恩智浦 NXPI

NXP Semiconductors N.V.
$265.39 -4.12 (-1.53%) 美东时间 2026-11-12 12:16:39
总市值
$668.94亿
市盈率(TTM)
20.6
市净率
6.65
股息率
1.53%
52 周区间
183.00 – 339.95
今开 / 最高 / 最低
265.95 / 273.44 / 263.03

雪花图

估值4/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康2/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂恩智浦

恩智浦的强项是未来增长（5/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 362.21，现价低于估值 26.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 113.3%，最新净资产收益率 20.1%。
  • 财务健康 资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 121.5%，流动比率 2.05。
  • 分红 当前股息率 1.53%，最近一年派息率 51.0%。

近一年股价

332.67184.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +30.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：恩智浦的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 362.21，现价低于估值 26.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 26.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 26.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.93
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 26.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$22.82亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$27.38亿$25.07亿
2027$32.86亿$27.55亿
2028$39.43亿$30.28亿
2029$47.31亿$33.27亿
2030$56.78亿$36.56亿
2031$66.14亿$39.01亿
2032$74.74亿$40.36亿
2033$81.84亿$40.48亿
2034$86.75亿$39.29亿
2035$88.92亿$36.88亿
终值$564.20亿

市盈率河流图

18 倍310 倍600 倍890 倍1180 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看恩智浦？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 38.2%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：0.1820202021每股收益：6.7920212022每股收益：10.5520222023每股收益：10.7020232024每股收益：9.7320242025每股收益：7.9520252026E每股收益：15.232026E2027E每股收益：18.352027E2028E每股收益：21.532028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E15.2318
2027E18.3518
2028E21.5312

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$294.13 一致目标价，较现价高 10.8%

现价 $265.39一致目标价
目标价区间 $190.00 – $400.00（浅色带），中位数 $290.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 30
  • 持有 14
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：恩智浦赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 113.3%，最新净资产收益率 20.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -18.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 113.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 113.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -18.3% vs 5 年 113.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.1%
  • 净利率同比提升 19.9% → 16.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：95亿2016净利润：2亿20162017营收：92.6亿2017净利润：22.1亿20172018营收：94.1亿2018净利润：22.1亿20182019营收：88.8亿2019净利润：2.4亿20192020营收：86.1亿2020净利润：5200万20202021营收：111亿2021净利润：18.7亿20212022营收：132亿2022净利润：27.9亿20222023营收：133亿2023净利润：28亿20232024营收：126亿2024净利润：25.1亿20242025营收：123亿2025净利润：20.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：2%20162017净利率：24%2017ROE：16%20172018净利率：23%2018ROE：21%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：17%2021ROE：29%20212022净利率：21%2022ROE：37%20222023净利率：21%2023ROE：32%20232024净利率：20%2024ROE：27%20242025净利率：16%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：23亿2016自由现金流：18.6亿20162017经营现金流：24.5亿2017自由现金流：18.3亿20172018经营现金流：43.7亿2018自由现金流：37.1亿20182019经营现金流：23.7亿2019自由现金流：17.4亿20192020经营现金流：24.8亿2020自由现金流：19.6亿20202021经营现金流：30.8亿2021自由现金流：21.4亿20212022经营现金流：39亿2022自由现金流：26.7亿20222023经营现金流：35.1亿2023自由现金流：25.1亿20232024经营现金流：27.8亿2024自由现金流：20.6亿20242025经营现金流：28.2亿2025自由现金流：22.8亿2025

财务健康：恩智浦的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 121.5%，流动比率 2.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 121.5%
  • 负债率较 5 年前下降 85.1% → 121.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：249亿2016总负债：138亿20162017总资产：240亿2017总负债：103亿20172018总资产：215亿2018总负债：108亿20182019总资产：200亿2019总负债：104亿20192020总资产：198亿2020总负债：107亿20202021总资产：209亿2021总负债：141亿20212022总资产：232亿2022总负债：155亿20222023总资产：244亿2023总负债：154亿20232024总资产：244亿2024总负债：149亿20242025总资产：266亿2025总负债：161亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：18.9亿2016有息负债：91.9亿20162017现金：35.5亿2017有息负债：65.7亿20172018现金：27.9亿2018有息负债：73.5亿20182019现金：10.4亿2019有息负债：73.7亿20192020现金：22.8亿2020有息负债：76.1亿20202021现金：28.3亿2021有息负债：106亿20212022现金：36.2亿2022有息负债：112亿20222023现金：36.5亿2023有息负债：112亿20232024现金：30.3亿2024有息负债：109亿20242025现金：32.7亿2025有息负债：122亿2025

分红：恩智浦给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.53%，最近一年派息率 51.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.53%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.53%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.0%，现金派息率 44.8%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.5020182019每股分红：1.2520192020每股分红：1.5020202021每股分红：2.2520212022每股分红：3.3820222023每股分红：4.0620232024每股分红：4.0620242025每股分红：4.062025
派息率
0%500%201620172018派息率：7%20182019派息率：147%20192020派息率：833%20202021派息率：33%20212022派息率：32%20222023派息率：38%20232024派息率：42%20242025派息率：51%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-16$1.01季度派息
20262026-06-24$1.01季度派息
20262026-03-25$1.01季度派息
20252025-12-10$1.01季度派息
20252025-09-17$1.01季度派息
20252025-06-25$1.01季度派息
20252025-03-19$1.01季度派息
20242024-12-05$1.01季度派息
20242024-09-12$1.01季度派息
20242024-06-13$1.01季度派息
20242024-03-20$1.01季度派息
20232023-12-12$1.01季度派息

公司概况：恩智浦

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
2010-08-06
国家/地区
荷兰
员工人数
32,169 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
nxp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。