意法半导体 STM

STMicroelectronics N.V.
$46.35 +0.09 (+0.19%) 美东时间 2026-11-12 12:16:16
总市值
$414.16亿
市盈率(TTM)
79.6
市净率
2.32
股息率
0.78%
52 周区间
21.11 – 81.42
今开 / 最高 / 最低
45.55 / 47.20 / 45.46

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂意法半导体

意法半导体的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.73，现价高于估值 161.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 82.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.6%，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 26.5%，有息负债占净资产 12.0%，流动比率 3.36。
  • 分红 当前股息率 0.78%，最近一年派息率 200.0%。

近一年股价

79.9121.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +89.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：意法半导体的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.73，现价高于估值 161.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 161.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -161.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 79.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 161.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.96亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.75亿$4.35亿
2027$5.70亿$4.78亿
2028$6.84亿$5.25亿
2029$8.21亿$5.77亿
2030$9.85亿$6.35亿
2031$11.48亿$6.77亿
2032$12.97亿$7.01亿
2033$14.20亿$7.02亿
2034$15.06亿$6.82亿
2035$15.43亿$6.40亿
终值$97.92亿

市盈率河流图

6 倍75 倍150 倍220 倍290 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看意法半导体？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 82.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 82.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 82.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 82.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.2020202021每股收益：2.1620212022每股收益：4.7420222023每股收益：4.4620232024每股收益：1.6620242025每股收益：0.1820252026E每股收益：1.352026E2027E每股收益：2.732027E2028E每股收益：3.982028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.357
2027E2.737
2028E3.984

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$74.07 一致目标价，较现价高 59.8%

现价 $46.35一致目标价
目标价区间 $60.00 – $100.00（浅色带），中位数 $70.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 13
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：意法半导体赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.6%，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -89.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -89.2% vs 5 年 -31.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 11.7% → 1.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：69.7亿2016净利润：1.2亿20162017营收：83.5亿2017净利润：2.2亿20172018营收：96.6亿2018净利润：16.3亿20182019营收：95.6亿2019净利润：10.3亿20192020营收：102亿2020净利润：11.1亿20202021营收：128亿2021净利润：20亿20212022营收：161亿2022净利润：39.6亿20222023营收：173亿2023净利润：42.1亿20232024营收：133亿2024净利润：15.6亿20242025营收：118亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：3%20162017净利率：3%2017ROE：4%20172018净利率：17%2018ROE：26%20182019净利率：11%2019ROE：15%20192020净利率：11%2020ROE：13%20202021净利率：16%2021ROE：22%20212022净利率：25%2022ROE：31%20222023净利率：24%2023ROE：25%20232024净利率：12%2024ROE：9%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：10.4亿2016自由现金流：4.3亿20162017经营现金流：16.8亿2017自由现金流：3.8亿20172018经营现金流：18.4亿2018自由现金流：5.8亿20182019经营现金流：18.7亿2019自由现金流：6.5亿20192020经营现金流：20.9亿2020自由现金流：7.3亿20202021经营现金流：30.6亿2021自由现金流：11.2亿20212022经营现金流：52亿2022自由现金流：15.7亿20222023经营现金流：59.9亿2023自由现金流：14.6亿20232024经营现金流：29.6亿2024自由现金流：-2.2亿20242025经营现金流：21.5亿2025自由现金流：-5200万2025

财务健康：意法半导体的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.5%，有息负债占净资产 12.0%，流动比率 3.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.0%
  • 负债率较 5 年前下降 33.3% → 12.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 100.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：80亿2016总负债：34.1亿20162017总资产：96.8亿2017总负债：42.1亿20172018总资产：109亿2018总负债：44.4亿20182019总资产：119亿2019总负债：47.6亿20192020总资产：145亿2020总负债：59.5亿20202021总资产：155亿2021总负债：62.7亿20212022总资产：200亿2022总负债：72.2亿20222023总资产：245亿2023总负债：76亿20232024总资产：247亿2024总负债：70.6亿20242025总资产：248亿2025总负债：65.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：16.3亿2016有息负债：14.5亿20162017现金：17.6亿2017有息负债：17亿20172018现金：22.7亿2018有息负债：19.1亿20182019现金：26亿2019有息负债：22.8亿20192020现金：30.1亿2020有息负债：28.2亿20202021现金：32.3亿2021有息负债：27.4亿20212022现金：32.6亿2022有息负债：29.1亿20222023现金：32.2亿2023有息负债：31.7亿20232024现金：22.8亿2024有息负债：31.7亿20242025现金：28.4亿2025有息负债：21.3亿2025

分红：意法半导体给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.78%，最近一年派息率 200.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 200.0%，现金派息率 -618.6%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.2720162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.2420182019每股分红：0.2420192020每股分红：0.1920202021每股分红：0.2220212022每股分红：0.2420222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.3320242025每股分红：0.362025
派息率
0%100%200%2016派息率：142%20162017派息率：27%20172018派息率：13%20182019派息率：21%20192020派息率：16%20202021派息率：10%20212022派息率：5%20222023派息率：5%20232024派息率：20%20242025派息率：200%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-03-16$0.09季度派息
20262026-12-15$0.09季度派息
20262026-09-22$0.09季度派息
20262026-06-23$0.09季度派息
20262026-03-24$0.09季度派息
20252025-12-16$0.09季度派息
20252025-09-23$0.09季度派息
20252025-06-24$0.09季度派息
20252025-03-25$0.09季度派息
20242024-12-17$0.09季度派息
20242024-09-24$0.09季度派息
20242024-06-25$0.09季度派息

公司概况：意法半导体

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-12-08
国家/地区
瑞士
员工人数
49,157 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
st.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。