泰尼特保健 THC

Tenet Healthcare Corporation
$291.16 -1.81 (-0.62%) 美东时间 2026-11-12 11:50:23
总市值
$231.73亿
市盈率(TTM)
8.0
市净率
5.49
股息率
0.00%
52 周区间
157.58 – 301.44
今开 / 最高 / 最低
294.11 / 294.11 / 289.64

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康3/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂泰尼特保健

泰尼特保健的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 548.39，现价低于估值 46.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 32.8%，最新净资产收益率 33.3%。
  • 财务健康 资产负债率 69.8%，有息负债占净资产 312.1%，流动比率 1.76。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

292.97161.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：泰尼特保健的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 548.39，现价低于估值 46.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 46.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 46.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.71
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 46.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$17.56亿；前 5 年增速 11.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$19.53亿$17.88亿
2027$21.71亿$18.21亿
2028$24.15亿$18.54亿
2029$26.85亿$18.88亿
2030$29.85亿$19.22亿
2031$32.67亿$19.27亿
2032$35.20亿$19.01亿
2033$37.30亿$18.45亿
2034$38.88亿$17.61亿
2035$39.85亿$16.53亿
终值$252.85亿

市盈率河流图

5 倍12 倍19 倍26 倍32 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰尼特保健？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 42.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：3.7520202021每股收益：8.4220212022每股收益：3.7920222023每股收益：5.7120232024每股收益：32.7020242025每股收益：15.4920252026E每股收益：22.572026E2027E每股收益：20.352027E2028E每股收益：22.132028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E22.5711
2027E20.3512
2028E22.136

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$289.00 一致目标价，较现价低 0.7%

现价 $291.16一致目标价
目标价区间 $265.00 – $308.00（浅色带），中位数 $285.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 26
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：泰尼特保健赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 32.8%，最新净资产收益率 33.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -52.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 32.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 32.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -52.6% vs 5 年 32.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 33.3%
  • 净利率同比提升 15.5% → 6.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：196亿2016净利润：-1.9亿20162017营收：192亿2017净利润：-7亿20172018营收：183亿2018净利润：1亿20182019营收：185亿2019净利润：-2.1亿20192020营收：176亿2020净利润：4亿20202021营收：195亿2021净利润：9.1亿20212022营收：192亿2022净利润：4.1亿20222023营收：205亿2023净利润：6.1亿20232024营收：207亿2024净利润：32亿20242025营收：213亿2025净利润：14.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%1000%2016净利率：-1%2016ROE：-46%20162017净利率：-4%2017ROE：479%20172018净利率：1%2018ROE：-87%20182019净利率：-1%2019ROE：58%20192020净利率：2%2020ROE：1425%20202021净利率：5%2021ROE：89%20212022净利率：2%2022ROE：36%20222023净利率：3%2023ROE：38%20232024净利率：15%2024ROE：77%20242025净利率：7%2025ROE：33%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：5.6亿2016自由现金流：-3.2亿20162017经营现金流：12亿2017自由现金流：4.9亿20172018经营现金流：10.5亿2018自由现金流：4.3亿20182019经营现金流：12.3亿2019自由现金流：5.6亿20192020经营现金流：34.1亿2020自由现金流：28.7亿20202021经营现金流：15.7亿2021自由现金流：9.1亿20212022经营现金流：10.8亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：23.7亿2023自由现金流：16.2亿20232024经营现金流：20.5亿2024自由现金流：11.2亿20242025经营现金流：35.4亿2025自由现金流：25.3亿2025

财务健康：泰尼特保健的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 69.8%，有息负债占净资产 312.1%，流动比率 1.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 312.1%
  • 负债率较 5 年前下降 56139.3% → 312.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：247亿2016总负债：212亿20162017总资产：234亿2017总负债：210亿20172018总资产：224亿2018总负债：203亿20182019总资产：234亿2019总负债：214亿20192020总资产：271亿2020总负债：242亿20202021总资产：276亿2021总负债：233亿20212022总资产：272亿2022总负债：225亿20222023总资产：283亿2023总负债：228亿20232024总资产：289亿2024总负债：204亿20242025总资产：297亿2025总负债：207亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：7.2亿2016有息负债：153亿20162017现金：6.1亿2017有息负债：149亿20172018现金：4.1亿2018有息负债：148亿20182019现金：2.6亿2019有息负债：148亿20192020现金：24.5亿2020有息负债：157亿20202021现金：23.6亿2021有息负债：156亿20212022现金：8.6亿2022有息负债：151亿20222023现金：12.3亿2023有息负债：150亿20232024现金：30.2亿2024有息负债：143亿20242025现金：28.8亿2025有息负债：132亿2025

分红：泰尼特保健给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20002000-03-13$0.03特别股息
19931993-08-16$0.32季度派息
19931993-05-17$0.32季度派息
19931993-02-12$0.32季度派息
19921992-11-06$0.32季度派息
19921992-08-10$0.32季度派息
19921992-05-11$0.31季度派息
19921992-02-10$0.31季度派息
19911991-11-08$0.31季度派息
19911991-08-12$0.31季度派息
19911991-05-13$0.27季度派息
19911991-02-11$0.27季度派息

公司概况：泰尼特保健

所属行业
医疗保健 · 医疗机构
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
88,500 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
tenethealth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。