Brightspire Capital, Inc. BRSP

BrightSpire Capital, Inc.
$3.17 -0.05 (-1.40%) 美东时间 2026-11-12 12:04:35
总市值
$3.95亿
市盈率(TTM)
20.7
市净率
0.42
股息率
20.22%
52 周区间
3.13 – 6.17
今开 / 最高 / 最低
3.20 / 3.20 / 3.13

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Brightspire Capital, Inc.

Brightspire Capital, Inc.的强项是估值（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.70，现价低于估值 75.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 74.0%，有息负债占净资产 265.4%，流动比率 19.52。
  • 分红 当前股息率 20.22%，最近一年派息率 -246.2%。

近一年股价

6.143.252026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Brightspire Capital, Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.70，现价低于估值 75.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 8.99
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 18.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.05亿；前 5 年增速 2.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.07亿$9806.98万
2027$1.10亿$9187.29万
2028$1.12亿$8606.76万
2029$1.15亿$8062.91万
2030$1.17亿$7553.43万
2031$1.20亿$7078.91万
2032$1.23亿$6636.79万
2033$1.26亿$6224.72万
2034$1.29亿$5840.52万
2035$1.32亿$5482.17万
终值$8.39亿

市盈率河流图

8 倍11 倍14 倍17 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Brightspire Capital, Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-2.7520202021每股收益：-0.7920212022每股收益：0.3420222023每股收益：-0.1220232024每股收益：-1.0520242025每股收益：-0.2620252026E每股收益：0.532026E2027E每股收益：0.602027E2028E每股收益：0.652028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.534
2027E0.605
2028E0.652

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$4.50 一致目标价，较现价高 42.2%

现价 $3.17一致目标价
目标价区间 $4.00 – $5.00（浅色带），中位数 $4.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 1
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Brightspire Capital, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.3%
  • 净利率同比提升 -38.0% → -9.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.4亿2016净利润：7605万20162017营收：1.6亿2017净利润：8850万20172018营收：4.7亿2018净利润：-1.7亿20182019营收：5.5亿2019净利润：-4.1亿20192020营收：4.2亿2020净利润：-3.5亿20202021营收：3.2亿2021净利润：-1亿20212022营收：3.6亿2022净利润：4579万20222023营收：3.9亿2023净利润：-1555万20232024营收：3.5亿2024净利润：-1.3亿20242025营收：3.3亿2025净利润：-3115万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：54%2016ROE：6%20162017净利率：54%2017ROE：8%20172018净利率：-36%2018ROE：-6%20182019净利率：-75%2019ROE：-20%20192020净利率：-83%2020ROE：-21%20202021净利率：-31%2021ROE：-7%20212022净利率：13%2022ROE：3%20222023净利率：-4%2023ROE：-1%20232024净利率：-38%2024ROE：-13%20242025净利率：-9%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：8851万2016自由现金流：8844万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：9636万2020自由现金流：9636万20202021经营现金流：-2127万2021自由现金流：-2127万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：7303万2025自由现金流：7303万2025

财务健康：Brightspire Capital, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 74.0%，有息负债占净资产 265.4%，流动比率 19.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 19.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 265.4%
  • 负债率较 5 年前下降 279.8% → 265.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 74.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：18亿2016总负债：5.7亿20162017总资产：18.4亿2017总负债：4.3亿20172018总资产：86.6亿2018总负债：58.2亿20182019总资产：74.1亿2019总负债：52.1亿20192020总资产：62.1亿2020总负债：42.5亿20202021总资产：56.4亿2021总负债：41.5亿20212022总资产：47.5亿2022总负债：33.6亿20222023总资产：42亿2023总负债：29.2亿20232024总资产：37.2亿2024总负债：26.8亿20242025总资产：35.6亿2025总负债：26.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1398万2016有息负债：5亿20162017现金：2520万2017有息负债：3.9亿20172018现金：7732万2018有息负债：55.9亿20182019现金：6962万2019有息负债：60.8亿20192020现金：4.7亿2020有息负债：46.6亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：48.7亿20212022现金：3.1亿2022有息负债：31.9亿20222023现金：2.6亿2023有息负债：36.6亿20232024现金：3亿2024有息负债：25.2亿20242025现金：6679万2025有息负债：24.9亿2025

分红：Brightspire Capital, Inc.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 20.22%，最近一年派息率 -246.2%。

  • 派发现金分红 股息率 20.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 20.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 20.22%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -246.2%，现金派息率 109.3%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：1.5920182019每股分红：1.6520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.5820212022每股分红：0.7920222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.7220242025每股分红：0.642025
派息率
-500%0%201620172018派息率：-113%20182019派息率：-51%20192020派息率：-11%20202021派息率：-73%20212022派息率：232%20222023派息率：-667%20232024派息率：-69%20242025派息率：-246%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.16季度派息
20262026-06-30$0.16季度派息
20262026-03-31$0.16季度派息
20252025-12-31$0.16季度派息
20252025-09-30$0.16季度派息
20252025-06-30$0.16季度派息
20252025-03-31$0.16季度派息
20242024-12-31$0.16季度派息
20242024-09-30$0.16季度派息
20242024-06-28$0.20季度派息
20242024-03-27$0.20季度派息
20232023-12-28$0.20季度派息

公司概况：Brightspire Capital, Inc.

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2018-02-01
国家/地区
美国
员工人数
47 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
brightspire.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。