收：126亿2021净利润：9.9亿20212022营收：134亿2022净利润：6.8亿20222023营收：143亿2023净利润：7.2亿20232024营收：158亿2024净利润：11.4亿20242025营收：174亿2025净利润：14.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：7%2016ROE：15%20162017净利率：7%2017ROE：15%20172018净利率：7%2018ROE：14%20182019净利率：7%2019ROE：15%20192020净利率：8%2020ROE：15%20202021净利率：8%2021ROE：16%20212022净利率：5%2022ROE：11%20222023净利率：5%2023ROE：12%20232024净利率：7%2024ROE：17%20242025净利率：9%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：12.9亿2016自由现金流：1.3亿20162017经营现金流：11.8亿2017自由现金流：5.7亿20172018经营现金流：13.4亿2018自由现金流：5.3亿20182019经营现金流：14.4亿2019自由现金流：7.7亿20192020经营现金流：23.6亿2020自由现金流：16.3亿20202021经营现金流：8.8亿2021自由现金流：2804万20212022经营现金流：10亿2022自由现金流：2.6亿20222023经营现金流：12.7亿2023自由现金流：5.2亿20232024经营现金流：20.7亿2024自由现金流：11.2亿20242025经营现金流：18.6亿2025自由现金流：8.5亿2025

财务健康：环球健康的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 75.7%，流动比率 1.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 75.7%
  • 负债率较 5 年前下降 66.4% → 75.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：103亿2016总负债：57.1亿20162017总资产：108亿2017总负债：57亿20172018总资产：113亿2018总负债：58亿20182019总资产：117亿2019总负债：60.9亿20192020总资产：135亿2020总负债：70.7亿20202021总资产：131亿2021总负债：69亿20212022总资产：135亿2022总负债：75.2亿20222023总资产：140亿2023总负债：77.7亿20232024总资产：145亿2024总负债：77.1亿20242025总资产：160亿2025总负债：85.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：3375万2016有息负债：41.4亿20162017现金：7442万2017有息负债：40.4亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：40亿20182019现金：6127万2019有息负债：43.1亿20192020现金：12.2亿2020有息负债：41.9亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：45.6亿20212022现金：1亿2022有息负债：52.7亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：53.7亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：49.6亿20242025现金：1.4亿2025有息负债：55.1亿2025

分红：环球健康给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.41%，最近一年派息率 3.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.41%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.41%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 3.5%，现金派息率 4.9%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.4020162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.8020222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.802025
派息率
0%5%2016派息率：6%20162017派息率：5%20172018派息率：5%20182019派息率：7%20192020派息率：2%20202021派息率：7%20212022派息率：9%20222023派息率：8%20232024派息率：5%20242025派息率：3%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-01$0.20季度派息
20262026-06-08$0.20季度派息
20262026-03-02$0.20季度派息
20252025-12-01$0.20季度派息
20252025-09-02$0.20季度派息
20252025-06-02$0.20季度派息
20252025-03-03$0.20季度派息
20242024-12-03$0.20季度派息
20242024-09-03$0.20季度派息
20242024-06-03$0.20季度派息
20242024-02-29$0.20季度派息
20232023-11-30$0.20季度派息

公司概况：环球健康

所属行业
医疗保健 · 医疗机构
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-07-09
国家/地区
美国
员工人数
102,000 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
uhs.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。