潮水公司 TDW

Tidewater Inc.
$78.23 -0.68 (-0.86%) 美东时间 2026-11-12 12:01:14
总市值
$38.92亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
2.85
股息率
0.00%
52 周区间
49.54 – 101.58
今开 / 最高 / 最低
79.17 / 79.58 / 77.80

雪花图

估值6/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康3/6分红1/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂潮水公司

潮水公司的强项是估值（6/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 180.33，现价低于估值 56.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.5%。
  • 财务健康 资产负债率 43.0%，有息负债占净资产 49.7%，流动比率 2.90。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

100.6150.332026-012026-042026-072026-10
近一年 +54.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：潮水公司的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 180.33，现价低于估值 56.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 56.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 56.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.43
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 56.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.24亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.69亿$2.46亿
2027$3.23亿$2.71亿
2028$3.87亿$2.98亿
2029$4.65亿$3.27亿
2030$5.58亿$3.59亿
2031$6.50亿$3.83亿
2032$7.35亿$3.97亿
2033$8.04亿$3.98亿
2034$8.53亿$3.86亿
2035$8.74亿$3.62亿
终值$55.45亿

市盈率河流图

11 倍21 倍32 倍45 倍55 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看潮水公司？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 34.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-4.8620202021每股收益：-3.1420212022每股收益：-0.4920222023每股收益：1.8420232024每股收益：3.4020242025每股收益：6.6420252026E每股收益：2.502026E2027E每股收益：5.932027E2028E每股收益：7.672028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.501
2027E5.933
2028E7.673

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$105.50 一致目标价，较现价高 34.9%

现价 $78.23一致目标价
目标价区间 $91.00 – $120.00（浅色带），中位数 $105.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 14
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：潮水公司赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +95.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 95.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.5%
  • 净利率同比提升 13.4% → 24.7%
营业收入与净利润 营收净利润
-20亿02016营收：9.8亿2016净利润：-1.6亿20162017营收：3.3亿2017净利润：-22.5亿20172018营收：4.1亿2018净利润：-1.7亿20182019营收：4.9亿2019净利润：-1.4亿20192020营收：4亿2020净利润：-2亿20202021营收：3.7亿2021净利润：-1.3亿20212022营收：6.5亿2022净利润：-2175万20222023营收：10.1亿2023净利润：9719万20232024营收：13.5亿2024净利润：1.8亿20242025营收：13.5亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%-250%0%2016净利率：-16%2016ROE：-7%20162017净利率：-681%2017ROE：-220%20172018净利率：-42%2018ROE：-15%20182019净利率：-29%2019ROE：-14%20192020净利率：-49%2020ROE：-24%20202021净利率：-35%2021ROE：-18%20212022净利率：-3%2022ROE：-3%20222023净利率：10%2023ROE：9%20232024净利率：13%2024ROE：16%20242025净利率：25%2025ROE：25%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.5亿2016自由现金流：5888万20162017经营现金流：-5713万2017自由现金流：-6923万20172018经营现金流：394万2018自由现金流：-1745万20182019经营现金流：-3142万2019自由现金流：-4942万20192020经营现金流：399万2020自由现金流：-1091万20202021经营现金流：1501万2021自由现金流：606万20212022经营现金流：4023万2022自由现金流：2359万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：7312万20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：3.5亿2025

财务健康：潮水公司的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 43.0%，有息负债占净资产 49.7%，流动比率 2.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 49.7%
  • 负债率较 5 年前下降 23.4% → 49.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 55.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：49.8亿2016总负债：26.8亿20162017总资产：17.6亿2017总负债：7.4亿20172018总资产：18.3亿2018总负债：6.8亿20182019总资产：15.8亿2019总负债：5.6亿20192020总资产：12.5亿2020总负债：4.3亿20202021总资产：11亿2021总负债：3.9亿20212022总资产：13亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：20.6亿2023总负债：10.3亿20232024总资产：20.7亿2024总负债：9.6亿20242025总资产：23.9亿2025总负债：10.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：6.8亿2016有息负债：20.5亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：4.5亿20172018现金：3.7亿2018有息负债：4.4亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：2.9亿20192020现金：1.5亿2020有息负债：1.9亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：1.7亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：1.7亿20222023现金：2.7亿2023有息负债：7.3亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：6.4亿20242025现金：5.8亿2025有息负债：6.8亿2025

分红：潮水公司给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -0.2%，现金派息率 -4.6%
每股分红（按财年）
0.000.010.012016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%20162017派息率：-0%2017201820192020派息率：-0%202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20202020-12-30$0.01特别股息
20172017-12-28$0.01特别股息
20152015-12-02$8.06季度派息
20152015-09-02$8.06季度派息
20152015-06-03$8.06季度派息
20152015-03-04$8.06季度派息
20142014-12-03$8.06季度派息
20142014-09-03$8.06季度派息
20142014-06-04$8.06季度派息
20142014-02-28$8.06季度派息
20132013-12-04$8.06季度派息
20132013-09-04$8.06季度派息

公司概况：潮水公司

所属行业
能源 · 油气设备与服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
7,300 人
下次财报日
2027-03-01
公司官网
tdw.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。