Hamilton Lane Incorporated HLNE
$94.34 -2.44 (-2.52%) 美东时间 2026-11-12 12:14:00
- 总市值
- $52.39亿
- 市盈率(TTM)
- 18.5
- 市净率
- 5.72
- 股息率
- 2.42%
- 52 周区间
- 71.88 – 155.66
- 今开 / 最高 / 最低
- 96.61 / 97.81 / 94.30
雪花图
总分 23/30 · 基本面优秀
一句话看懂Hamilton Lane Incorporated
Hamilton Lane Incorporated的强项是财务健康（6/6），短板是估值（4/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 137.47，现价低于估值 31.4%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.6%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.1%，最新净资产收益率 27.2%。
- 财务健康 资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 38.9%，流动比率 1.62。
- 分红 当前股息率 2.42%，最近一年派息率 36.5%。
近一年股价
估值：Hamilton Lane Incorporated的股价贵不贵？
4/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 137.47，现价低于估值 31.4%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.4%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.4%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 18.5 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.47
- 市净率低于 3 倍 市净率 5.72 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.7%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 31.4%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$2.84亿；前 5 年增速 12.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2027 | $3.20亿 | $2.93亿 |
| 2028 | $3.61亿 | $3.02亿 |
| 2029 | $4.06亿 | $3.12亿 |
| 2030 | $4.57亿 | $3.21亿 |
| 2031 | $5.15亿 | $3.31亿 |
| 2032 | $5.69亿 | $3.36亿 |
| 2033 | $6.18亿 | $3.34亿 |
| 2034 | $6.58亿 | $3.26亿 |
| 2035 | $6.88亿 | $3.12亿 |
| 2036 | $7.05亿 | $2.93亿 |
| 终值 | $44.75亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Hamilton Lane Incorporated？
4/6
机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 12.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.8%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 45.4%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2027E | 7.48 | 4 |
| 2028E | 7.49 | 4 |
| 2029E | 8.62 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$121.67 一致目标价，较现价高 29.0%
现价 $94.34一致目标价
目标价区间 $95.00 – $182.00（浅色带），中位数 $116.00
近期 10 次机构评级。
过往业绩：Hamilton Lane Incorporated赚钱能力如何？
5/6
近 5 年每股收益年化增长 16.1%，最新净资产收益率 27.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.4%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.1%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.1%
- 增速快于 5 年平均 同比 9.4% vs 5 年 16.1%
- 净资产收益率 > 20% ROE 27.2%
- 净利率同比提升 30.5% → 32.8%
财务健康：Hamilton Lane Incorporated的资产负债表稳不稳？
6/6
资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 38.9%，流动比率 1.62。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.62
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.9%
- 负债率较 5 年前下降 100.1% → 38.9%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 129.1%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.4%
分红：Hamilton Lane Incorporated给股东回报多少？
4/6
当前股息率 2.42%，最近一年派息率 36.5%。
- 派发现金分红 股息率 2.42%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.42%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.42%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 11.6%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.5%，现金派息率 26.4%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2027 | 2026-12-21 | $0.60 | 季度派息 |
| 2027 | 2026-09-21 | $0.60 | 季度派息 |
| 2027 | 2026-06-18 | $0.60 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-20 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2025-12-19 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2025-09-19 | $0.54 | 季度派息 |
| 2026 | 2025-06-20 | $0.54 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-14 | $0.49 | 季度派息 |
| 2025 | 2024-12-16 | $0.49 | 季度派息 |
| 2025 | 2024-09-16 | $0.49 | 季度派息 |
| 2025 | 2024-06-14 | $0.49 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-14 | $0.45 | 季度派息 |
公司概况：Hamilton Lane Incorporated
- 所属行业
- 金融 · 资产管理
- 上市地
- 纳斯达克
- 上市日期
- 2017-03-01
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 785 人
- 下次财报日
- 2027-02-02
- 公司官网
- hamiltonlane.com
同行公司
- Affiliated Managers AMG $103.94亿
- Ares Management Corporation ARES $452.85亿
- 布鲁克菲尔德资产管理 BAM $839.83亿
- 博枫 BN $938.93亿
- 黑石 BX $916.14亿
- 凯雷 CG $146.52亿
- Gcm Grosvenor Inc. GCMG $8.68亿
- Kkr & Co. Inc. KKR $898.08亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。