赫尔默里奇和佩恩材料 HP

Helmerich & Payne, Inc.
$37.08 +0.46 (+1.26%) 美东时间 2026-11-12 11:54:18
总市值
$37.06亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.36
股息率
2.70%
52 周区间
24.45 – 48.17
今开 / 最高 / 最低
36.66 / 37.18 / 36.17

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂赫尔默里奇和佩恩材料

赫尔默里奇和佩恩材料的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 99.34，现价低于估值 62.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 47.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 85.1%，流动比率 1.80。
  • 分红 当前股息率 2.70%，最近一年派息率 -60.2%。

近一年股价

47.6426.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：赫尔默里奇和佩恩材料的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 99.34，现价低于估值 62.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 62.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.48亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.98亿$2.73亿
2027$3.57亿$3.00亿
2028$4.29亿$3.29亿
2029$5.15亿$3.62亿
2030$6.17亿$3.98亿
2031$7.19亿$4.24亿
2032$8.13亿$4.39亿
2033$8.90亿$4.40亿
2034$9.43亿$4.27亿
2035$9.67亿$4.01亿
终值$61.36亿

市盈率河流图

4.5 倍210 倍415 倍620 倍825 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看赫尔默里奇和佩恩材料？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 47.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 47.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 47.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 47.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -1.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-4.6020202021每股收益：-3.0420212022每股收益：0.0520222023每股收益：4.1620232024每股收益：3.4320242025每股收益：-1.6620252026E每股收益：-0.392026E2027E每股收益：1.492027E2028E每股收益：2.142028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.397
2027E1.498
2028E2.144

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$46.29 一致目标价，较现价高 24.8%

现价 $37.08一致目标价
目标价区间 $41.00 – $50.00（浅色带），中位数 $49.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 22
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 43 次机构评级。

过往业绩：赫尔默里奇和佩恩材料赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -148.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -148.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -6.1%
  • 净利率同比提升 12.5% → -4.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：16.2亿2016净利润：-5683万20162017营收：18亿2017净利润：-1.3亿20172018营收：24.9亿2018净利润：4.8亿20182019营收：28亿2019净利润：-3251万20192020营收：17.7亿2020净利润：-4.9亿20202021营收：12.2亿2021净利润：-3.3亿20212022营收：20.6亿2022净利润：695万20222023营收：28.7亿2023净利润：4.3亿20232024营收：27.6亿2024净利润：3.4亿20242025营收：37.5亿2025净利润：-1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-3%2016ROE：-1%20162017净利率：-7%2017ROE：-3%20172018净利率：19%2018ROE：11%20182019净利率：-1%2019ROE：-1%20192020净利率：-28%2020ROE：-15%20202021净利率：-27%2021ROE：-11%20212022净利率：0%2022ROE：0%20222023净利率：15%2023ROE：16%20232024净利率：12%2024ROE：12%20242025净利率：-4%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：7.5亿2016自由现金流：5亿20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：-4035万20172018经营现金流：5.4亿2018自由现金流：7795万20182019经营现金流：8.6亿2019自由现金流：4亿20192020经营现金流：5.4亿2020自由现金流：4亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：5429万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：-3863万20222023经营现金流：8.3亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：6.8亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：5.4亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：赫尔默里奇和佩恩材料的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 85.1%，流动比率 1.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 85.1%
  • 负债率较 5 年前下降 15.8% → 85.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：68.3亿2016总负债：22.7亿20162017总资产：64.4亿2017总负债：22.8亿20172018总资产：62.1亿2018总负债：18.3亿20182019总资产：58.4亿2019总负债：18.3亿20192020总资产：48.3亿2020总负债：15.1亿20202021总资产：50.3亿2021总负债：21.2亿20212022总资产：44.1亿2022总负债：16.4亿20222023总资产：44.4亿2023总负债：16.7亿20232024总资产：57.8亿2024总负债：28.6亿20242025总资产：67.1亿2025总负债：38.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：9.1亿2016有息负债：4.9亿20162017现金：5.2亿2017有息负债：4.9亿20172018现金：2.8亿2018有息负债：4.9亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：4.8亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：5.3亿20202021现金：9.2亿2021有息负债：10.8亿20212022现金：2.7亿2022有息负债：5.8亿20222023现金：3.2亿2023有息负债：6亿20232024现金：2.2亿2024有息负债：18.6亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：23.2亿2025

分红：赫尔默里奇和佩恩材料给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.70%，最近一年派息率 -60.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.70%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.70%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -15.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -60.2%，现金派息率 85.7%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.7620162017每股分红：2.8020172018每股分红：2.8120182019每股分红：2.8420192020每股分红：2.3820202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：1.9420232024每股分红：1.6820242025每股分红：1.002025
派息率
0%1000%2016派息率：-521%20162017派息率：-237%20172018派息率：64%20182019派息率：-947%20192020派息率：-52%20202021派息率：-33%20212022派息率：1957%20222023派息率：47%20232024派息率：49%20242025派息率：-60%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-18$0.25季度派息
20262026-08-18$0.25季度派息
20262026-05-18$0.25季度派息
20262026-02-13$0.25季度派息
20262025-11-18$0.25季度派息
20252025-08-15$0.25季度派息
20252025-05-15$0.25季度派息
20252025-02-14$0.25季度派息
20252024-11-18$0.25季度派息
20242024-08-16$0.42特别股息
20242024-05-16$0.42特别股息
20242024-02-12$0.42特别股息

公司概况：赫尔默里奇和佩恩材料

所属行业
能源 · 油气钻探
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-10-15
国家/地区
美国
员工人数
15,700 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
hpinc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。